Lo spazio dei fondi negoziati in borsa (ETF) è costantemente alla ricerca di nuove frontiere della crescita. Negli ultimi anni, la beta intelligente ha fornito una crescita eccezionale. All'interno dello spazio beta intelligente, gli ETF multi-fattore hanno il potenziale per stimolare la crescita negli anni a venire. Mentre molti ETF a più fattori sono ancora giovani in base agli standard del settore dei fondi, alcuni hanno iniziato promettenti. "Sulla base dei flussi di fondi, gli investitori non stanno aspettando che un ETF raggiunga un anniversario prima di investire, poiché molti di questi giovani prodotti hanno superato la pietra miliare di $ 100 milioni", ha dichiarato Todd Rosenbluth, direttore della ricerca CFRA dell'ETF e ricerca sui fondi comuni di investimento Todd Rosenbluth Lunedi.
Uno degli ETF a più fattori che non è "vecchio" ma che ha un buon inizio è l'ETF azionario statunitense JPM a diversificato rendimento (JPUS). JPUS ha debuttato a settembre 2015 e ha quasi $ 500 milioni in attività gestite, rendendolo il più grande degli ETF azionari statunitensi di JPMorgan Asset Management. JPUS segue il Russell 1000 Diversified Factor Index, "che utilizza un approccio basato su regole che combina la costruzione di un portafoglio ponderato per il rischio con uno screening della sicurezza a più fattori basato su valore, qualità e fattori di momentum", secondo JPMorgan Asset Management.
JPUS non cerca solo di offrire un rialzo quando i titoli stanno aumentando ", ma mira anche a minimizzare il ribasso con un approccio ponderato per il rischio alla costruzione del portafoglio", ha affermato Rosenbluth. Da quando è arrivato sul mercato a settembre 2015, JPUS ha sovraperformato l'indice S&P 500 e l'indice Russell 1000 di una media di 220 punti base. Inoltre, sin dall'inizio, JPUS è stato meno volatile di 180 punti base rispetto ai benchmark.
Fin dall'inizio, JPUS ha prodotto un tasso di crescita annuale composto (CAGR) del 13, 5%, che è superiore all'indice S&P 500 e Russell 1000 nello stesso periodo. Durante quel periodo, il massimo drawdown riscontrato da JPUS era dell'11, 7%, una media di circa 200 punti base inferiore ai drawdown per l'indice S&P 500 e Russell 1000 da quando JPUS ha debuttato.
Dall'inizio alla fine di gennaio 2018, $ 10.000 investiti in JPUS valevano più di $ 15.000, secondo i dati dell'emittente. JPUS detiene 526 titoli. Nessuna di queste aziende rappresenta oltre lo 0, 73% del peso dell'ETF. Il portafoglio JPUS ha un ritorno sul capitale proprio (ROE) del 19%, o più di 130 punti base al di sopra della metrica comparabile sull'indice Russell 1000. JPUS ha un rapporto di spesa annuo dello 0, 19%, collocandolo all'estremità più economica dei fondi smart beta statunitensi a grande capitalizzazione. (Per ulteriori informazioni, consultare: ETF Multi-Factor Come of Age .)
