Che cos'è un depositario di fondi comuni?
Un custode di un fondo comune di investimento è una società fiduciaria, una banca o un istituto finanziario simile che è responsabile della detenzione e della salvaguardia dei titoli detenuti all'interno di un fondo comune di investimento. La banca depositaria di un fondo comune detiene attività per la custodia e può anche fornire una gamma di servizi tra cui amministrazione dei fondi, contabilità dei fondi, legale, conformità, supporto fiscale e servizi di agenzia di trasferimento.
Key Takeaways
- I depositari di fondi comuni di investimento sono responsabili della protezione e della gestione dei titoli detenuti all'interno di un fondo comune. Mentre il gestore del portafoglio di un fondo prende decisioni di negoziazione, i titoli di proprietà del fondo sono detenuti presso il depositario e non direttamente con il fondo stesso. Questo viene fatto per ridurre il rischio di frode. Oltre a detenere titoli e tenuta di registri, un custode offre in genere anche insediamenti commerciali, transazioni in valuta estera e servizi fiscali per i propri clienti.
Un'introduzione ai fondi comuni
Comprensione dei depositari di fondi comuni
I custodi di fondi comuni di investimento lavorano con fondi comuni di investimento tramite accordi di terzi. Poiché un fondo comune è essenzialmente un ampio pool di fondi di molti investitori diversi, richiede un'entità aggiuntiva per detenere e salvaguardare i titoli che sono reciprocamente posseduti da tutti gli investitori del fondo.
La Securities and Exchange Commission (SEC) ha regole e requisiti specifici che disciplinano la custodia dei fondi comuni di investimento che induce la maggior parte delle società di investimento a lavorare con un depositario di terze parti per la conformità. I regolamenti per la custodia delle attività dei fondi comuni di investimento sono stati rivisti nel 2009 per garantire una maggiore trasparenza e sicurezza degli investimenti per gli investitori. Queste regole sono principalmente delineate nella regola 206 (4) -2 dell'Investment Advisors Act del 1940. Le disposizioni della legge del 1940 sono in atto per aiutare a mitigare i rischi di attività fraudolente o disoneste da parte di società di investimento e gestori di fondi.
Servizi di custode di fondi comuni di investimento
I custodi di fondi comuni di investimento collaborano con società di fondi comuni di investimento di tutto il mondo. I custodi globali devono aderire alle diverse normative nei singoli paesi.
I custodi dei fondi comuni di investimento possono offrire un'ampia gamma di servizi. Le offerte tipiche includono la contabilità dei fondi, l'amministrazione, i servizi legali, di conformità e fiscali. I depositari di fondi comuni di investimento collaborano anche con agenti di trasferimento o forniscono i propri servizi di agenzia di trasferimento per conservare registri delle transazioni e dei saldi degli azionisti. I fondi comuni di investimento in genere esternalizzano la maggior parte delle loro operazioni di back office ai depositari per convenienza e convenienza. L'amministrazione e la contabilità dei fondi comuni di investimento sono aspetti importanti delle operazioni di un fondo comune di investimento. I contabili del fondo sono responsabili del calcolo dei valori patrimoniali netti giornalieri del fondo. Gli amministratori del fondo sono inoltre responsabili di numerose attività legate ai titoli sottostanti del fondo comune, comprese le azioni societarie e il voto per delega.
I migliori custodi globali
Gli investitori istituzionali forniscono classifiche annuali sui depositari globali per attività. I maggiori custodi globali al mondo offrono servizi di custodia per tutti i tipi di investimenti, inclusi titoli, obbligazioni, fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa. Nel 2016, Bank of New York Mellon è stato il più grande custode globale con un patrimonio totale in custodia di $ 25, 08 trilioni per i 12 mesi fino a giugno 2016. State Street al secondo posto con $ 21, 35 trilioni di attività in custodia. JP Morgan al terzo posto con $ 20, 47 trilioni di attività in custodia.
