Il termine media del costo in dollari si riferisce alla pratica di investire un importo consistente in dollari nello stesso investimento per un periodo di tempo. Ad esempio, potresti essere interessato all'acquisto di azioni XYZ ma non vuoi correre il rischio di mettere i tuoi soldi tutti in una volta. Potresti invece investire un importo costante, ad esempio $ 300, ogni mese. Se le azioni vengono scambiate a $ 10 al mese, acquisterai 30 azioni. Se successivamente arriva a $ 12, finirai con 25 azioni quel mese. E se il prezzo scende a $ 8 un altro mese, accumulerai 37, 5 azioni. Se investi in un piano 401 (k), questo è in realtà il tuo approccio. Se si mantiene la propria allocazione patrimoniale a lungo termine, si assegna un importo costante in dollari ogni mese in una specifica allocazione di investimenti.
Riduce il componente emotivo
Un vantaggio della media dei costi in dollari è che investendo meccanicamente, toglierai la componente emotiva dal tuo processo decisionale. Continuerai su un corso prestabilito per l'acquisto di un determinato importo in dollari del tuo investimento preferito, indipendentemente da quanto selvaggiamente oscilli i prezzi. In questo modo, non salverai il tuo investimento quando il prezzo scenderà rapidamente, ma piuttosto lo vedrai come un'opportunità per acquisire più azioni a un costo inferiore.
Evita il cattivo tempismo
Il mercato aumenta nel tempo
Un altro svantaggio della media dei costi in dollari è che il mercato tende a salire nel tempo. Ciò significa che se investi una somma forfettaria prima, è probabile che faccia meglio degli importi più piccoli investiti per un periodo di tempo. La somma forfettaria fornirà un rendimento migliore nel lungo periodo a causa della tendenza crescente del mercato.
Non un sostituto per l'identificazione di buoni investimenti
Tuttavia, la media del costo in dollari non è una panacea. Dovrai assumere il compito di identificare buoni investimenti e fare le tue ricerche anche se opti per un approccio passivo alla media del costo in dollari. Se l'investimento che identifichi risulta essere una scelta sbagliata, investirai costantemente solo in un investimento perdente.
Inoltre, adottando un approccio passivo, non risponderai al cambiamento dell'ambiente. Man mano che l'ambiente di investimento cambia, potresti ottenere nuove informazioni su un investimento che potrebbe voler far ripensare il tuo approccio. Ad esempio, se senti che la società XYZ sta effettuando un'acquisizione che aumenterà i suoi guadagni, potresti voler aumentare la tua esposizione alla società. Tuttavia, un approccio basato sulla media del costo in dollari non consente questo tipo di gestione dinamica del portafoglio.
La linea di fondo
