La scorsa settimana, Weight Watchers International, Inc. (WTW) ha superato la resistenza del 2011, raggiungendo il massimo storico a $ 95, 62. Oprah Winfrey ha venduto circa 2 milioni delle sue 7, 5 milioni di azioni nel marzo 2018, con un guadagno di circa $ 110 milioni, mentre la sua quota residua di 5, 5 milioni di azioni vale ora più di mezzo miliardo di dollari. Ciò segna un ritorno straordinario da quando ha acquistato il 10% della società a $ 6, 79 per azione nell'ottobre 2015.
Non è troppo tardi per salire a bordo di questo treno in movimento, ma gli operatori di mercato devono scegliere saggiamente i loro punti perché questo problema volatile può macinare ampie gamme di scambi senza disturbare tecnici altamente rialzisti in atto dal 2016. In realtà, un 20 punti il declino rispetto all'apertura di lunedì avrebbe raggiunto la media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA), che l'azione dei prezzi ha usato ripetutamente come trampolino di lancio negli ultimi 16 mesi.
Il titolo inoltre negozia meno di cinque punti a meno di $ 100, segnando un livello di resistenza psicologica che potrebbe richiedere mesi o anni per essere superato. Tuttavia, i rally di slancio sono difficili da trovare nel 2018 e le operazioni all'estero mirate dell'azienda possono offrire un rifugio sicuro contro le tensioni commerciali mondiali che minacciano di sconvolgere il mercato toro di nove anni. Anche così, è meglio prendere la strada intelligente e attendere un consolidamento o un pullback per un forte supporto negli anni '70 superiori.
Grafico a lungo termine del WTW (2001-2018)
La società, fondata nel 1963 dall'imprenditore del Queens Jean Nidetch, è stata resa pubblica a $ 30, 00 nel novembre 2001 ed è entrata in una tendenza al rialzo immediata che ha superato i $ 50 nell'ottobre 2002. Il successivo declino ha trovato supporto nei bassi $ 30 nel 2004, lasciando il posto a un tendenza al rialzo instabile che si è conclusa a metà degli anni '50, un anno dopo. Lo stock ha testato la resistenza nel 2007 e si è drasticamente ridotto con i mercati mondiali durante il crollo economico del 2008, scendendo verso la metà degli anni dell'adolescenza.
Una tendenza al rialzo nel nuovo decennio ha preso fuoco nel 2011, superando la resistenza di sei anni prima di svanire a metà degli anni '80 nel 2011. Ha scolpito un doppio schema nel 2012 e si è rotto, cedendo i punti allo stesso ritmo del anticipo anticipato. La tendenza al ribasso ha raggiunto il minimo del 2009 nel 2014 e si è interrotta nel 2015, generando un sell-off climatico che ha registrato un minimo storico a $ 4, 51 appena tre mesi prima che Winfrey avesse annunciato la sua partecipazione.
L'euforica tendenza all'acquisto dopo che la notizia si è bloccata sotto la resistenza del 2014 a $ 30, ottenendo una correzione arrotondata, seguita da un breakout del 2017 che ha raccolto una forza tremenda nell'ultimo anno. Ha finalmente raggiunto la resistenza del 2015 a maggio 2018 e ha trascorso solo quattro settimane a testare quel livello prima di scoppiare l'11 giugno e raggiungere i 90 $ superiori, dove è probabile che l'influenza del livello $ 100 entrerà in gioco.
L'oscillatore mensile di stocastici ha attraversato un ciclo di acquisto a gennaio 2018, dopo un ciclo di vendita interrotto, e ha appena raggiunto la zona di ipercomprato. Le forti tendenze rialziste possono trascorrere mesi scolpendo percorsi attraverso questo livello estremo prima che la debolezza nei periodi di tempo più bassi inneschi un crossover ribassista e un declino intermedio. Tuttavia, l'azione sui prezzi ha scavato solo sette mesi lateralmente da dicembre 2016, aumentando le probabilità che l'inversione media a lungo termine prenderà il controllo.
Il volume di bilancio (OBV) ha raggiunto un nuovo massimo dopo che Oprah ha riferito la sua partecipazione e da allora ha disegnato una lunga serie di nuovi massimi. Ciò segnala un'eccezionale sponsorizzazione istituzionale e un sano fervore speculativo. Anche così, il rally di tre settimane ha registrato gap vuoti a $ 80 e $ 90, segnando obiettivi magnetici quando l'ultima ondata di acquisto volge al termine. (Per saperne di più, vedi: Scopri il sentimento del mercato con il volume di bilancio .)
La linea di fondo
Weight Watchers sta sparando su tutti i cilindri, raggiungendo il massimo storico a volume pesante. Non è troppo tardi per salire a bordo, ma scegli i tuoi punti con saggezza, con pullback che colmano le lacune fino a $ 80 offrendo la ricompensa più vantaggiosa: il rischio.
