Sommario
- Commercio al dettaglio vs Prop
- Commissioni e differenze di commissioni
- Leva a confronto
- Sfruttare gli sconti ECN
- Confronto delle risorse educative
- Licenza dell'account
- Altre considerazioni
- La linea di fondo
Anche se non sei un trader attivo, ci sono buone probabilità che tu abbia una certa esposizione al mercato azionario. In effetti, quasi tutti lo fanno. Può avvenire tramite fondi comuni di investimento o l'IRA. E se volessi trasformare quel trading passivo in una strategia attiva? Se vuoi essere un trader attivo in singoli titoli, hai davvero solo due percorsi generali: diventare un trader professionista (prop trader) o scambiare un account al dettaglio.
Coloro che stanno cercando di entrare nel mondo del trading hanno una scelta da fare: aprire un conto con una società commerciale proprietaria - nota anche come "negozio di oggetti di scena" - o con un broker al dettaglio online? Quando si valutano le opzioni dell'account, i day trader indipendenti spesso confrontano i costi e le funzionalità dell'account ma non si rendono conto che i prodotti non sono esattamente gli stessi., esamineremo le principali differenze tra i conti di trading proprietario e quelli di trading al dettaglio per rendere più semplici i confronti.
Commercio al dettaglio vs Prop
Prima di esaminare ciò che distingue questi due account, è importante capire prima come differiscono.
Il capitale che è negoziato in un conto di trading prop è generalmente quello di una società di intermediazione o di un hedge fund. Le negoziazioni effettuate tramite questo account sono in genere di natura speculativa. I prodotti negoziati sono generalmente derivati o altri veicoli di investimento complessi. L'attività di trading è di solito limitata da un gestore del rischio e dalla quantità di denaro di un'azienda.
I conti di commercio al dettaglio, d'altra parte, sono molto più semplici. Un commerciante al dettaglio sceglierà un broker, aprirà un conto ed effettuerà un deposito. Successivamente, il trader può semplicemente iniziare a fare trading. Dato che sei un cliente dell'azienda e stai usando i tuoi soldi piuttosto che quelli di un'azienda, c'è molta più flessibilità sull'attività di trading che puoi intraprendere, come e quando puoi farlo.
Commissioni e differenze di commissioni
I broker al dettaglio hanno una vasta gamma di strutture tariffarie che tendono ad essere molto competitive. La maggior parte delle aziende addebita una commissione for-trade unitamente a una commissione di piattaforma, a meno che gli operatori giornalieri non rispettino determinati minimi quando si tratta di volume degli scambi o dimensioni del conto. Questi conti possono anche comportare commissioni accessorie come commissioni di inattività o spese di trasferimento del conto. Dopo che tutte le commissioni e le commissioni sono state raccolte, i profitti delle tue operazioni di successo sono tuoi da mantenere.
I negozi di oggetti di tendenza tendono ad avere un prezzo più competitivo rispetto ai broker al dettaglio con commissioni per azione che diminuiscono all'aumentare del volume degli scambi. Le ditte possono anche addebitare una commissione per software o desk, anche se in genere viene fornita ai commercianti giornalieri. Con i conti prop, ricorda che l'impresa probabilmente prenderà una parte dei tuoi profitti. Dopo tutto, stai commerciando il capitale dell'azienda e non il tuo.
In entrambi i casi, ricorda di informarti sul programma tariffario completo perché variano. Sapere quanto dovrai pagare è una parte importante dell'apertura e della configurazione del tuo account.
Leva a confronto
I broker al dettaglio forniscono agli operatori giornalieri conti a margine soggetti a determinati requisiti di margine e regolamenti sui titoli. Ad esempio, il regolamento T può limitare la quantità di leva finanziaria utilizzata in un conto al dettaglio. I trader giornalieri devono inoltre disporre di almeno $ 25.000 in azioni per eseguire più di tre giorni di negoziazioni in un periodo di attività di cinque giorni.
I negozi di oggetti di scena offrono ai trader una leva finanziaria basata sul capitale di rischio depositato e sulle politiche dell'impresa. I trader giornalieri con meno di $ 25.000 non devono preoccuparsi dei requisiti minimi di capitale proprio e altri hanno accesso a più capitale di quanto farebbero con un conto al dettaglio. L'acquisto di energia spesso aumenta nel tempo se un trader si comporta bene.
Sfruttare gli sconti ECN
La maggior parte delle reti di comunicazione elettronica (ECN) offrono sconti agli operatori che aggiungono liquidità e applicano commissioni più elevate agli operatori che rimuovono la liquidità dal mercato. I broker al dettaglio in genere non trasmettono questi sconti agli operatori giornalieri poiché indirizzano gli ordini verso le destinazioni più economiche.
I negozi di oggetti di scena consentono ai day trader di trarre vantaggio dagli sconti ECN come strategia di trading. In effetti, i day trader possono cercare opportunità per aggiungere liquidità e riscuotere sconti, che possono essere una fonte significativa di entrate e influenzare il routing degli ordini.
Confronto delle risorse educative
I broker al dettaglio forniscono un buon livello di risorse educative, tra cui video di formazione, seminari di trading, supporti visivi e articoli. Queste risorse sono progettate per aiutare gli operatori a comprendere il mercato e, in definitiva, aumentare il loro volume di scambi.
I negozi di oggetti di scena hanno molti più incentivi per educare i commercianti poiché è in gioco il loro capitale. In generale, la formazione fornita da queste aziende è molto più pratica e preziosa. I commercianti dovrebbero essere cauti, tuttavia, con le aziende che fanno pagare in anticipo per i servizi di formazione.
Licenza dell'account
Una delle principali differenze tra i due account è se hai bisogno di una licenza per fare trading. Il trading professionale richiede una licenza, il che significa che le persone che fanno trading per tuo conto - o tu, se sei un trader di prop - possono essere tenuti ad ottenere una licenza di titoli per un conto di trading di prop. D'altro canto, i conti al dettaglio non richiedono alcuna formazione o documentazione. Questo perché stai scambiando il tuo capitale. Questo è uno dei principali vantaggi dell'utilizzo di un conto di trading al dettaglio.
Altre considerazioni
I broker al dettaglio forniscono l'accesso di base a molte attività e strategie di trading come azioni, opzioni e futures. Il problema è che i trader operano senza risorse esterne, il che può rendere difficile l'acquisto di determinati asset o l'esecuzione di determinate strategie.
I negozi di oggetti di scena possono aiutare i trader a identificare le azioni in un elenco di soglie per le vendite allo scoperto, accedere alla liquidità in dark pool e accedere al potere di acquisto per eseguire maggiori opportunità. Queste funzionalità dell'account possono offrire un grande vantaggio nel lungo periodo.
La linea di fondo
La maggior parte dei day trader inizia con i broker al dettaglio a causa della loro popolarità, ma ignorare i negozi di oggetti di scena può essere un errore costoso a lungo termine. I conti di trading di prop presso aziende come T3 Live, Avatar Securities, Assent LLC e Hold Brokers possono essere opzioni interessanti per alcuni trader giornalieri. È importante considerare attentamente queste differenze quando si decide tra i conti di vendita al dettaglio e di trading prop.
