Lo stock di Procter & Gamble Co. (PG) è stato in modalità rally dall'inizio di maggio, salendo del 25% mentre il mercato più ampio si è spostato su una traiettoria discendente. Ora, alcuni trader di opzioni scommettono che il titolo aumenterà di un altro 9%. Questo sentimento rialzista arriva dopo che la società ha registrato risultati trimestrali migliori del previsto e quando gli investitori si spostano in posizioni più difensive in una più ampia volatilità del mercato azionario.
I grafici tecnici indicano inoltre che lo stock pubblicherà guadagni considerevoli.
Dati PG di YCharts
Scommesse rialziste
Le opzioni che scadranno il 18 gennaio favoriscono fortemente un aumento del titolo, con le chiamate rialziste che superano le put ribassiste di un rapporto di quasi 4 a 1 al prezzo di esercizio di $ 90. Le chiamate implicano che lo stock potrebbe salire a circa $ 92, 50, con un incremento del 4%.
Ma ancora più rialziste sono le opzioni che scadranno il 18 aprile, che hanno visto livelli crescenti di interesse aperto al prezzo di esercizio di $ 95. Il numero di chiamate aperte è salito a 21.000 contratti aperti da appena 1.000 contratti. Le chiamate suggeriscono che il titolo salirà a circa $ 97, con un aumento del 9% rispetto al prezzo corrente del titolo.
Direttamente rialzista
Il grafico mostra che il titolo ha continuato a crescere in un canale di trading da maggio. Inoltre, lo stock è scoppiato, superando una tendenza al ribasso pluriennale, il che suggerisce che lo stock può salire al livello successivo di resistenza di circa $ 93.
Aumentare gli obiettivi di prezzo
Come indicato, un fattore trainante del titolo è rappresentato dai risultati fiscali migliori del previsto per il primo trimestre dell'azienda. I guadagni hanno superato le stime di 3 centesimi per azione, mentre i ricavi hanno battuto dell'1, 5%. Nonostante i risultati positivi, gli analisti non hanno aumentato le entrate o le stime delle entrate per il secondo trimestre, mentre le stime per l'intero anno sono leggermente diminuite.
Le basse aspettative per P&G lo posizionano bene anche per sorprese anche modeste. Gli analisti hanno aumentato i loro obiettivi di prezzo sul titolo, aumentandoli in media del 5% dalla fine di settembre a $ 88, 50, che è ancora inferiore al prezzo attuale.
Dati target prezzo PG da YCharts
Ancora costoso
Un problema che P&G deve affrontare è la sua valutazione. È ora a un rapporto PE del 2020 fiscale del 19, che rende le azioni costose rispetto al più ampio S&P 500. È anche sopravvalutato considerando che gli utili nel 2020 dovrebbero aumentare solo del 3%, dando allo stock un rapporto PEG aggiustato di 2, 8.
Al momento, i guadagni di P&G sono trainati da solidi guadagni e da investitori che cercano posizioni più difensive. Ma data la sua valutazione, il titolo potrebbe arretrare bruscamente se il mercato ritorna ai titoli in crescita o se gli utili di P&G deluderanno nei prossimi trimestri.
