Palo Alto Networks, Inc. (PANW) ha beneficiato di un'ondata mondiale di attacchi informatici, costringendo i dirigenti dell'azienda a porre fine agli anni di abbandono con i sistemi IT obsoleti e approvare generosi budget per contrastare quelle forze maligne. La popolarità della rete aziendale e delle soluzioni di sicurezza aziendale ha finalmente concluso un persistente declino nell'aprile 2017, mentre più di un anno di sana pressione d'acquisto ha portato il titolo ai massimi storici.
Ancora più importante, questa azione rialzista ha ignorato l'ampio malessere che ha colpito i titoli tecnologici nel primo trimestre, facendo cadere molti nomi di famiglie ai minimi pluriennali. La resilienza potrebbe continuare anche nel prossimo decennio perché la crisi di hacking e disinformazione continua ad espandersi a un ritmo rapido, predicendo probabilmente la vera e propria guerra cibernetica predetta dagli scrittori di fantascienza nell'ultimo mezzo secolo.
Grafico a lungo termine PANW (2012-2018)
La società è diventata pubblica a $ 55, 15 a luglio 2012 ed è entrata in una tendenza rialzista immediata che ha superato $ 72, 61 a settembre. La successiva recessione ha attraversato la stampa di apertura dell'IPO in ottobre ed è caduta in un intervallo commerciale tra quel livello di resistenza e la metà degli anni '40. Un crollo della gamma del 2013 ha attirato una pressione di vendita aggressiva, portando il titolo coniato a un minimo storico a $ 39, 08.
Un test di novembre 2013 a quel livello ha attirato acquirenti impegnati, completando una doppia inversione inferiore che ha segnalato un nuovo trend rialzista. Il raduno ha trafitto il massimo pubblicato dopo l'offerta pubblica nel primo trimestre del 2014 e ha preso il via con uno slancio che ha portato la società alla leadership di mercato. La sana pressione degli acquisti è proseguita fino a luglio 2015, quando il rialzo si è finalmente bloccato di alcuni centesimi sopra i $ 200.
Una doppia rottura del gennaio 2016 ha generato una tendenza al ribasso volatile che ha registrato una serie di massimi più bassi e minimi più bassi nell'aprile 2017, quando il titolo ha toccato il fondo con un minimo di 2, 5 anni. L'azione dei prezzi a quel livello ha scavato una linea di tendenza dei massimi più bassi che è stata testata senza successo durante un rimbalzo a luglio, mentre un breakout di settembre ha generato un'azione mista a fine anno, seguita da un aumento degli acquisti del 2018 che ha aggiunto più di 60 punti.
Grafico a breve termine PANW (2017-2018)
La pressione di acquisto è accelerata a febbraio 2018, quando la tendenza rialzista ha eliminato la resistenza testarda al doppio breakdown vicino a $ 160. Si è fermato ai massimi del 2015 in aprile, consolidato vicino a quella barriera e scoppiato l'8 maggio, mentre l'azione a due facce nelle ultime due settimane ha mantenuto un nuovo supporto. Anche così, il rally non è sfuggito a un modello di cuneo in aumento di tre mesi, aumentando la vulnerabilità a un fallimento fallito.
Il volume del saldo (OBV) ha superato il dicembre 2015, cinque mesi dopo il picco dei prezzi di luglio, ed è entrato in un'ondata di distribuzione che si è mantenuta nella metà superiore dell'intervallo a lungo termine. Gli acquirenti sono tornati a maggio 2017, mentre il successivo rialzo è salito ai massimi storici a marzo 2018, in vista della rottura dei prezzi. Questa divergenza rialzista si è risolta nella rottura di maggio, segnalando un'intensa sponsorizzazione istituzionale che dovrebbe resistere alla pressione di vendita.
I giocatori segnalati informati eviteranno nuove posizioni qui mentre focalizzano l'attenzione sui bordi del cuneo in aumento. Il divario tra supporto del modello e resistenza continua a ridursi, con meno di 10 punti che separano quei confini. A sua volta, questo stabilisce una roccia e una configurazione difficile, costringendo una resa dei conti tra acquirenti e venditori. Chi vince questa mini-battaglia può controllare l'azione dei prezzi durante i mesi estivi, con i tori che aumentano lo stock a $ 250 o che completano un breakout fallito che ha come target $ 175. (Per ulteriori informazioni, vedi: Cisco's Slump Good for Arista, Other Rivals .)
La linea di fondo
Le azioni di Palo Alto Networks sono salite ai massimi storici ai primi di maggio e ora scambiano circa 10 punti sopra il nuovo supporto all'interno di un modello di cuneo in aumento. Questa struttura dei prezzi può porre fine alla pressione d'acquisto, quindi il percorso più sicuro è di stare da parte e attendere che lo stock esca dal modello, più in alto o più in basso. (Per ulteriori letture, controlla: 3 modi per negoziare la sicurezza informatica nel 2018. )
