Nonostante le scorte di gas naturale degli Stati Uniti stessero al di sotto della loro media quinquennale, il prezzo delle materie prime è rimasto depresso durante i mesi invernali a causa dell'aumento della produzione e dei flussi interregionali che hanno comportato prelievi più piccoli del normale dallo stoccaggio per soddisfare la domanda di riscaldamento della stagione. Gli analisti si aspettano che i magazzini di stoccaggio rimangano grandi fino alla fine di maggio e non prevedono una riduzione dell'offerta fino all'inizio del caldo estivo.
"Non vediamo che ciò accada per almeno alcune settimane, costringendo i mercati ad aspettare pazientemente corporazioni molto grandi, e dove i nostri dati suggeriscono che i prossimi quattro su cinque potrebbero stampare oltre 100 miliardi di piedi cubi di gas naturale (Bcf) ", ha detto NatGasWeather, per fxexpire.com.
Sebbene il mercato appaia ben fornito a medio termine, i futures sul gas naturale sono aumentati nella sessione di negoziazione di mercoledì, poiché le prospettive a breve termine per le condizioni meteorologiche più calde del normale nella parte meridionale del paese si sono combinate con una previsione di temperature più fredde nel nord regioni per dare agli acquirenti una scusa per tornare dai margini, nella speranza che il doppio potere aumenti.
Inoltre, un breakout al di sopra di un modello di cuneo in calo in diversi fondi negoziati in borsa sul gas naturale (ETF) suggerisce che il denaro istituzionale ha già preso in considerazione le recenti proiezioni di accumulo del prezzo delle materie prime. Coloro che vogliono giocare sull'aumento dei prezzi del gas naturale dovrebbero dare un'occhiata più da vicino a queste tre idee di trading swing.
VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN (UGAZ)
Con asset under management (AUM) di $ 340, 23 milioni, l'ETN VelocityShares 3x Long Natural Gas (UGAZ) cerca di restituire una performance tre volte superiore all'indice S&P GSCI Natural Gas. Il benchmark tiene traccia dei futures sul gas naturale del primo mese. Con uno spread medio dello 0, 08% e oltre tre milioni di azioni che cambiano di mano ogni giorno, il fondo consente ai trader di posizionarsi per un rialzo a breve termine dei prezzi del gas naturale. Poiché l'ETF viene ribilanciato quotidianamente, i periodi di detenzione superiori a un giorno possono differire significativamente dall'esposizione tripla principale a causa dell'effetto del compounding. A partire dal 2 maggio 2019, UGAZ è in calo di quasi il 40% da inizio anno (YTD). Il fondo non è economico da detenere a lungo termine con la sua commissione di gestione dell'1, 65%.
Le azioni UGAZ hanno formato un cuneo in calo durante i primi quattro mesi del 2019, con la maggior parte del volume delle vendite verificatosi a gennaio e febbraio. Il breakout sopra la linea di resistenza superiore del pattern nella sessione di trading di mercoledì fornisce una propensione rialzista e rappresenta un'eccellente opportunità di trading rischio / rendimento. Coloro che vanno long dovrebbero prendere in considerazione un ordine di take profit vicino a $ 65, in cui il prezzo dell'ETF potrebbe consolidarsi intorno allo swing di gennaio e alla media mobile semplice a 200 giorni (SMA). Proteggi il capitale di trading impostando un arresto sotto il minimo di aprile a $ 21, 92.
ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas (BOIL)
Lanciato nel 2011, ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas (BOIL) si propone di offrire due volte i rendimenti giornalieri del sottoindice Bloomberg Natural Gas. Il fondo cerca di raggiungere il suo obiettivo di investimento investendo in contratti futures sul gas naturale e talvolta può anche utilizzare swap, a seconda delle condizioni di mercato. Gli spread possono essere un po 'ampi a volte, ma il volume medio giornaliero in dollari dell'ETF di $ 1, 55 milioni rende facile per gli operatori entrare e uscire dalle posizioni. Sebbene il fondo abbia un rapporto di spesa inferiore rispetto a UGAZ, la sua commissione dell'1, 31% si colloca ancora al di sopra della media della categoria dello 0, 98%. Il fondo ha un patrimonio netto di $ 20, 9 milioni ed è il 29, 47% in termini di performance rossa quest'anno dal 2 maggio 2019.
Gli orsi del gas naturale hanno avuto il controllo totale del prezzo delle azioni BOIL dalla fine di novembre, a parte un breve rally di rilievo nella prima metà di gennaio. La rottura di ieri al di sopra del cuneo in calo indica che gli acquirenti potrebbero voler aumentare il prezzo della merce invisibile più alto nei giorni e nelle settimane a venire. I commercianti che acquistano il breakout dovrebbero cercare un test della SMA a 200 giorni. Gestisci il rischio posizionando un ordine stop-loss appena sotto la linea di supporto inferiore del modello e spostandolo nel punto di pareggio se il prezzo supera la SMA a 50 giorni.
United States Natural Gas Fund, LP (UNG)
Lo United States Natural Gas Fund, LP (UNG) detiene contratti a termine e / o swap su gas naturale prossimi al mese per riflettere la variazione percentuale giornaliera del prezzo del gas naturale consegnato all'Henry Hub in Louisiana. Lo spread medio dello 0, 04% del fondo e la liquidità profonda mantengono bassi i costi di negoziazione. Sebbene la commissione di gestione dell'1, 3% dell'ETF non sia esattamente bassa, rimane ragionevole per ottenere l'accesso al mercato dei futures sul gas naturale. A partire dal 2 maggio 2019, UNG ha registrato un rendimento YTD del -9, 63%.
Come gli altri due ETF sul gas naturale, UNG ha un cuneo in calo sul suo grafico. Il prezzo è continuato più in alto da quando è stato stampato un modello a candelabro inghiottito rialzista il 25 aprile e si trova appena sopra la linea di tendenza della resistenza superiore del modello. Il fondo ha molto spazio per fare una corsa più in alto e innescare una breve compressione con l'indice di forza relativa (RSI) che fornisce una lettura inferiore a 50, 0. I trader che entrano qui potrebbero ridimensionare la metà della posizione alla SMA a 200 giorni e uscire dalla restante metà in prossimità dell'altalena di gennaio a $ 30, 33.
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