Nel corso degli ultimi anni, i commercianti di materie prime hanno tratto profitto da alcuni dei più forti trend al rialzo che si trovano ovunque nei mercati pubblici. Come discuteremo in questo articolo, i livelli di supporto definiti, misurati da linee di tendenza ascendenti, hanno fornito posizioni di ingresso coerenti per gli operatori strategici che desiderano acquisire esposizione. Nelle ultime settimane, i commercianti rialzisti sembrano aver perso parte della loro convinzione e i prezzi hanno iniziato a consolidarsi. La recente introduzione della dinamica laterale sta ora dominando l'azione dei prezzi e sembra creare chiari livelli di sostegno e resistenza. Se infranti, questi livelli definiranno probabilmente la direzione della prossima tappa della tendenza a lungo termine. (Per ulteriori informazioni, consultare: 3 grafici che suggeriscono che è tempo di acquistare prodotti .)
Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)
Quando i trader attivi cercano di ottenere un'esposizione a un ampio paniere di materie prime più richieste al mondo, si rivolgono a fondi negoziati in borsa (ETF) come Invesco DB Commodity Index Tracking Fund. Come puoi vedere di seguito, il fondo è stato negoziato lungo una linea di tendenza ascendente chiave per la seconda metà del 2017. Sulla base del grafico, gli operatori avrebbero probabilmente continuato ad aspettarsi che la tendenza al rialzo continuasse per gran parte del 2018, ma la rottura sotto il supporto all'inizio l'estate è stata un'indicazione che lo slancio si stava indebolendo e scoprirete che il fondo è stato scambiato secondo uno schema di canali da allora. I trader attivi terranno d'occhio le linee di tendenza tratteggiate perché una chiusura oltre uno dei livelli verrà probabilmente utilizzata come catalizzatore per un movimento più acuto nella direzione del breakout. Sulla base del supporto vicino della media mobile a 200 giorni, ci aspetteremmo che i trader mantengano un orientamento al rialzo e la maggior parte probabilmente porterebbe i loro stop loss sotto i $ psicologici $ 17 in caso di vendita a sorpresa. I prezzi target saranno probabilmente fissati vicino allo swing del 2018 di $ 18, 47. (Per ulteriori informazioni, consultare: Analisi tecnica: schemi grafici .)
ETF strategia iShares Commodities Select (COMT)
Uno dei modelli di grafico più seguiti è noto come modello di bandiera. Nel caso in cui non si abbia familiarità, questo modello di consolidamento si trova identificando i titoli che sono negoziati all'interno di modelli di canali discendenti a breve termine in un trend rialzista a lungo termine. Come puoi vedere dal grafico dell'ETF iShares Commodities Select Strategy, le linee di tendenza inclinate verso il basso hanno creato livelli chiari per l'immissione di ordini di acquisto e di arresto, ma il recente test del supporto della media mobile a 200 giorni suggerisce che i rialzisti sono ancora in controllo e che un breakout oltre la resistenza potrebbe essere una questione di giorni di distanza. Una rottura al di sopra della resistenza porterebbe la maggior parte dei trader attivi a fissare i loro prezzi target a breve termine vicino a $ 40 e quindi probabilmente significativamente più alti dopo che il massimo del 2018 dovrebbe essere rotto. (Per ulteriori informazioni, consultare: Analisi dei motivi grafici: bandiere e gagliardetti .)
Materials Select Sector SPDR Fund (XLB)
Un altro modello di consolidamento popolare è noto come modello triangolare simmetrico, che è possibile vedere sul grafico del fondo SPDR del settore selezione materiali. Come nel caso dei modelli sopra menzionati, una rottura oltre una delle linee di tendenza definite segnalerebbe una rottura nella direzione del movimento. Sulla base del supporto combinato delle medie mobili a lungo termine e della linea di tendenza più bassa, ci aspetteremmo che i trader mantengano un orientamento al rialzo e guardino per una chiusura superiore a $ 60 prima di puntare su una mossa più alta. (Per ulteriori informazioni su questo argomento, consulta: Triangoli: un breve studio nei modelli di continuazione.)
La linea di fondo
Le materie prime sono state negoziate all'interno di trend rialzisti definiti negli ultimi due anni, ma i recenti periodi di consolidamento hanno interessato alcuni trader al di sopra di un'inversione. Data l'analisi sopra discussa, ci aspetteremmo che i trader seguissero da vicino gli schemi e tendessero al rialzo a causa del supporto vicino delle medie mobili a lungo termine. Una rottura al di sopra della resistenza nelle vicinanze potrebbe portare a un forte arrivo al 2018 per la maggior parte delle materie prime. (Per ulteriori informazioni, consultare: I commercianti a lungo termine sono rialzisti sulle materie prime .)
