Qualcomm Incorporated (QCOM) ha riportato i risultati trimestrali il 6 novembre e ha esteso la sua serie di vittorie a 11 trimestri consecutivi di stime di utili per azione (EPS) battenti. Lo stock ha fissato un massimo infragiornaliero di $ 94, 11 il 9 novembre in risposta a questo rapporto sugli utili. Il titolo Qualcomm è stato al di sopra del suo perno del quarto trimestre a $ 79, 20 dal 25 ottobre, il che indica una potenziale forza al suo livello mensile rischioso per novembre a $ 96, 42.
Le azioni Qualcomm si sono concluse la scorsa settimana a $ 90, 81, in crescita del 59, 6% fino ad oggi e nel territorio del mercato toro all'84, 9% sopra il minimo del 31 dicembre di $ 49, 10. Il titolo ha un elevato rapporto P / E di 30, 71, ma offre un rendimento da dividendi del 2, 74%, secondo Macrotrends.
Qualcomm fornisce semiconduttori per circuiti integrati, tecnologie CDMA e comunicazioni voce e dati. La società guadagna le tasse di licenza dai produttori di dispositivi che utilizzano il suo portafoglio di proprietà intellettuale di prodotti con sistema a chip. La forza dei semiconduttori indica che l'economia rimane forte, poiché quasi tutti i beni durevoli che acquistiamo contengono chip per computer.
Il grafico giornaliero per Qualcomm
Refinitiv XENITH
Il grafico giornaliero di Qualcomm mostra che una "croce d'oro" è stata confermata il 2 maggio, quando la media mobile semplice a 50 giorni è salita al di sopra della media mobile semplice a 200 giorni, indicando che i prezzi più alti sono in vista. Lo stock è sceso dopo questo segnale positivo, ma la "croce d'oro" rimane in gioco sul grafico.
La chiusura di $ 56, 91 il 31 dicembre è stata inserita nella mia analisi proprietaria e ha portato il suo livello di rischio annuale a $ 74, 55. Il titolo è rimasto al di sopra di questo livello il 17 aprile e ha continuato a salire su una reazione positiva agli utili riportata a maggio. 1. La chiusura di $ 76, 07 il 28 giugno è stata l'aggiornamento di metà anno alla mia analisi. Ciò ha comportato un livello di valore semestrale a $ 60, 30, che non è stato ancora testato. La chiusura di $ 76, 28 il 30 settembre è stata un altro input per la mia analisi e ha portato al livello di rischio del quarto trimestre a $ 79, 20, che è stato portato al rialzo il 25 ottobre. La chiusura di $ 80, 44 il 31 ottobre è stata l'input più recente, e il livello mensile rischioso è sopra il grafico a $ 96, 42.
Il grafico settimanale per Qualcomm
Refinitiv XENITH
Il grafico settimanale per Qualcomm è positivo ma ipercomprato, con lo stock superiore alla media mobile modificata di cinque settimane di $ 85, 14. Lo stock è ben al di sopra della media mobile semplice di 200 settimane, o "inversione alla media", a $ 61, 61. Lo stock ha raggiunto un picco sopra questa media mobile chiave durante la settimana del 19 aprile. La lettura stocastica lenta settimanale 12 x 3 x 3 dovrebbe aumentare a 90, 29 questa settimana, a partire dall'89.08 del 15 novembre. Questa forza rende lo stock un "gonfiamento bolla parabolica ", che potrebbe impedire la forza al suo livello mensile rischioso a $ 96, 42.
Strategia di trading: acquistare azioni Qualcomm in condizioni di debolezza al livello di valore trimestrale a $ 79, 20 e ridurre le partecipazioni in forza al livello di rischio mensile a $ 96, 42.
Come utilizzare i miei livelli di valore e livelli di rischio: i livelli di valore e i livelli di rischio si basano sulle ultime nove chiusure mensili, trimestrali, semestrali e annuali. La prima serie di livelli si basava sulla chiusura del 31 dicembre 2018. Il livello annuale originale rimane in gioco. La chiusura alla fine di giugno 2019 ha stabilito nuovi livelli semestrali e il livello semestrale per la seconda metà del 2019 rimane in gioco. Il livello trimestrale cambia dopo la fine di ogni trimestre, quindi la chiusura del 30 settembre ha stabilito il livello per il quarto trimestre. La chiusura del 31 ottobre ha stabilito il livello mensile per novembre.
La mia teoria è che nove anni di volatilità tra le chiusure sono sufficienti per presumere che tutti i possibili eventi rialzisti o ribassisti per il titolo siano presi in considerazione. Per catturare la volatilità dei prezzi delle azioni, gli investitori dovrebbero acquistare azioni in condizioni di debolezza a un livello di valore e ridurre le posizioni in forza un livello rischioso. Un perno è un livello di valore o livello rischioso che è stato violato nel suo orizzonte temporale. I perni agiscono come magneti che hanno un'alta probabilità di essere nuovamente testati prima della scadenza del loro orizzonte temporale.
Come usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali: la mia scelta di usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali era basata sul backtesting di molti metodi di lettura del momentum del prezzo delle azioni con l'obiettivo di trovare la combinazione che ha portato al minor numero falsi segnali. L'ho fatto dopo il crollo del mercato azionario del 1987, quindi sono stato contento dei risultati per oltre 30 anni.
La lettura stocastica copre le ultime 12 settimane di massimi, minimi e chiusi per lo stock. Esiste un calcolo grezzo delle differenze tra il massimo più alto e il minimo più basso rispetto alle chiusure. Questi livelli vengono modificati in una lettura veloce e una lettura lenta e ho scoperto che la lettura lenta ha funzionato meglio.
La lettura stocastica scala tra le 00.00 e le 100.00, con letture superiori a 80, 00 considerate ipercomprate e letture inferiori a 20, 00 considerate ipervendute. Di recente, ho notato che le azioni tendono a raggiungere il picco e diminuire dal 10% al 20% e più poco dopo che una lettura sale sopra i 90, 00, quindi chiamo che una "bolla parabolica gonfiante", mentre una bolla esplode sempre. Mi riferisco anche a una lettura sotto le 10.00 come "troppo economico per essere ignorato".
