Che cos'è un fondo Midcap?
Un fondo a media capitalizzazione è un veicolo di investimento aggregato (ad esempio un fondo comune di investimento o ETF) che investe esplicitamente in azioni di società a media capitalizzazione o società con capitalizzazioni di mercato comprese tra circa $ 2 miliardi e $ 10 miliardi.
Key Takeaways
- Un fondo a media capitalizzazione è un investimento aggregato, come un fondo comune di investimento, che si concentra su società con una capitalizzazione di mercato nella gamma media di azioni quotate. Le azioni a media capitalizzazione tendono a offrire agli investitori un potenziale di crescita maggiore rispetto alle azioni a grande capitalizzazione, ma con minore volatilità e rischio rispetto alle azioni a bassa capitalizzazione. I fondi a media capitalizzazione consentono agli investitori di detenere facilmente e in modo conveniente un portafoglio diversificato di questi tipi di azioni. Esistono diversi indici di riferimento che i fondi a media capitalizzazione possono monitorare, come l'S & P 400 e Russell 1000.
Comprensione dei fondi a media capitalizzazione
I fondi a media capitalizzazione offrono agli investitori un portafoglio diversificato di società a media capitalizzazione. I fondi azionari a media capitalizzazione investono in imprese con attività consolidate. Pertanto, queste società hanno reso i mercati dei capitali azionari una parte sostanziale delle loro strutture di capitale. Nel complesso, le società a media capitalizzazione tendono ad offrire un maggiore potenziale di crescita rispetto alle azioni a grande capitalizzazione e con una minore volatilità rispetto al segmento small cap. I fondi a media capitalizzazione cercano di sfruttare questo potenziale di apprezzamento del capitale creando fondi diversificati tra le società a media capitalizzazione.
Molte società di fondi e indici si concentrano su titoli a media capitalizzazione con una componente aggiuntiva come crescita o valore. I fondi a media capitalizzazione possono essere gestiti attivamente o gestiti passivamente. Il segmento a media capitalizzazione del mercato offre una vasta gamma di opzioni di investimento per gli investitori. Alcuni dei benchmark più popolari del segmento mid cap sono l'S & P MidCap 400, l'indice Russell 1000 MidCap e l'indice Wilshire US Mid Cap. A giugno 2019, il più piccolo membro del Wilshire US Mid-Cap Index è stato valutato a $ 1, 4 miliardi. Il più grande aveva una capitalizzazione di mercato di $ 14, 3 miliardi.
Definizione del midcap
"Mid cap" è il termine dato alle società con una capitalizzazione di mercato (o valore) compresa tra $ 2 miliardi e $ 10 miliardi. Come suggerisce il nome, una società a media capitalizzazione si colloca nel mezzo tra società a grande capitalizzazione (o big cap) e società a bassa capitalizzazione. Classificazioni come large cap, mid cap e small cap sono solo approssimazioni e possono cambiare nel tempo.
La maggior parte dei consulenti finanziari suggerisce che la chiave per ridurre al minimo il rischio è un portafoglio diversificato; Gli investitori dovrebbero disporre di un mix di titoli small-cap, mid-cap e large-cap. Tuttavia, alcuni investitori considerano anche le azioni a media capitalizzazione un modo per diversificare il rischio. Le azioni a bassa capitalizzazione offrono il massimo potenziale di crescita, ma tale crescita comporta il rischio maggiore. Le azioni a grande capitalizzazione offrono la massima stabilità, ma offrono prospettive di crescita inferiori. Le azioni a media capitalizzazione sono un ibrido delle due, fornendo sia crescita che stabilità.
Vantaggi dei fondi a media capitalizzazione
I fondi a media capitalizzazione presentano alcuni vantaggi rispetto ai singoli titoli a media capitalizzazione e ad altri tipi di fondi. Sebbene meno volatile rispetto alle azioni a bassa capitalizzazione, detenere solo pochi fondi a media capitalizzazione è generalmente molto più rischioso rispetto a detenere diverse azioni a grande capitalizzazione. Investendo in un fondo a media capitalizzazione, gli investitori possono catturare il potenziale di crescita dei fondi a media capitalizzazione senza rischi specifici per l'azienda.
I fondi a media capitalizzazione possono seguire uno schema leggermente diverso rispetto alle azioni grandi o piccole. Per questo motivo sono utili per la diversificazione del portafoglio. Storicamente, ci sono stati lunghi periodi in cui le azioni grandi o piccole hanno sovraperformato. La scelta di un fondo a media capitalizzazione può impedire agli investitori di andare troppo lontano nella direzione sbagliata.
Critica dei fondi a media capitalizzazione
Investendo in un fondo a media capitalizzazione anziché detenere singole azioni a media capitalizzazione, gli investitori possono perdere enormi guadagni. In particolare, il sistema CAN SLIM sviluppato da William J. O'Neil viene spesso applicato con successo alle azioni a media capitalizzazione. L'idea è che le azioni vincenti possano essere individuate salendo attraverso le small cap. Quando le scorte raggiungono i fondi a media capitalizzazione, gli speculatori sono pronti a trarre profitto. Ad esempio, O'Neil ha indicato Netflix (NFLX) tra le prime scelte nel 2009. Tuttavia, la maggior parte degli investitori ha meno successo nel selezionare i vincitori.
Esempi di fondi a media capitalizzazione
Ecco alcuni esempi dei migliori fondi a media capitalizzazione del mercato.
BlackRock MidCap Growth Equity Fund (BMGAX)
Il BlackRock MidCap Growth Equity Fund è un fondo comune a gestione attiva. Cerca di investire in società a media capitalizzazione dall'indice di crescita Russell MidCap che ritiene abbia caratteristiche di crescita superiori. Al 25 ottobre 2019, aveva un rendimento del valore patrimoniale netto (NAV) da inizio anno del 27, 94%. Il fondo è comparato all'indice Russell MidCap Growth, che ha registrato un rendimento del 27, 26%. Il fondo ha registrato un coefficiente di spesa lorda dell'1, 30% e un coefficiente di spesa netta dell'1, 05% per le azioni A.
Vanguard Mid-Cap ETF (VO)
L'ETF Vanguard Mid-Cap è uno dei maggiori fondi indicizzati passivi nel segmento di mercato a media capitalizzazione. Il fondo utilizza una strategia di replica dell'indice per tenere traccia delle partecipazioni e della performance dell'indice CRSP US Mid Cap. A partire dal 25 ottobre 2019, il fondo ha registrato un rendimento del NAV del 24, 01% da inizio anno. Il fondo ha un coefficiente di spesa dello 0, 04%.
