Il rettangolo è un classico modello di analisi tecnica descritto da linee orizzontali che mostrano un supporto e una resistenza significativi. Può essere scambiato con successo acquistando a supporto e vendendo a resistenza o aspettando un breakout dalla formazione e usando il principio di misurazione. (Per rispolverare supporto e resistenza, leggi Inversioni supporto e resistenza .)
Il rettangolo nell'analisi tecnica classica
La formazione del rettangolo è un esempio di "modello di prezzo" nell'analisi tecnica. I modelli di prezzo derivano dal lavoro di Richard Schabaker, considerato il padre dell'analisi tecnica, e di Edwards e Magee, che scrissero ciò che molti considerano la Bibbia sull'argomento. (Per ulteriori informazioni sull'analisi tecnica, consultare il nostro tutorial sull'analisi tecnica .)
Questo periodo di analisi tecnica deriva da un periodo in cui i grafici venivano tenuti a mano su carta millimetrata e anche le medie mobili semplici (SMA) dovevano essere mantenute a mano o con l'uso di una grande macchina per l'aggiunta di pezzi di carta. (Per saperne di più su come i progressi tecnologici hanno cambiato il mondo della finanza, leggi From The Printing Press to Internet and The History of Information Machines .)
Piuttosto che la moderna analisi tecnica, che si basa su indicatori, come la divergenza della convergenza media mobile (MACD), gli analisti tecnici hanno ipotizzato che i modelli di prezzo si ripetano più e più volte nel tempo. Riconoscimento dei modelli significava previsione dei modelli e quindi profitto commerciale. (Ulteriori informazioni sulle medie mobili nella combo MACD media mobile e nel nostro tutorial sulle medie mobili .)
Molti dei modelli di prezzo si basano su figure geometriche. Ci sono triangoli ascendenti, discendenti e simmetrici, gagliardetti e zeppe. Occasionalmente si vedono forme più fantasiose, come la formazione della testa e delle spalle. (Per uno sguardo più ravvicinato al modello testa-spalle, leggi Modelli di prezzo - Parte 2 ).
The Rectangle: domanda e offerta in pareggio
Un grafico o un grafico dei prezzi può essere pensato come una radiografia della domanda e dell'offerta. La Figura 1 descrive un modello rettangolare in cui la domanda e l'offerta sono in equilibrio approssimativo per un lungo periodo di tempo. Le azioni si muovono in un intervallo ristretto, colpendo la resistenza nella parte superiore del rettangolo e trovando supporto nella parte inferiore. Il rettangolo può verificarsi per un lungo periodo di tempo o forma rapidamente tra una serie relativamente ampia di fluttuazioni limitate. Schabaker nota che può avvicinarsi a un quadrato nelle sue proporzioni. In ogni caso, è uno schema che mostra l'indecisione del commerciante, in cui i tori e gli orsi sono approssimativamente ugualmente potenti. (Per un aggiornamento su domanda e offerta, leggi Nozioni di base sull'economia: domanda e offerta .)
Figura 1
La maggior parte dei tecnici concorda sul fatto che il rettangolo può fungere da inversione o formazione di continuazione. Come modello di inversione, termina una tendenza verso l'alto o verso il basso. Come modello di continuazione, indica una pausa nella tendenza prevalente, con l'aspettativa che la tendenza precedente alla fine riprenderà. In entrambi i casi, il rettangolo mostra un tiro alla fune tra acquirenti e venditori. In definitiva, prevale l'accumulazione o la distribuzione e la rottura o la ripartizione delle azioni. (informazioni su come trarre profitto durante i breakout e i guasti nelle negoziazioni delle rotture non riuscite . Ulteriori informazioni sulla conferma delle tendenze nel rilevamento delle tendenze con la linea di accumulazione / distribuzione .)
Supporto e resistenza "significativi"
I concetti di supporto e resistenza sono fondamentali per comprendere la formazione del rettangolo.
