Milioni di americani in tutta la nazione stanno accumulando denaro in tutte le forme di conti pensionistici di investimento (IRA), rendite e piani pensionistici sponsorizzati dal datore di lavoro, sia qualificati che non qualificati. Il differimento fiscale offerto da questi piani e conti è difficile da battere in molti casi e i Roth IRA e Roth 401 (k) ora disponibili possono essere particolarmente efficaci nel proteggere le entrate al netto delle imposte. Tuttavia, ci sono momenti in cui l'imposta sulle distribuzioni del piano pensionistico può essere maggiore dell'imposta che sarebbe realizzata da investimenti imponibili non protetti., esploreremo quando potrebbe essere meglio lasciare i tuoi beni esposti al fisco quando risparmi per la pensione.
Tipi di investimenti
La prima domanda che la maggior parte delle persone pone è: "Quali tipi di investimenti dovrebbero essere inseriti in conti differiti dalle tasse?" A causa della loro natura, i conti differiti dalle imposte forniranno il massimo beneficio quando proteggono investimenti che generano frequenti flussi di cassa o distribuzioni che sarebbero altrimenti tassabili, il che consente a tali pagamenti di rimanere interi e reinvestire nel modo più efficiente. Pertanto, vi sono in particolare due tipi di investimenti che sono più adatti alla crescita differita dalle imposte: fondi comuni di investimento imponibili e obbligazioni. Questi due producono le distribuzioni imponibili più frequenti, come interessi, dividendi e plusvalenze.
I fondi comuni di investimento distribuiscono ogni anno le plusvalenze a tutti gli azionisti, indipendentemente dal fatto che tali investitori abbiano effettivamente liquidato una delle loro azioni o meno. Le obbligazioni governative e societarie pagano interessi regolari interamente o almeno federalmente imponibili, a meno che non vengano versati su un conto differito in una certa misura. Naturalmente, questo è un problema solo se l'investitore non intende attingere al reddito generato da questi investimenti. Obbligazioni tassabili e fondi comuni di investimento possono essere una buona idea per coloro che hanno bisogno di vivere sul reddito generato da questi investimenti. La maggior parte dei redditi da interessi e dividendi è generalmente tassata alla stessa aliquota dell'IRA e delle distribuzioni del piano pensionistico, ma in alcuni casi può effettivamente essere tassata a un'aliquota inferiore.
Investimenti tassabili
Esistono diversi tipi di investimenti che possono crescere con ragionevole efficienza anche se sono tassabili. In generale, qualsiasi investimento o titolo idoneo per il trattamento delle plusvalenze è un buon candidato per un conto di risparmio tassabile. Questa categoria comprende singole azioni, attività materiali (come immobili e metalli preziosi) e alcuni tipi di fondi comuni di investimento (come fondi negoziati in borsa e fondi indicizzati). Quando le aliquote delle plusvalenze diminuiscono, gli investimenti imponibili sono più interessanti per gli investitori in determinate situazioni, come quelli che possiedono immobili in affitto a lungo termine.
riserve
Molte transazioni immobiliari possono essere strutturate come vendite rateali, consentendo così al venditore di differire ulteriormente le plusvalenze e realizzare un reddito inferiore all'anno di quanto sia possibile con un regolamento forfettario. Le azioni, in particolare quelle che pagano poco o nulla in termini di dividendi, è meglio lasciarle crescere in un conto tassabile, a condizione che siano detenute per più di un anno. Le singole azioni detenute in un conto differito dalle imposte possono spesso essere tassate a un'aliquota più elevata rispetto alle azioni imponibili, poiché i proventi della vendita di azioni che vengono considerati come distribuzioni del piano pensionistico sono sempre tassati come reddito ordinario, indipendentemente dal periodo di detenzione.
Pertanto, gli investitori in tutti, tranne la fascia fiscale più bassa, pagheranno generalmente meno tasse sulla vendita di titoli imponibili. Lo stesso vale per alcuni tipi di fondi negoziati in borsa, come Standard and Poor's Depository Receipts (SPDR) che consentono agli investitori di investire direttamente nell'indice S&P 500 e altri fondi indicizzati che non pagano dividendi di alcun tipo. Le azioni di pubblica utilità e le azioni privilegiate sono anche detenute nei conti al dettaglio perché il reddito da dividendi viene spesso utilizzato dagli investitori per pagare fatture mensili o altre spese. Tuttavia, questi titoli possono essere appropriati anche per gli investitori con differimento fiscale che cercano diversificazione.
Trust d'investimento unitario
I fondi comuni di investimento (UIT) possono essere utili strumenti imponibili, poiché quando il trust viene ripristinato alla fine del suo periodo, qualsiasi titolo che ha perso valore può fornire perdite in conto capitale deducibili al momento della vendita. Tuttavia, gli investitori che effettivamente incassano i propri UIT invece di consentire loro di reimpostare possono concepibilmente affrontare grandi distribuzioni di plusvalenze.
In definitiva, qualsiasi tipo di investimento che aumenta di valore nel tempo senza distribuire il reddito imponibile è probabilmente meglio lasciato in un conto imponibile, in modo che gli importi che sono assegnati a veicoli differiti dalle tasse possano essere utilizzati per strumenti meno efficienti sotto il profilo fiscale. Come affermato in precedenza, ciò è particolarmente vero per gli investitori che potrebbero aver bisogno di qualsiasi reddito distribuito per coprire le spese di soggiorno.
Un caso speciale: rendite
Poiché le rendite sono intrinsecamente differite dalle imposte per natura, se debbano essere utilizzate all'interno di un conto pensionistico o l'IRA è stato oggetto di molti dibattiti tra i professionisti finanziari. Tuttavia, sono i veicoli ideali per gli investitori ad alto reddito che stanno cercando di ridurre il loro reddito da investimenti imponibile e hanno massimizzato le loro altre opzioni di risparmio pensionistico.
La linea di fondo
Sebbene i conti pensionistici differiti dalle imposte siano molto vantaggiosi per milioni di risparmiatori, non è saggio supporre che tutti i tipi di investimenti debbano essere protetti dalla tassazione. I conti Roth possono essere un'eccezione, poiché proteggono i tuoi guadagni dalla tassazione immediata e i guadagni possono anche essere esentasse se determinati requisiti sono soddisfatti. È necessario effettuare un'attenta revisione delle aliquote fiscali sulle plusvalenze attuali e possibili rispetto all'imposta che verrà versata sulle distribuzioni del piano pensionistico per determinare la migliore allocazione possibile delle attività pensionistiche.
