Qual è la leva massima?
La leva massima è la dimensione massima consentita di una posizione di trading consentita attraverso un conto con leva. Leva significa prendere in prestito fondi e quindi acquistare titoli o investire con quei fondi presi in prestito. In altri casi, la leva finanziaria può essere sotto forma di margine o di un deposito in buona fede presso il broker per acquistare o vendere una posizione più ampia. La leva finanziaria può aumentare l'entità degli utili o delle perdite su un'operazione e quindi aumentare la volatilità e il rischio di un portafoglio.
Comprensione della leva massima
A causa della natura rischiosa della negoziazione con fondi presi in prestito, sono state stabilite linee guida e regolamenti riguardanti un ammontare massimo ammissibile di leva per la negoziazione di azioni ai sensi del regolamento T, che stabilisce quantità minime di garanzie o margine che devono essere disponibili affinché il credito possa essere esteso ai clienti. Le società di intermediazione potrebbero imporre requisiti più rigorosi per limitare ulteriormente il rischio.
Key Takeaways
- La leva massima è la posizione più ampia consentita in un conto con leva in base ai requisiti di margine. I requisiti di margine possono variare in base al mercato.Gli investitori delle scorte possono prendere in prestito fino al 50% del valore di una posizione ai sensi di Reg.T, ma alcune società di intermediazione potrebbero avere più requisiti rigorosi La leva finanziaria massima nel mercato valutario può essere piuttosto elevata, poiché alcune aziende consentono una leva finanziaria superiore a 100 a 1. I requisiti di margine futuri e la leva finanziaria massima varieranno a seconda del prodotto specifico oggetto di negoziazione.
Il trading Forex ha standard molto più rilassati. La leva sulle negoziazioni in valuta può variare da 50 a 400 volte. Superare o addirittura avvicinarsi al punto di leva massimo può essere una situazione insostenibile per i commercianti di forex, poiché un piccolo movimento dei prezzi può spazzare via rapidamente l'intero importo del capitale nel conto di trading. Nel mercato dei futures, la leva finanziaria massima si basa sui requisiti di margine di futures, che sono depositi in buona fede e in genere pari al 5-15% del valore del contratto futures.
Esempi di leva massima
Le società di intermediazione sono in grado di stabilire le proprie regole sulla quantità di leva che consentono di collocare quando i loro clienti commerciano e quanta garanzia devono essere disponibili. Tuttavia, il Consiglio della Federal Reserve ha stabilito il Regolamento T e richiede che il 50% del prezzo di acquisto di una posizione in azioni sia in deposito. Ad esempio, un investitore non può prendere in prestito più di $ 1.000 per acquistare azioni per un valore di $ 2.000 all'interno di un conto di intermediazione.
Il trading di valuta ha le sue regole. La leva tipica disponibile sulle negoziazioni di coppie di valute attraverso istituti di trading forex varia da 50 a 400 volte. Con un coefficiente di leva finanziaria di 50, ad esempio, un individuo con un deposito di margine di $ 5.000 può avviare una posizione di trading con leva massima fino a $ 250.000.
Nel negoziare futures, determinati importi di margine sono stabiliti dallo scambio di futures e sono spesso determinati dalla volatilità del contratto futures. Un contratto futures sul petrolio greggio, ad esempio, rappresenta 1.000 barili e, se il greggio viene scambiato $ 55 al barile, la dimensione del contratto è di $ 55.000 (1.000 * $ 55). Se il margine è $ 4.350, ovvero circa l'8% delle dimensioni del contratto, tale importo rappresenta la leva massima quando si negozia un contratto future su petrolio.