- Il sostegno è definito come qualsiasi punto di prezzo inferiore all'attuale prezzo di mercato in cui l'acquisto dovrebbe emergere per creare, almeno temporaneamente, una pausa in una tendenza al ribasso. La resistenza, d'altra parte, è qualsiasi prezzo superiore all'attuale prezzo di mercato in cui la vendita dovrebbe emergere per creare, almeno temporaneamente, una pausa in una tendenza rialzista.
In un rettangolo emerge quello che può essere definito supporto "significativo" o resistenza, ovvero un livello di prezzo tornato più volte. Mentre le linee di tendenza nell'analisi tecnica sono in genere tracciate su una diagonale, la rappresentazione grafica di supporto e resistenza richiede linee di tendenza orizzontali. (nel tracciare i prezzi delle azioni con Trendlines .)
Sistemi ImClone: un esempio di una formazione rettangolare
La Figura 2 di ImClone Systems (IMCL) impiega barre open-high-low-close (anziché candelabri) ed è assente da qualsiasi indicatore, come MACD. L'unica aggiunta è una media mobile di 30 settimane (MA), che avrebbe potuto essere calcolata nell'era classica. (Leggi il crollo di ImClone in Trader's Corner - Spara alla luna… e colpiscilo! )
figura 2
Diverse osservazioni meritano di essere fatte su questo grafico. Innanzitutto, si noti che una linea di tendenza rialzista intermedia, in vigore per circa un anno, viene interrotta. L'interruzione mostra che la tendenza al rialzo è terminata. Pertanto, il rettangolo prolungato può essere una formazione di inversione o di consolidamento. Fino a quando non vi è una rottura o rottura dai confini del rettangolo - approssimativamente da $ 37, 50 a $ 47, 50 - l'interpretazione del modello è incerta.
In secondo luogo, le linee orizzontali tracciate sul grafico indicano supporto e resistenza significativi. Un supporto significativo è stato istituito per la prima volta a settembre, testato due volte nella prima parte dell'anno e riprovato a giugno. Ad ogni test di supporto, l'interesse all'acquisto era sufficiente per aumentare lo stock.
Una significativa resistenza a $ 47, 50 è stata toccata per la prima volta in agosto, quindi sondata in ottobre, aprile e luglio. Ad ogni frangente, i venditori hanno sopraffatto gli acquirenti e il titolo si è ritirato. Questa vacillazione tra supporto significativo e resistenza crea la forma rettangolare.
Un'ultima osservazione è la pendenza del MA di 30 settimane. Di tutte le medie mobili, questo potrebbe descrivere meglio la tendenza. Si riferisce al rettangolo mostrando la natura laterale della formazione. In una tendenza al rialzo o al ribasso, il MA di 30 settimane si inclina verso l'alto o verso il basso, non lateralmente. Nota come nelle prime fasi del grafico si inclinava più in alto, imitando la tendenza al rialzo. Successivamente si appiattì e iniziò a inclinarsi lateralmente, mostrando il prolungato consolidamento.
Negoziare il rettangolo
Di seguito sono due strategie di base per il trading di un rettangolo:
- Il primo è comprare a supporto e vendere a resistenza (si può anche vendere a corto a resistenza e coprire la vendita allo scoperto a supporto). Per mitigare il rischio, nel caso in cui lo stock si rompa dal supporto, può essere impiegato uno stop molto stretto del 3% circa. Ad esempio, se uno acquistasse ImClone a $ 37, 50, lo stop-loss sarebbe inferiore del 3% rispetto a $ 37, 50 o $ 1, 12. Il trader uscirebbe dalla posizione se lo stock raggiungesse $ 36, 38 ($ 37, 50- $ 1, 12). Un altro metodo per scambiare il rettangolo è attendere il breakout. Come per tutti i modelli tecnici, questo breakout dovrebbe idealmente verificarsi su un volume superiore al normale. Per sapere quando considerare la possibilità di uscire dal commercio, il professionista potrebbe utilizzare il principio di misurazione descritto di seguito. (Ulteriori informazioni sul volume nel supporto di misurazione e resistenza con il prezzo per volume .)
