La recente pressione di vendita sul mercato delle materie prime ha spinto i prezzi al di sotto dei livelli chiave di supporto tecnico, che ha attirato gli operatori attivi alla ricerca di un continuo calo., daremo uno sguardo ai grafici di diversi prodotti quotati in borsa usati come barometri per misurare la direzione futura dei principali mercati delle materie prime e dei segmenti chiave. Cercheremo anche di determinare come gli operatori cercheranno di posizionarsi nelle settimane o mesi a venire e di identificare eventuali operazioni degne di nota. (Per un rapido aggiornamento su questo argomento, controlla: Commodity Investing 101. )
Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)
Dato l'aumento dei fondi negoziati in borsa di nicchia (ETF), gli operatori attivi spesso si rivolgono al Fondo di monitoraggio dell'indice delle materie prime Invesco DB per avere un'idea della direzione generale del vasto mercato delle materie prime. Come forse saprai, il fondo comprende contratti futures su 14 delle materie prime più liquide e importanti del mondo come legname, petrolio, oro, grano e mais. Dando un'occhiata al grafico qui sotto, puoi vedere che il prezzo è recentemente sceso al di sotto del supporto combinato della media mobile a 200 giorni e di una linea di tendenza crescente (indicata dal cerchio blu). La ripartizione è un'indicazione tecnica che gli orsi hanno il controllo della quantità di moto e che una carta più in basso potrebbe essere nelle carte. Dal punto di vista della gestione del rischio, gli ordini stop-loss saranno probabilmente collocati sopra $ 17 o la linea di tendenza punteggiata, a seconda della tolleranza del rischio, nel tentativo di massimizzare il rischio / rendimento. (Per ulteriori approfondimenti, consultare: I 3 principali ETF sulle materie prime per il 2018 ).
ETF iShares Global Timber & Forestry (WOOD)
I segmenti di legname e silvicoltura del mercato delle materie prime sono spesso utilizzati come indicatore della forza complessiva dell'economia. Quando i tempi sono buoni, non dovrebbe sorprendere che la domanda di prodotti in legno aumenti a causa della crescente domanda di prodotti da costruzione. Tuttavia, quando l'offerta supera la domanda e gli investitori iniziano a mettere in discussione la convinzione della tendenza al rialzo, i prezzi tendono a scendere. Dando un'occhiata al grafico dell'ETF iShares Global Timber & Forestry, puoi vedere che il prezzo si è recentemente chiuso al di sotto di un'importante linea di tendenza ascendente. Noterai che la linea di tendenza ha costantemente fornito agli operatori attivi posizioni redditizie per l'immissione di ordini di acquisto nel corso degli anni. La recente chiusura sotto la linea di tendenza e il successivo test fallito per tornare indietro sopra ora suggeriscono che la tendenza si è invertita e che gli orsi sono in controllo, nonostante il recente rimbalzo, che i commercianti attivi si aspetteranno di esaurire il vapore vicino alla linea di tendenza prima continuando la sua mossa a lungo termine più in basso (Per ulteriori informazioni, consulta: 3 grafici che suggeriscono che le materie prime agricole potrebbero spostarsi verso il basso .)
United States Oil Fund, LP (USO)
Un altro fondo di materie prime che ha recentemente chiuso al di sotto di un importante livello di sostegno è il Fondo petrolifero degli Stati Uniti. Come puoi vedere di seguito, la recente chiusura sotto la linea di tendenza, mostrata dal cerchio blu, ora conferma che la tendenza al rialzo è in procinto di invertire e potrebbe essere pronta per un significativo movimento in basso. Sulla base di questo grafico, sembra che il massimo del 2018 potrebbe essere in atto e che, quando finiremo l'anno, il prezzo potrebbe essere tornato vicino a dove era iniziato a gennaio. (Per ulteriori informazioni su questo argomento, consulta: Questi 3 ETF suggeriscono che le materie prime sono state ridotte .)
La linea di fondo
Le materie prime hanno registrato una buona corsa in rialzo per la maggior parte negli ultimi due anni. Tuttavia, date le chiusure al di sotto delle principali linee di tendenza sui principali ETF legati alle materie prime, sembra che gli orsi abbiano ora il controllo. Sembra che il posto migliore per i tori sia aspettare a bordo campo per vedere se i prezzi sono in grado di riguadagnare il terreno perduto e richiudersi al di sopra dei livelli chiave della nuova resistenza trovata.
