(Nota: l'autore di questa analisi fondamentale è uno scrittore finanziario e un gestore di portafoglio.)
Lo stock di Micron Technology Inc. (MU) è diminuito di oltre il 20 percento dal suo massimo di maggio di circa $ 62, 50. Ora il titolo sembra destinato a scendere ulteriormente del 9 percento rispetto al suo prezzo attuale di circa $ 50. I forti ribassi anticipano i risultati del quarto trimestre del 20 settembre.
Anche i trader di opzioni vedono un calo di Micron. Scommettono che il titolo scenderà di circa il 5 percento entro il 21 settembre, il giorno dopo i guadagni. Il numero di put aperti supera le call aperte al prezzo di esercizio di $ 50.
Dati MU di YCharts
Tendenza al ribasso tecnica
Il grafico tecnico mostra lo stock in una forte tendenza al ribasso da quando ha raggiunto il picco a maggio. Ogni volta che lo stock ha toccato il range superiore della tendenza al ribasso, non è riuscito a uscire e si è scambiato in ribasso. Il prossimo livello di supporto tecnico è di circa $ 45, 25, in calo di quasi il 9 percento, rispetto al suo prezzo attuale.
Perdere slancio
Anche l'indice di forza relativa mostra debolezza. È in calo dopo aver toccato livelli di ipercomprato raggiungendo circa 80 a marzo. Quando l'RSI ha un livello di 70 o superiore, uno stock è ipercomprato. Con l'RSI che non mostra ancora alcuna divergenza dal calo del prezzo delle azioni, suggerisce che lo slancio sta lasciando le azioni.
Anche il volume è diminuito, il che potrebbe essere un segno di assenza di acquirenti. I livelli di volume sono aumentati nei periodi precedenti quando lo stock ha visto aumenti significativi. I livelli di volume recenti sono stati ben al di sotto della media di 3 mesi.
Forte crescita
I dati tecnici ribassisti suggeriscono che gli investitori potrebbero essere scettici sul fatto che Micron realizzerà effettivamente previsioni ottimistiche sugli utili degli analisti. Gli analisti prevedono che gli utili aumenteranno di oltre il 64 percento rispetto allo stesso periodo di un anno fa. Nel frattempo, le entrate dovrebbero aumentare di oltre il 34 percento a $ 8, 3 miliardi. Ciò che potrebbe essere ancora più importante saranno le linee guida fornite dalla società per l'anno fiscale 2019.
MU EPS stima per i dati dell'anno fiscale corrente di YCharts
Le azioni in calo di Micron - insieme alla sua bassa valutazione - supportano l'idea che gli investitori abbiano preoccupazioni circa la capacità dell'azienda di realizzare una crescita significativa. Le stime per il 2019 indicano che i costi potrebbero aumentare con un calo degli utili dell'1 percento circa, poiché le entrate crescono dell'8 percento. Quindi, con i risultati di Micron dietro l'angolo, il calo dello stock potrebbe inviare un messaggio inquietante.
