Le azioni di Palo Alto Networks, Inc. (PANW) hanno registrato un aumento di oltre 13 punti nella sessione pre-mercato di venerdì, raggiungendo un massimo storico vicino a $ 235 dopo che la società ha registrato utili per azione di $ 1, 28 su $ 658, 1 milioni di ricavi, battendo le stime del consenso. L'orientamento rialzista del primo trimestre si è aggiunto all'euforia della pressione degli acquisti, con il colosso del software di sicurezza che ora prevede di erogare EPS di $ 1, 06 su quasi $ 630 milioni di ricavi.
Lo stock potrebbe scendere nelle prossime settimane nonostante il sano rialzo di stamattina, lavorando su correnti incrociate che hanno contribuito a un calo di 15 punti nelle tre sessioni prima della notizia. Inoltre, l'azione ribassista dei prezzi di questa settimana nel settore tecnologico potrebbe dare il suo tributo, incoraggiando i venditori allo scoperto a ricaricare le posizioni dopo che l'entusiasmo iniziale di un trimestre di successo ha esaurito il potere d'acquisto.
Grafico settimanale PANW (2012-2018)
La società è diventata pubblica a metà degli anni '50 a luglio 2012 ed è entrata in una tendenza al rialzo immediata che ha superato i bassi anni '70. Lo stock ha perso terreno in molteplici ondate di vendite nel giugno 2013, registrando un minimo storico a $ 39, 08, in vista di un modesto rimbalzo che si è fermato appena sopra i $ 50. Un test di novembre ha trovato acquirenti disponibili, generando un'inversione del doppio fondo che ha anche segnato un'opportunità di acquisto storica.
Il successivo rialzo ha raggiunto il massimo del 2012 a febbraio 2014, generando tre mesi di azione laterale, seguita da un breakout che ha attirato un intenso interesse all'acquisto. Il rally è esploso al rialzo nel quarto trimestre, registrando notevoli guadagni nel massimo di luglio 2015 a $ 200, 55. La volatilità è poi aumentata vertiginosamente, contribuendo all'azione del prezzo su due lati che ha scolpito un doppio schema superiore.
Lo stock si è rotto a gennaio 2016, inserendo una correzione intermedia che ha registrato minimi inferiori nell'aprile 2017 quando ha toccato il fondo a $ 107, quasi il 50% sotto il massimo del 2015. Gli acquirenti hanno preso il controllo a settembre 2017, intagliando un breakout di tendenza, seguito da un costante rally che ha completato un round trip nel massimo del 2015 ad aprile 2018. Si è fermato brevemente ed è scoppiato, facendo progressi limitati nel massimo della scorsa settimana appena sopra $ 230. (Per ulteriori informazioni, vedi: Cisco's Slump Good for Arista, Other Rivals .)
Grafico a breve termine PANW (2017-2018)
L'azione dei prezzi è entrata in un canale in aumento (linee rosse) a marzo 2018 e si è interrotta a luglio, dando avvio a segnali di vendita preliminari. È saltato indietro sopra il supporto del canale alla fine di agosto e ha ripreso la sua traiettoria verso l'alto mentre il nastro biadesivo ha completato un modello rettangolare con resistenza alla portata vicino a $ 216. Quel livello ha agito come una calamita per i prezzi in vista del rapporto sugli utili di questa settimana, facendo cadere lo stock di 15 punti a supporto, mentre il forte rimbalzo di oggi potrebbe segnalare un test riuscito.
Il volume di bilancio (OBV) ha toccato un nuovo massimo a giugno e si è ridotto in una modesta ondata di distribuzione che si è conclusa a luglio. L'indicatore non è riuscito a registrare un nuovo massimo quando lo stock ha superato i $ 230, segnalando una divergenza ribassista che potrebbe entrare in gioco nelle prossime sessioni. Come minimo, ci dice che le sponsorizzazioni al dettaglio e istituzionali al momento potrebbero essere insufficienti per generare un rialzo sostenuto.
I rialzisti manterranno il controllo fintanto che lo stock rimarrà al di sopra del breakout del rettangolo del 24 agosto. Tuttavia, il rimbalzo a forma di V di stamattina al di fuori di quel livello probabilmente genererà instabilità e diverse settimane di azione laterale piuttosto che un rapido scoppio sopra i $ 240. Se ciò accade, gli indicatori settimanali di forza relativa possono incrociarsi nei cicli dell'orso, suggerendo che i giocatori fuori gioco mantengono la loro polvere asciutta per ora anziché saltare a un prezzo gonfiato. (Per saperne di più, vedi: Acquista alto e vendi basso con forza relativa .)
La linea di fondo
Palo Alto Networks ha raggiunto il massimo storico dopo un trimestre rialzista, ma le prospettive tecniche su due lati prevedono un periodo di test piuttosto che un trend rialzista sostenuto. (Per ulteriori letture, controlla: Preferiti tecnici: AI, Chips, Big Data e Cyber.)
