Fondo indicizzato vs. ETF: una panoramica
L'apprendimento delle nozioni di base sugli investimenti comprende la comprensione della differenza tra un fondo indicizzato (spesso investito attraverso un fondo comune) e un fondo negoziato in borsa o ETF. Innanzitutto, gli ETF sono considerati più flessibili e più convenienti della maggior parte dei fondi comuni di investimento. Gli ETF possono essere negoziati più facilmente rispetto ai fondi indicizzati e ai fondi comuni di investimento tradizionali, in modo analogo al modo in cui le azioni ordinarie sono negoziate in borsa. Inoltre, gli investitori possono anche acquistare ETF di dimensioni inferiori e con meno ostacoli rispetto ai fondi comuni di investimento. Acquistando ETF, gli investitori possono evitare, ad esempio, i conti e la documentazione speciali richiesti per le mutue.
Fondi indicizzati
I fondi indicizzati sono fondi che rappresentano un segmento teorico del mercato. Può trattarsi di grandi aziende, piccole aziende o società separate per industria, tra molte opzioni. È una forma passiva di investimento che stabilisce le regole in base alle quali sono incluse le azioni, quindi tiene traccia delle azioni senza cercare di batterle. I fondi dell'indice non sono investibili.
Le persone interessate a investire in un fondo indicizzato possono generalmente farlo attraverso un fondo comune progettato per imitare l'indice.
Fondi negoziati in borsa
Gli ETF sono panieri di attività scambiate come titoli. Possono essere acquistati e venduti su uno scambio aperto, proprio come le azioni ordinarie, a differenza dei fondi comuni di investimento, che hanno un prezzo solo alla fine della giornata.
Altre differenze tra fondi comuni di investimento e ETF riguardano i costi associati a ciascuno di essi. In genere, non vi sono costi di transazione per gli azionisti per i fondi comuni. Costi come le tasse e le commissioni di gestione, tuttavia, sono inferiori per gli ETF. La maggior parte degli investitori al dettaglio passivi sceglie fondi comuni indicizzati rispetto agli ETF in base al confronto dei costi tra i due. Gli investitori istituzionali passivi, d'altro canto, tendono a preferire gli ETF.
Rispetto agli investimenti di valore, gli investimenti in fondi indicizzati sono considerati dagli esperti finanziari una strategia di investimento piuttosto passiva. Entrambi questi tipi di investimenti sono considerati strategie conservative a lungo termine. Investire in valore fa spesso appello agli investitori che sono persistenti e disposti ad aspettare che arrivi un affare. Ottenere azioni a prezzi bassi aumenta la probabilità di guadagnare profitti nel lungo periodo. Gli investitori di valore mettono in discussione un indice di mercato e di solito evitano titoli popolari nella speranza di battere il mercato.
Key Takeaways
- I fondi comuni di investimento sono veicoli di investimento aggregati gestiti da un professionista della gestione del denaro. Gli ETF sono cestini di titoli negoziati in borsa come azioni. Gli ETF possono essere acquistati o venduti in qualsiasi momento, mentre i fondi comuni di investimento sono quotati solo alla fine della giornata.
Advisor Insight
Will Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA
The Liberty Group, LLC, Washington, DC
La confusione è naturale, in quanto entrambi sono veicoli di investimento gestiti passivamente progettati per imitare le prestazioni di altre attività.
Un fondo indicizzato è un tipo di fondo comune che tiene traccia di un particolare indice di mercato: l'S & P 500, Russell 2000 o MSCI EAFE (da cui il nome). Poiché non esiste una strategia originale, non è richiesta una gestione molto attiva, quindi i fondi indicizzati hanno una struttura dei costi inferiore rispetto ai fondi comuni di investimento.
Sebbene detengano anche un paniere di attività, gli ETF sono più simili alle azioni che ai fondi comuni di investimento. Quotati alle borse di mercato, proprio come i singoli titoli, sono altamente liquidi: possono essere acquistati e venduti come azioni durante il giorno di negoziazione, con prezzi che oscillano costantemente. Gli ETF possono seguire non solo un indice, ma un settore, un prodotto o persino un altro fondo.
