Il leggendario investitore Warren Buffett, tra gli altri, è famoso per aver detto agli investitori di acquistare ciò che sanno. Fondamentalmente, Buffett e i suoi entusiasti seguaci suggeriscono di investire in aziende che tu capisci davvero, o almeno ne conosci abbastanza per poter spiegare come fanno soldi (cioè il modello di business dell'azienda). Sebbene non sia certamente privo di merito, l'acquisto di ciò che sai non è necessariamente una strategia di investimento che produrrà il successo più redditizio. Ci sono alcune limitazioni a questa strategia che suggeriscono che gli investitori potrebbero davvero essere meglio serviti acquistando ciò che possono imparare.
Ci vuole tempo per comprendere appieno un'azienda
Molti nuovi investitori troveranno difficile approfondire i modelli di business o le dichiarazioni 10-K delle società quotate in borsa per alcuni ovvi motivi, il più importante dei quali è il tempo e la mancanza di conoscenza. Non molti di noi sono in grado di ascoltare coerentemente le chiamate degli utili delle aziende e, anche se potessimo, potremmo non apprezzare davvero ciò che viene discusso. Comprendere veramente il bilancio di una società e la direzione finanziaria generale richiede conoscenze specifiche che la maggior parte degli investitori non possiede immediatamente. Esistono, tuttavia, molte risorse online che possono aiutare ad accorciare la curva di apprendimento per acquisire conoscenze su un'azienda che possiedi o che hai intenzione di acquistare.
Tali siti possono farti conoscere le aziende e le loro prospettive future. Naturalmente, esiste un limite ai servizi forniti senza pagare una commissione, ma la quantità di informazioni gratuite che possono essere raccolte nel tempo non è certamente trascurabile. L'idea è quella di acquisire familiarità e non necessariamente una conoscenza approfondita delle tue potenziali scelte di investimento.
Puoi perdere aziende in rapida ascesa
Una trappola nel solo investimento in società con cui ti trovi a tuo agio è il costo opportunità di non possedere società che non sono ancora ben note. La maggior parte degli investitori sa che Exxon Mobil vende benzina e che Johnson & Johnson produce prodotti farmaceutici e prodotti per la salute e la bellezza. È possibile argomentare in modo valido che queste società apportano prevedibilità e contribuiscono a mitigare il rischio nel proprio portafoglio, tuttavia, resta il fatto che i maggiori guadagni delle azioni provengono in genere dalle società nelle prime fasi di crescita.
In genere, le grandi aziende ben note non possono crescere al ritmo che hanno fatto quando sono state quotate per la prima volta in borsa. Quindi l'idea è quella di conoscere queste società prima che sperimentino la loro più grande crescita e, di conseguenza, il loro apprezzamento del prezzo delle azioni più esplosivo. Cisco Systems e Microsoft sono due delle aziende tecnologiche più riconosciute al mondo. Microsoft è diventata pubblica negli anni '80. Allora, non molte persone avevano sentito parlare di "Windows" o "e-mail", che ora sono una parte essenziale del mondo degli affari. All'inizio degli anni '90, pochi sapevano cosa fosse Internet, tanto meno che alla fine si sarebbe potuto accedere in modalità wireless. Cisco l'ha fatto, e conoscere concettualmente questa società e premere il grilletto avrebbe guadagnato enormi ritorni su un investimento. Ci sono anche siti online che aiutano a navigare attraverso alcune delle aziende più recenti e potenziali titoli ad alta crescita. Nessuno dovrebbe uscire e investire esclusivamente in piccole aziende in crescita o IPO recenti, ma conoscere queste società potrebbe renderti un investitore più equilibrato.
Non concentrarti solo sul futuro
Un altro principio dei puristi degli investimenti è la massima importanza attribuita all'analisi fondamentale. Metriche come rapporti prezzo-utili a termine, valore contabile, tassi di crescita prezzo-utili e flusso di cassa libero sono solo alcuni dei molti punti dati utilizzati per determinare se vale la pena possedere un'azione. Gran parte di questa analisi si basa su ipotesi di almeno un anno nel futuro. Usando queste metriche, i fondamentalisti e gli analisti provano a fissare un prezzo "obiettivo" un anno nel futuro.
Invece di cercare di capire cosa significhi davvero tutto questo gergo, perché non guardare un'immagine di ciò che un'azienda ha effettivamente fatto invece di ciò che si prevede faccia? Un grafico azionario ti dice cosa è valutato nel momento in cui lo tiri su. Molti tecnici di borsa, quelli che si concentrano intensamente su un prezzo delle azioni, sarebbero probabilmente d'accordo con il vecchio adagio sul fatto che un'immagine valga veramente più di mille parole. Gli investitori dovrebbero prendere in considerazione l'utilizzo dell'analisi tecnica per le società che non conoscono o che in realtà non hanno tempo né desiderano apprendere. Fare alcuni compiti e apprendere le tendenze di base per la creazione di grafici di azioni insieme a termini come medie mobili, breakout e candelieri può aprire nuove porte all'analisi delle azioni.
La linea di fondo
Acquistare ciò che sai è sicuramente un consiglio di investimento pratico e pertinente. Tuttavia, acquistare solo ciò che conosci introduce rischi per il tuo portafoglio: molti dei maggiori rendimenti saranno realizzati da aziende di cui non hai mai sentito parlare e che NON comprendi. Gli investitori possono essere saggi nell'investire in società di cui possono imparare invece di attenersi solo al provato e vero di ciò che presumibilmente "sanno".
L'esplorazione di approcci alternativi come l'apprendimento dell'analisi tecnica di base e il seguito delle recenti IPO aiuteranno ad ampliare gli orizzonti degli investitori.