Il principio di misurazione
Il principio di misurazione consente di impostare un obiettivo di prezzo minimo specifico. Tale obiettivo dovrebbe darti l'obiettività da mantenere durante i periodi di movimento di controtendenza minore.
Il principio di misurazione funziona con qualsiasi modello di analisi tecnica ben definito, come un rettangolo o un triangolo. Per calcolare l'obiettivo minimo, stabilire innanzitutto l'altezza del motivo. Nel caso dei sistemi ImClone, la Figura 3 mostra il calcolo come segue:
| Superiore: | $ 47.50 |
| Parte inferiore: | $ 37.50 |
| Altezza: | 10.00 punti |
Figura 3
Per un breakout rialzista, una volta stabilita l'altezza del pattern, aggiungi la differenza al livello di breakout. Poiché il livello di breakout è $ 47, 50 e l'altezza di 10 punti, l'obiettivo minimo è $ 57, 50. Naturalmente, potrebbe essere necessario del tempo per raggiungere l'obiettivo, quindi il trader deve essere paziente. Inoltre, il principio di misurazione è una dichiarazione di probabilità, non una garanzia. L'operatore monitorerà attentamente il quadro tecnico dello stock nonostante l'obiettivo. (in The Anatomy Of Trading Breakouts .)
Come è stato risolto il rettangolo in IMCL? Bristol Myers Squibb ha offerto $ 60 di azioni per acquisire l'83% di ImClone che non possedeva già. Gli azionisti che avevano visto le loro azioni andare da nessuna parte per un anno, e hanno visto le azioni chiudersi a $ 46, 44, si sono svegliati la mattina successiva per scoprire che il loro titolo si era aperto a $ 64, 16, ben oltre l'obiettivo minimo fissato dal principio di misurazione. Coloro che commerciavano il rettangolo, in questo caso, si rivelarono non essere "quadrati".
Conclusione
In sintesi, il rettangolo è un classico modello di analisi tecnica delimitato da un significativo supporto e resistenza e descritto da linee di tendenza orizzontali. Il modello può essere scambiato acquistando a supporto e vendendo a resistenza o acquistando il breakout e impiegando il principio di misurazione per fissare un obiettivo.
Confronta i conti di investimento × Le offerte che appaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso. Nome provider Descrizionearticoli Correlati
Analisi tecnica Istruzione di base
Introduzione ai modelli di prezzo dell'analisi tecnica
Analisi tecnica Istruzione di base
Schemi di continuazione: un'introduzione
Analisi tecnica Istruzione di base
Analisi tecnica: triple superiore e inferiore
Analisi tecnica Istruzione di base
Nuovi modi per scambiare la coppa e gestire il modello
Psicologia del commercio
La psicologia delle zone di supporto e resistenza
Strategie di trading per principianti
Prenota profitti affidabili con strategie di pullback
Link partnerTermini correlati
Il principio di misurazione utilizza modelli di grafici per trovare opportunità di acquisto Il principio di misurazione utilizza l'analisi tecnica dei modelli di grafici per trovare livelli di scorte che possono indicare un vantaggio e un punto di acquisto per gli operatori. altro Rectangle Rectangle è un modello di titoli su un grafico. altro Definizione del modello di continuazione Un modello di continuazione suggerisce che la tendenza del prezzo che porta a un modello di continuazione continuerà, nella stessa direzione, dopo il completamento del modello. altro Definizione del canale ascendente Un canale ascendente è l'azione del prezzo contenuta tra le linee parallele inclinate verso l'alto. Gli alti e i bassi più alti caratterizzano questo modello. altro Definizione del modello Un modello, in termini finanziari, è una formazione distintiva su un grafico di analisi tecnica derivante dal movimento dei prezzi dei titoli. altro Definizione della scollatura Una scollatura è un livello di supporto o resistenza trovato su un modello di testa e spalle che viene utilizzato dai trader per determinare le aree strategiche per effettuare ordini. Di Più