Sommario
- Tenendo azioni con grandi perdite
- 1. Le azioni non rimbalzano sempre?
- 2. Rifiutare di accettare la colpa
- 3. Trascurare
- 4. Hope Springs Eternal
- Realizzare perdite di capitale
- Strategie di detrazione fiscale
- La linea di fondo
Uno dei detti più duraturi di Wall Street è "Riduci le perdite e lascia correre i tuoi vincitori". Consiglio prudente, ma molti investitori sembrano ancora fare il contrario, vendendo titoli dopo un piccolo guadagno solo per vederli salire di testa, o detenere titoli con una piccola perdita, solo per vederlo perdere ancora di più.
Nessuno acquisterà deliberatamente un titolo che credono ridurrà il prezzo e varrà meno di quello che ha pagato per esso. Tuttavia, l'acquisto di titoli che diminuiscono di valore è inerente agli investimenti. L'obiettivo, quindi, non è quello di evitare le perdite ma di minimizzare le perdite. Realizzare una perdita di capitale prima che sfugga di mano separa gli investitori di successo dal resto., ti aiuteremo a distinguerti dalla massa e ti mostreremo come identificare quando dovresti fare la tua mossa.
Key Takeaways
- Sebbene gli indici dei mercati azionari generalmente aumentino per periodi di tempo più lunghi, i singoli titoli non sempre mantengono il passo e molti di quelli di minor successo possono subire lunghi periodi di perdite. per vedere che cade ancora di più. Nel peggiore dei casi, la società fallisce. Avere un piano scritto ti aiuterà a decidere quando e perché un titolo in perdita dovrebbe essere rimosso dal portafoglio. Gli ordini di smarrimento possono essere utilizzati per uscire automaticamente da un posizionarsi e subire una perdita quando un titolo diventa acido.
Tenendo azioni con grandi perdite
Nonostante la logica di ridurre le perdite, molti piccoli investitori rimangono ancora in possesso della proverbiale borsa. Inevitabilmente finiscono con una serie di posizioni azionarie con grandi perdite di capitale non realizzate. Nella migliore delle ipotesi, sono soldi "morti"; nel peggiore dei casi, diminuisce ulteriormente di valore e non recupera mai. In genere, gli investitori credono che la ragione per cui hanno così tante perdite non realizzate sia che hanno acquistato il titolo nel momento sbagliato. Potrebbero anche credere che si trattasse di sfortuna, ma raramente credono che sia a causa dei loro pregiudizi comportamentali.
1. Le azioni non rimbalzano sempre?
Uno sguardo a un grafico a lungo termine di tutti i principali indici azionari vedrà una linea che si sposta dall'angolo inferiore sinistro a quello superiore destro. Il mercato azionario, per qualsiasi periodo a lungo termine, farà sempre nuovi massimi. Sapendo che il mercato azionario salirà, gli investitori presumono erroneamente che i loro titoli alla fine torneranno indietro. Tuttavia, un indice azionario è composto da società di successo. È un indice dei vincitori.
Quelle azioni di minor successo potrebbero aver fatto parte di un indice in una volta, ma se sono diminuite significativamente di valore, alla fine saranno sostituite da società di maggior successo. Gli indici vengono sempre reintegrati lasciando cadere i perdenti e sostituendoli con i vincitori. Pertanto, guardando ai principali indici si tende a sopravvalutare la resilienza del titolo medio, che non si risolve necessariamente. In effetti, molte aziende non riguadagnano mai i massimi passati e alcune addirittura falliscono.
2. Rifiutare di accettare la colpa
Evitando di vendere un titolo in perdita, molti investitori non devono ammettere a se stessi di aver commesso un errore di valutazione. Con la falsa illusione che non si tratti di una perdita fino a quando lo stock non viene venduto, scelgono di continuare a mantenere una posizione perdente. In tal modo, evitano il rimpianto di una scelta sbagliata. Dopo che un titolo ha subito una perdita, molti investitori prevedono di mantenerlo fino a quando non ritorna al suo prezzo di acquisto. Intendono vendere lo stock una volta recuperata questa perdita di carta. Ciò significa che saranno in pareggio e "cancelleranno" il loro errore. Sfortunatamente, molti di questi stessi stock continueranno a scivolare.
