Charles Schwab Corp. (SCHW), che ora detiene $ 1, 6 trilioni di attività per 7.500 clienti di consulenza, ha in programma di espandersi tra mercati volatili e chiacchiere crescenti di una recessione incombente. "Vedo una crescita continua - e abbastanza interessante, i mercati volatili e persino i mercati recessivi, sono molto buoni per questo modello", ha detto a Barron's in una recente intervista Bernie Clark, il capo di Charles Schwab Advisor Services.
Mercoledì scorso, il prezzo delle azioni di Schwab è aumentato del 5, 5% in quanto la società ha registrato utili del quarto trimestre di 65 centesimi per azione, in crescita di 24 centesimi rispetto al trimestre comparabile nel 2017 e battendo le stime degli analisti di 64 centesimi per azione.
Performance azionaria di Schwab
+ 15, 5% (YTD)
- 13, 3% (1 anno)
+ 79, 2% (5 anni)
+ 274% (10 anni)
Che cosa significa per gli investitori
Negli ultimi due anni, Schwab ha aumentato le sue partecipazioni dal suo ritmo precedente di $ 60 miliardi a $ 70 miliardi di nuove attività nette all'anno a oltre $ 100 miliardi all'anno. Gran parte di tale aumento è derivato dalla crescita organica dei consulenti e Clark ritiene che la sua azienda continuerà a vedere aumenti di tali numeri.
Il depositario finanziario ha anche riorientato la propria strategia di crescita negli ultimi due anni. Tradizionalmente, Schwab è cresciuto dell'80% attraverso la crescita organica e del 20% attraverso acquisizioni di nuova industria. Negli ultimi due anni l'azienda è stata più aggressiva nel creare nuovi team e l'anno scorso erano più simili al 70/30 piuttosto che al tradizionale 80/20. Clark spera che la nuova direzione sarà un vincitore continuo.
Alcune delle grandi sfide da affrontare includono la garanzia della diversità di genere e etnica dei nuovi talenti al fine di attirare una gamma altrettanto diversificata di clienti, garantire che i pagamenti per i servizi equivalgano al valore di tali servizi e introdurre la tecnologia in un modo che non implica necessariamente sacrificare strette relazioni tra consulente / cliente. “Ci sono stati assegnati molti affari grazie alla capacità di parlare direttamente con le persone e di avere relazioni. Molti dei nostri concorrenti hanno cercato di risolvere attraverso la tecnologia. Nel nostro modello, la tecnologia integra le relazioni ", ha affermato Clark.
Guardando avanti
La più grande sfida a breve termine per Schwab saranno i mercati ribassisti e un ambiente economico recessivo in cui la concorrenza sui prezzi con concorrenti come Fidelity e TD Ameritrade probabilmente si surriscalderà. Anche i giganti del settore dovranno trovare il modo di essere abbastanza intraprendenti per continuare ad aumentare i loro guadagni e mantenere il loro prezzo delle azioni in aumento.
