Definizione rapida del rapporto

Sommario

• Qual è il rapporto rapido?
• La formula per il rapporto rapido è
• Calcola il rapporto rapido
• Cosa ti dice il rapporto rapido?
• Interpretazione del rapporto rapido
• Cosa influisce sul rapporto rapido?
• Come utilizzare il rapporto rapido
• Rapporto rapido rispetto al rapporto corrente

Qual è il rapporto rapido?

Il rapporto rapido è un indicatore della posizione di liquidità a breve termine di una società e misura la capacità di una società di adempiere ai propri obblighi a breve termine con le sue attività più liquide.

Dal momento che indica la capacità dell'azienda di utilizzare istantaneamente le sue attività quasi liquide (ovvero attività che possono essere convertite rapidamente in liquidità) per ripagare le sue passività correnti, viene anche chiamato il rapporto di test dell'acido. Un test dell'acido è un test rapido progettato per produrre risultati immediati, da cui il nome.

Qual è il rapporto rapido?

La formula per il rapporto rapido è

QR = CLCE + MS + AR OrQR = CLCA − I − PE dove: QR = Quick ratioCE = Cash & equivalentsMS = Titoli negoziabiliAR = Contabilità clientiCL = Passività correntiCA = Attività correntiI = Inventario

Calcola il rapporto rapido

Individua ciascuno dei componenti della formula nel bilancio di una società nelle sezioni attività e passività correnti. Collegare l'equilibrio corrispondente all'equazione ed eseguire il calcolo.

Durante il calcolo del rapporto rapido, ricontrolla i componenti che stai utilizzando nella formula. Il numeratore delle attività liquide dovrebbe includere le attività che possono essere facilmente convertite in liquidità a breve termine (entro 90 giorni circa) senza comprometterne il prezzo. L'inventario non è incluso nel rapporto rapido perché molte aziende, al fine di vendere attraverso il proprio inventario in 90 giorni o meno, dovrebbero applicare forti sconti per incentivare i clienti ad acquistare rapidamente. L'inventario comprende materie prime, componenti e prodotti finiti.

Allo stesso modo, dovrebbero essere considerati solo i crediti che possono essere raccolti entro circa 90 giorni. I crediti si riferiscono al denaro dovuto a una società dai suoi clienti per beni o servizi già consegnati e alcune società concedono generosi termini di credito ai clienti che si estendono per più di 90 giorni.

Un rapporto rapido più elevato indica una posizione di corrente più liquida.

Cosa ti dice il rapporto rapido?

Il rapporto rapido misura la quantità in dollari di attività liquide disponibili per la società rispetto alla quantità in dollari delle sue passività correnti. Le attività liquide sono le attività che possono essere rapidamente convertite in liquidità con un impatto minimo sul prezzo ricevuto nel mercato aperto, mentre le passività correnti sono i debiti o le obbligazioni di una società che devono essere pagati ai creditori entro un anno.

Interpretazione del rapporto rapido

Il risultato 1 è considerato il normale rapporto rapido, in quanto indica che la società è completamente equipaggiata con risorse esattamente sufficienti per essere immediatamente liquidata per ripagare le sue passività correnti. Una società con un rapporto rapido inferiore a 1 potrebbe non essere in grado di ripagare completamente le proprie passività correnti a breve termine, mentre una società con un rapporto rapido superiore a 1 può liberarsi istantaneamente delle passività correnti. Ad esempio, un rapporto rapido di 1, 5 indica che la società ha $ 1, 50 di attività liquide disponibili per coprire ogni $ 1 delle sue passività correnti.

Sebbene tali rapporti basati sui numeri offrano informazioni su alcuni aspetti e fattibilità delle imprese, potrebbero non fornire un quadro completo dello stato generale dell'azienda. È importante esaminare anche altre misure associate per valutare il quadro reale.

I pagamenti dei clienti incidono sul rapporto rapido

Ad esempio, un'azienda può avere una grande quantità di denaro come crediti, il che può aumentare il rapporto rapido. Tuttavia, se il pagamento da parte del cliente è ritardato a causa di circostanze inevitabili o se il pagamento ha una scadenza a lungo termine, ad esempio 120 giorni in base alle condizioni di vendita, la società potrebbe non essere in grado di soddisfare il suo breve termine passività.

Ciò può includere spese aziendali essenziali e conti da pagare che richiedono un pagamento immediato. Nonostante abbia un rapporto salutare e rapido, l'azienda è sul punto di rimanere senza soldi.

D'altra parte, se la società negozia una rapida ricezione dei pagamenti dai propri clienti e garantisce termini più lunghi ai suoi fornitori, potrebbe avere un rapporto rapido molto basso ma potrebbe essere ancora completamente attrezzata per pagare le sue passività correnti.

Il fatto che i crediti siano una fonte di liquidità pronta rimane un argomento discutibile e dipende dai termini di credito che l'azienda estende ai propri clienti. Una società che ha bisogno di pagamenti anticipati o che consente ai clienti solo 30 giorni per il pagamento si troverà in una posizione di liquidità migliore rispetto a quella che offre 90 giorni. Inoltre, i termini di credito di una società con i suoi fornitori influiscono anche sulla sua posizione di liquidità. Se una società concede ai suoi clienti 60 giorni per pagare, ma ha 120 giorni per pagare i propri fornitori, la sua posizione di liquidità può essere ragionevole.

Le altre due componenti, contanti e titoli negoziabili sono generalmente prive di tali dipendenze temporali. Tuttavia, per mantenere la precisione nel calcolo, si dovrebbe considerare solo l'importo da ricevere effettivamente in 90 giorni o meno in condizioni normali, poiché la liquidazione anticipata o il ritiro prematuro di attività come titoli fruttiferi può comportare penali o valore contabile scontato.

Key Takeaways

• Il rapporto rapido indica la capacità di una società di pagare le proprie passività correnti senza la necessità di vendere il proprio inventario o ottenere finanziamenti aggiuntivi. Il rapporto rapido è considerato una misura più conservativa rispetto al rapporto corrente, che include tutte le attività correnti a copertura delle passività correnti. il risultato del rapporto, migliore è la liquidità e la salute finanziaria di un'azienda; più basso è il rapporto, più è probabile che la società avrà difficoltà a pagare i debiti.

Esempio di come utilizzare il rapporto rapido

Le società quotate in borsa generalmente riportano la cifra del rapporto rapido nella sezione "Liquidità / Salute finanziaria" nella sezione "Rapporti chiave" delle loro relazioni trimestrali. Un altro rapporto comunemente riportato è il rapporto corrente, che include tutte le attività correnti nel suo calcolo compreso l'inventario.

Di seguito è riportato il calcolo del rapporto rapido basato sulle cifre che compaiono nei rispettivi bilanci di tre principali concorrenti che operano nel settore industriale della cura personale per l'anno fiscale che si chiude 2017:

(in milioni)	Procter & Gamble	Johnson & Johnson	Kimberly-Clark Corp.
Risorse rapide (UN)	$ 26.490	$ 43.090	$ 5.210
Passività correnti (B)	$ 30.210	$ 30.540	$ 14.210
Rapporto rapido (A / B)	0.88	1.41	0.367