Che cos'è la riassicurazione del portafoglio?
La riassicurazione del portafoglio è un tipo di contratto in cui un assicuratore ha un ampio blocco di polizze assicurative riassicurate. La riassicurazione del portafoglio, nota anche come riassicurazione dell'assunzione, può comportare il trasferimento del rischio dall'assicuratore al riassicuratore per un particolare tipo di polizza (come l'assicurazione sulla vita), tutte le polizze all'interno di un'area geografica o per un portafoglio di attività.
Comprensione della riassicurazione del portafoglio
La riassicurazione del portafoglio, come tutte le forme di riassicurazione, è un modo per le compagnie assicurative di mitigare il rischio e in alcuni casi di abbassare le imposte. Implica sempre una compagnia di assicurazioni che acquista un'assicurazione sulle polizze che hanno già scritto. La compagnia che acquista la riassicurazione si chiama cedente. Le compagnie di assicurazione bilanciano il rischio che assumono quando sottoscrivono le polizze con i premi che queste assicurano. Maggiore è il rischio che l'assicuratore assume, maggiori sono le sue possibilità di insolvenza, soprattutto se le polizze che sottoscrive sono per un ristretto insieme di assicurazioni tipi o in una piccola area geografica. Gli assicuratori trasferiscono parte di questo rischio a un riassicuratore attraverso l'acquisto di una polizza di riassicurazione, con il riassicuratore che accetta parte o tutto il rischio di polizza in cambio di una commissione.
La riassicurazione del portafoglio consente maggiori rischi
Ad esempio, dopo che un disastro naturale come un uragano o un'inondazione prosciuga le riserve di perdita di un assicuratore, la compagnia cerca di proteggersi dall'insolvenza riassicurando le sue politiche. Trasferendo il rischio al riassicuratore, una compagnia assicurativa aumenta quindi i limiti di sinistro, il che attrae più affari.
Le compagnie di assicurazione bilanciano i benefici di un aumento delle attività commerciali con il rischio di maggiori sinistri, che è un processo in corso.
In alcuni casi, una compagnia assicurativa smette di fornire un particolare tipo di polizza assicurativa o di servire una specifica area geografica. Lo fa a causa del focus dei suoi cambiamenti di business, o perché le politiche non sono abbastanza redditizie per mantenere aperte le operazioni. L'assicuratore ha la possibilità di non sottoscrivere nuove polizze e di far decadere le polizze attive senza rinnovarle, ma ciò richiede che l'assicuratore continui le operazioni e rimanga esposto ai pericoli che ha assicurato. In alternativa, l'assicuratore può acquistare un contratto di riassicurazione in cui trasferisce l'intera serie di rischi al riassicuratore e successivamente cessa le operazioni.
Quando una compagnia di assicurazioni che chiude un negozio acquista riassicurazione del portafoglio, trasferisce al riassicuratore tutti i premi e le riserve di perdite in sospeso. Nessuna nuova polizza viene trasferita perché non ne viene creata nessuna e nessuna polizza di rinnovo viene trasferita perché l'assicuratore sta uscendo dal mercato e sta lasciando scadere le polizze.
