Non lasciare che la spazzatura degli orsi parli in borsa tra le sue recenti sfide. In effetti, "spazzatura" potrebbe essere il luogo perfetto per cercare opportunità man mano che la volatilità persiste. Le scorte di gestione dei rifiuti sembrano destinate a beneficiare poiché la popolazione mondiale continua ad aumentare e diventare più urbanizzata. Allied Market Research prevede che il mercato globale della gestione dei rifiuti registrerà un tasso di crescita annuale composto (CAGR) del 6% tra il 2018 e il 2025 per raggiungere $ 530 miliardi.
Combina questo con posizioni ridotte per scaricare rifiuti insieme a nuove tecnologie innovative che migliorano le soluzioni di raccolta e riciclaggio, e l'industria non così glamour sembra improvvisamente attraente come un gioco difensivo.
L'analista di Stifel Michael Hoffman ha recentemente sottolineato in un rapporto di ricerca citato da Barron che l'attività di gestione dei rifiuti è ad alta intensità di capitale, altamente regolamentata, fornisce un servizio essenziale, genera un ampio flusso di cassa e ha il potenziale per acquisizioni di piccole dimensioni che migliorano le esistenti reti. Inoltre, l'80% delle vendite è basato sui servizi, riducendo la dipendenza del settore dalla salute generale dell'economia per offrire un livello di protezione contro una possibile recessione. Hoffman ritiene inoltre che il miglioramento dei prezzi e dei contratti di riciclaggio aggiunga ulteriori vantaggi allo spazio.
"Rifiuti solidi al passo con i tempi per produrre un prezzo dichiarato dal 2, 5% al 5%", ha detto l'analista Stifel. "la densità e l'utilizzo delle risorse aiutano a sostenere il potere dei prezzi", ha scritto Hoffman.
Sebbene il segmento dei servizi di rimozione dei rifiuti sia scambiato con un premio rispetto all'S & P 500 dal punto di vista degli utili a termine - circa 27 volte rispetto a 18 volte - questi tre attori del settore dovrebbero continuare a prosperare per le caratteristiche sopra descritte. Diamo uno sguardo più dettagliato a ciascun titolo e frugiamo per alcune possibili operazioni.
Waste Management, Inc. (WM)
Waste Management, Inc. (WM) fornisce servizi di gestione dei rifiuti a clienti residenziali, commerciali, industriali e municipali nel Nord America. La società con sede a Houston, in Texas, ha annunciato in aprile di aver accettato di acquisire Advanced Disposal Services, Inc. (ADSW) per circa $ 3 miliardi per espandere la sua presenza negli Stati Uniti orientali. La gestione dei rifiuti ha registrato utili per azione (EPS) del secondo trimestre (2 ° trimestre) di $ 1, 11, superando le aspettative di Wall Street di $ 1, 07 per azione. Anche le entrate sono state migliori del previsto, con un aumento del 5, 5% rispetto al trimestre dell'anno precedente. Il management ha attribuito un buon rendimento e una crescita dei volumi nel settore della raccolta e smaltimento dell'azienda per le sue eccellenti prestazioni di punta. I risultati finanziari ottimistici segnano nel quarto trimestre consecutivo che il gigante della spazzatura ha superato le proiezioni degli utili degli analisti. Negoziando a $ 117, 75 con una capitalizzazione di mercato di $ 49, 95 miliardi e offrendo un rendimento da dividendi dell'1, 75%, lo stock ha registrato un rendimento del 33, 47% da inizio anno (YTD), superando la media del settore della gestione dei rifiuti del 5, 66% al 28 agosto 2019.
Le azioni di gestione dei rifiuti hanno registrato una tendenza al rialzo costante dalla fine di dicembre, con solo alcuni piccoli ritracciamenti alla media mobile semplice a 50 giorni (SMA) durante l'anticipo. Il recente pullback a una linea di tendenza di otto mesi offre un punto di accesso adeguato per scambiare gli operatori per unirsi allo stock di tendenza. Pensa a prenotare i profitti utilizzando un'uscita di stop finale per consentire ai profitti di funzionare. Ad esempio, si consideri lo spostamento degli arresti al di sotto di ogni oscillazione successiva successiva bassa. Proteggi il capitale di trading con un ordine stop-loss iniziale posizionato al di sotto del minimo di questo mese a $ 112, 87.
