I prezzi del petrolio hanno iniziato a riprendersi nel quarto trimestre del 2017 dopo aver trascorso la maggior parte di due anni nel deserto. Spinto dagli sforzi del presidente Trump per sanzionare le esportazioni di greggio dell'Iran, insieme ai tagli dell'offerta dell'Organizzazione dei paesi esportatori di petrolio (OPEC) e alla continua incertezza geopolitica in Venezuela, l'oro nero ha continuato la sua ripresa nel secondo trimestre del 2018.
Poiché il settore energetico continua a sovraperformare, gli investitori che sono alla ricerca di un gioco a lungo termine dovrebbero considerare di aumentare la propria esposizione alle società di apparecchiature e servizi energetici. Secondo il Credit Suisse AG (NYSE: CS), le spese di esplorazione e produzione petrolifera dovrebbero aumentare di circa il 12% nel 2018. La banca d'investimento prevede inoltre che i tassi di completamento dei buoni rimarranno solidi per tutto il 2019 e il 2020, prevedendo rispettivamente il 9% e l'8%.
Questi tre fondi negoziati in borsa (ETF) offrono agli investitori un modo conveniente di trarre vantaggio dalle azioni che operano in questo sottosettore dell'energia di nicchia.
ETF sui servizi petroliferi di VanEck Vectors
Creato nel 2011, l'ETF VanEck Vectors Oil Services (NYSEARCA: OIH) mira a monitorare la performance dell'indice MVIS US Listed Oil Services 25 investendo almeno l'80% delle proprie attività in titoli che costituiscono il benchmark. Questi titoli comprendono azioni ordinarie e ricevute di deposito di società statunitensi quotate in borsa a piccola e media capitalizzazione nel settore dei servizi petroliferi. Le prime due posizioni del fondo, Schlumberger NV (NYSE: SLB) e Halliburton Co. (NYSE: HAL), rappresentano circa il 33% del suo portafoglio, che sebbene elevato, corrisponde alla ponderazione del benchmark.
L'ETF VanEck Vectors Oil Services è il più grande fondo nel sottosettore di attrezzature e servizi, con $ 1, 72 miliardi in asset under management (AUM) a maggio 2018. Ha un basso indice di spesa dello 0, 35%, rispetto allo 0, 47% per la media della categoria e paga un dividendo del 2, 5%. Mentre Morningstar ha assegnato al fondo un rating di rischio superiore alla media da Morningstar, gli investitori sono stati ben compensati per il loro rischio. Il rendimento da inizio anno (YTD) del fondo a maggio 2018 è del 12, 4% impressionante.
SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF
L'ETF SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services (NYSEARCA: XES) è stato lanciato nel 2006 e cerca di replicare le prestazioni di S&P Oil & Gas Equipment & Services Select Industry Index. L'indice di riferimento rappresenta la componente di attrezzature e servizi petroliferi e di gas dell'indice Standard & Poor's Total Market (S&P TMI). Le partecipazioni principali includono Ensco PLC Classe A (NYSE: ESV) al 3, 9%, Oil States International, Inc. (NYSE: OIS) al 3, 86% e Transocean Ltd. (NYSE: RIG) al 3, 8%. Il portafoglio dell'ETF è composto da 39 titoli e ha un tasso di turnover annuo del 34%.
L'ETF SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services è molto più piccolo di OIH, con un patrimonio netto di $ 433 milioni. A partire da maggio 2018, il fondo ha registrato un rendimento annuo triennale del -12, 15%, ma ha registrato un rendimento del 9, 7%. Ha un coefficiente di spesa dello 0, 35% e paga agli investitori un rendimento da dividendi a 12 mesi dell'1, 7%.
ETF iShares US Oil Equipment & Services
Lanciato nel 2006, l'ETF iShares US Oil Equipment & Services (NYSEARCA: IEZ) tenta di rispecchiare le prestazioni dell'indice Dow Jones US Select Oil Equipment & Services. Questo fondo investe la parte del leone del suo patrimonio netto di $ 254, 8 milioni, a maggio 2018, in azioni che comprendono l'indice sottostante. Le posizioni detenute dall'ETF sono concentrate tra le sue prime cinque posizioni, che rappresentano oltre il 40% del portafoglio. Le partecipazioni chiave includono Schlumberger Ltd., Halliburton Co. e National Oilwell Varco Inc. (NYSE: NOV).
L'ETF iShares US Oil Equipment & Services offre un buon rendimento da dividendi del 3, 37%, ma presenta il rapporto di spesa più elevato tra i tre ETF discussi allo 0, 44%. Questo fondo con rating più elevato ha rendimenti annualizzati a cinque e tre anni rispettivamente del -6, 02% e del -6, 46%. Tuttavia, ha funzionato bene nell'ultimo anno, con un ritorno dell'11, 92% a maggio 2018.