3. Trascurare
Quando i portafogli azionari stanno andando bene, gli investitori spesso tendono a loro come giardini ben tenuti. Mostrano grande interesse nella gestione dei loro investimenti e nella raccolta dei frutti del loro lavoro. Tuttavia, quando i loro titoli si mantengono stabili o calano di valore, soprattutto per periodi più lunghi, molti investitori perdono interesse. Di conseguenza, questi portafogli azionari ben mantenuti iniziano a mostrare segni di abbandono. Invece di eliminare i perdenti, molti investitori non fanno nulla. L'inerzia prende il sopravvento e, invece di potare le loro perdite, spesso le lasciano crescere senza controllo.
4. Hope Springs Eternal
La speranza è la credenza nella possibilità di un risultato positivo, anche se ci sono prove del contrario. La speranza è anche una delle virtù teologiche primarie in varie tradizioni religiose. Sebbene la speranza abbia un posto nella teologia, non appartiene alla fredda e dura realtà del mercato azionario. Nonostante le continue cattive notizie, gli investitori manterranno fermamente le loro azioni in perdita, basandosi solo sulla debole speranza di tornare almeno al prezzo di acquisto. La decisione di detenere non si basa su analisi razionali o su una strategia di investimento ben ponderata e, sfortunatamente, desiderare e sperare che un titolo salga non lo rende possibile.
Realizzare perdite di capitale
Spesso devi solo mordere il proiettile e vendere le tue azioni in perdita prima che quelle perdite aumentino. La speranza non è una strategia e un investitore deve avere una ragione logica per mantenere una posizione perdente. Ciò che hai pagato per un titolo è irrilevante per la sua direzione futura. Il titolo aumenterà o diminuirà in base alle forze del mercato azionario, ai fondamentali sottostanti del titolo e alle sue prospettive future.
Diamo un'occhiata ad alcuni modi per garantire che una piccola perdita non diventi denaro morto o si trasformi in una perdita molto più grande.
Avere una strategia di investimento
Avere una strategia di investimento scritta con una serie di regole sia per l'acquisto che per la vendita di azioni fornirà la disciplina per vendere azioni prima che fioriscano le perdite. La strategia potrebbe basarsi su fattori fondamentali, tecnici o quantitativi.
Avere motivi per vendere un titolo
Un investitore in genere ha alcune ragioni per acquistare un titolo, ma in genere non ha limiti stabiliti per quando o perché venderlo. Non lasciare che questo accada a te. Imposta le ragioni per vendere azioni e venderle quando si verificano queste ragioni. Il motivo potrebbe essere semplice: "Vendi se vengono rilasciate cattive notizie sugli sviluppi aziendali o se un analista abbassa l'obiettivo di prezzo".
Imposta Stop Losses
Avere un ordine stop-loss su azioni che possiedi, in particolare le azioni più volatili, è stato un pilastro di consulenza su questo argomento. L'ordine stop-loss impedisce alle emozioni di prendere il sopravvento e limiterà le perdite. È importante sottolineare che, una volta che lo stop loss è in atto, non regolarlo poiché il prezzo delle azioni si abbassa. Ha più senso regolare il prezzo di stop quando le azioni si stanno muovendo più in alto.
Chiedi: comprerei lo stock ora?
Su base regolare, rivedi tutte le azioni in tuo possesso e poniti questa semplice domanda: "Se non possedessi questa azione, la comprerei oggi?" Se la risposta è un clamoroso "No", allora dovrebbe essere venduta.
Strategie di detrazione fiscale
Una strategia di raccolta delle perdite fiscali viene utilizzata per realizzare perdite di capitale su base regolare e fornisce una certa disciplina contro la detenzione di azioni in perdita per periodi di tempo prolungati. Per mettere le vendite azionarie sotto una luce più positiva, ricorda che ricevi crediti d'imposta che possono essere utilizzati per compensare le imposte sulle plusvalenze.
La linea di fondo
Intraprendere azioni correttive prima che le tue perdite peggiorino è sempre una buona strategia. Nell'investire, evitare le perdite non è sempre possibile, ma gli investitori di successo lo accettano e cercano di minimizzare le perdite anziché evitarle. Vendere uno stock in perdita e ricevere un credito d'imposta è un vantaggio che riceverai. Vendere questi "cani" ha un altro vantaggio: non ti verrà ricordato il tuo errore passato ogni volta che guardi la tua dichiarazione di investimento.