Republic Services, Inc. (RSG)
Con una capitalizzazione di mercato di $ 28, 42 miliardi, Republic Services, Inc. (RSG) si impegna nella raccolta, trasferimento, riciclaggio e smaltimento di rifiuti solidi non pericolosi per i clienti dei servizi municipali, residenziali ed energetici negli Stati Uniti e in Porto Rico. L'azienda di 23 anni gestisce circa 195 discariche attive e oltre 200 stazioni di trasferimento. La Repubblica continua a cercare acquisizioni adeguate e quest'anno ha già speso $ 143 milioni in attività di fusioni e acquisizioni (M&A), mettendole sulla buona strada per superare la sua guida all'acquisizione originale di $ 200 milioni. Come Waste Management, Republic Services ha una storia di risultati eccezionali, avendo superato le stime degli utili degli analisti negli ultimi quattro trimestri consecutivi. Al 28 agosto 2019, il titolo Republic Services emette un rendimento da dividendi dell'1, 84% e viene scambiato in rialzo del 23, 94% sull'anno.
A parte un pullback del 6% a metà aprile, il prezzo delle azioni della società ha continuato a raggiungere massimi più elevati per tutto il 2019, indicando che una forte tendenza rimane intatta. Coloro che desiderano acquistare azioni dovrebbero cercare un ingresso al livello di $ 88, in cui il prezzo incontra un supporto chiave da una linea di tendenza che si estende fino alla fine di dicembre e alla SMA di 50 giorni. Una volta in uno scambio, considera l'utilizzo di un multiplo del rischio per gli utili bancari. Ad esempio, un ordine di stop posto al di sotto del minimo di agosto a $ 86, 34 rappresenta un rischio per azione (RPS) di $ 2, 27, ipotizzando un'esecuzione al prezzo di chiusura di $ 88, 60 di martedì. I trader potrebbero quindi impostare un ordine take-profit a $ 93, 14 - due volte RPS.
Waste Connections, Inc. (WCN)
Waste Connections, Inc. (WCN) fornisce servizi di raccolta, trasferimento, smaltimento e riciclaggio dei rifiuti negli Stati Uniti e in Canada. Gestisce circa 90 discariche attive, oltre 145 stazioni di trasferimento e circa 66 centri di riciclaggio. Nel 2019, la società da 24, 07 miliardi di dollari ha stipulato accordi che prevedono tre nuove entrate di mercato in Colorado, Illinois e Iowa, nonché la firma di accordi di rimbalzo in Colorado, Montana, Nebraska, New York e Wyoming. La società ha registrato utili in linea nel secondo trimestre, mentre i ricavi del periodo hanno superato le aspettative di Street di $ 9, 2 milioni. Inoltre, il gestore della gestione dei rifiuti ha aumentato la sua guida alle entrate per l'intero anno da $ 5, 31 miliardi a $ 5, 38 miliardi. Il titolo della società ha guadagnato il 23, 60% a partire dal 28 agosto 2019. Gli investitori ricevono un rendimento da dividendi dello 0, 71%.
Lo stock di Waste Connections è aumentato di circa il 40% dal minimo di fine dicembre al massimo di inizio luglio. Tuttavia, da quel momento, il prezzo è tornato a una zona di supporto cruciale a livello di $ 88. L'indice di forza relativa (RSI) mostra una lettura inferiore a 50, dando al prezzo ampio spazio per fare un altro tentativo di testare il massimo di 52 settimane / di tutti i tempi a $ 97, 76 fissato il 3 luglio. Coloro che acquistano il titolo ai livelli attuali potrebbero piazzare uno stop sotto il minimo del 23 agosto a $ 88, 91 o il minimo del 5 agosto a $ 87, 81, a seconda della tolleranza al rischio.
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