Le banche di investimento hanno una serie di scopi nel mondo finanziario e degli investimenti, tra cui la sottoscrizione di nuove emissioni di titoli, la gestione di fusioni e acquisizioni e la funzione di consulente finanziario.
Altri ruoli delle banche di investimento comprendono la gestione patrimoniale per grandi fondi di investimento e la gestione patrimoniale personale per soggetti con un patrimonio netto elevato. Alcune delle principali banche di investimento includono Goldman Sachs, JPMorgan Chase e Credit Suisse.
Come funzionano le banche di investimento
Come loro funzione principale, le banche di investimento aiutano le società a ottenere finanziamenti tramite debito trovando investitori per obbligazioni societarie. Il ruolo della banca d'investimento inizia con la consulenza pre-sottoscrizione e continua dopo la distribuzione di titoli sotto forma di consulenza. La banca d'investimento esaminerà inoltre l'accuratezza dei bilanci della società e pubblicherà un prospetto che spiega l'offerta agli investitori prima che i titoli siano resi disponibili per l'acquisto.
Tra i clienti delle banche di investimento figurano società, fondi pensione, altri istituti finanziari, governi e hedge funds. Le migliori banche di investimento sono di solito le più grandi. Più connessioni ha la banca sul mercato, maggiori sono le probabilità di trarre profitto. Le maggiori banche di investimento hanno clienti in tutto il mondo.
Key Takeaways
- I ruoli delle banche di investimento comprendono la sottoscrizione di nuove emissioni di titoli, la gestione di fusioni e acquisizioni e la funzione di consulente finanziario. Le banche di investimento aiutano le società a ottenere finanziamenti per il debito trovando investitori per obbligazioni societarie.
Sottoscrizione di nuovi titoli azionari
Uno dei ruoli primari di una banca di investimento è quello di fungere da intermediario tra società e investitori attraverso offerte pubbliche iniziali (IPO). Le banche di investimento forniscono servizi di sottoscrizione per nuove emissioni di titoli quando una società decide di diventare pubblica e cerca finanziamenti azionari. La sottoscrizione implica sostanzialmente che la banca d'investimento acquisti un numero concordato di azioni del nuovo titolo, che poi rivende attraverso una borsa valori.
Parte del lavoro della banca d'investimento consiste nel valutare la società e determinare un prezzo ragionevole a cui offrire azioni. Le IPO, in particolare per le società più grandi, coinvolgono comunemente più di una banca di investimento. In questo modo, il rischio di sottoscrizione si diffonde tra più banche, riducendo l'esposizione di ogni singola banca e richiedendo un impegno finanziario relativamente inferiore nei confronti dell'IPO. Le banche di investimento fungono anche da sottoscrittori di emissioni obbligazionarie societarie.
Ruoli di consulenza finanziaria
I banchieri di investimento agiscono con diverse capacità di consulenza per i loro clienti. Oltre a gestire le IPO, le banche di investimento offrono consulenza alle aziende su come rendere pubblica la società o su come raccogliere capitali con mezzi alternativi. Le banche di investimento forniscono regolarmente consulenza ai propri clienti su tutti gli aspetti del finanziamento.
Fusioni e acquisizioni
La gestione di fusioni e acquisizioni è una delle principali funzioni dei banchieri di investimento. Come per le IPO, una delle principali aree di competenza di una banca di investimento è la sua capacità di valutare il valore di un'eventuale acquisizione e arrivare a un prezzo equo. Una banca di investimento può inoltre aiutare a strutturare e facilitare l'acquisizione per far sì che l'accordo vada nel modo più agevole possibile.
