Massimizzare i prezzi delle azioni e massimizzare i profitti aziendali sono obiettivi significativi per qualsiasi azienda. Entrambi sono necessari per far crescere un'azienda e riflettono entrambi la salute e il benessere generale dell'azienda. Ma sono la stessa idea? In poche parole: sì, ma la risposta completa è più sfumata.
Key Takeaways
- Massimizzare i profitti di un'azienda e massimizzare il prezzo delle azioni parla dello stesso obiettivo finale: vedere un'azienda prosperare e fare soldi per i suoi investitori. Sebbene l'obiettivo sia lo stesso, i driver di profitti e prezzi delle azioni sono leggermente diversi. Profitti più forti e previsioni ottimistiche sono tra i fattori che determinano l'aumento dei prezzi delle azioni, sebbene vi siano in gioco anche fattori economici specifici per il settore. Altri fattori che influenzano il prezzo delle azioni includono la percezione della gestione, il lancio di nuovi prodotti e qualsiasi sviluppo all'interno del settore specifico.
In che modo i profitti incidono sui prezzi delle azioni
Mentre il prezzo delle azioni di una società prenderà in considerazione molte variabili diverse, incluso il tipo di settore in cui l'azienda opera, i suoi profitti (o guadagni) sono un proxy molto forte per il prezzo delle azioni della società.
A breve termine, il prezzo delle azioni di una società può apportare adeguamenti dei prezzi da piccoli a grandi, a seconda dei comunicati stampa e dei rapporti sugli utili. A lungo termine, il prezzo delle azioni di un'azienda dipenderà in gran parte dagli utili complessivi dell'azienda. Quindi guadagni o profitti saranno uno dei driver più forti per le azioni di un'azienda.
Il rapporto prezzo / utili (P / E) esamina il prezzo corrente di un'impresa rispetto ai suoi utili per azione, in modo da valutare il valore delle azioni di una società; in generale, un rapporto P / E più elevato suggerisce una crescita maggiore.
Come funziona il rapporto P / E
Il rapporto prezzo / utili (P / E) è una metrica utilizzata per valutare il modo in cui i guadagni vengono considerati nel prezzo delle azioni di una società. Non esiste un rapporto appropriato da considerare per tutte le azioni. Questo perché il rapporto differirà da industria a industria e da impresa a impresa poiché ci sono diverse opportunità di crescita degli utili tra i singoli settori e le aziende. Il potenziale di crescita in un'industria precedente rispetto a una nuova industria può essere piuttosto sostanziale.
Ad esempio, il potenziale di crescita degli utili in un'azienda ferroviaria differirà dal potenziale di crescita degli utili di un'azienda biotecnologica, semplicemente perché il trasporto ferroviario è un'entità nota con possibilità limitate, mentre le possibilità nel settore delle biotecnologie sono praticamente illimitate.
Pensando a domani
A breve termine, ci possono essere molti sostanziali cambiamenti di prezzo in un determinato titolo, ma la stragrande maggioranza di questi cambiamenti di prezzo è dovuta alle variazioni dei potenziali guadagni futuri. Lo stesso si può dire delle valutazioni a lungo termine di un titolo: gli utili saranno il principale motore del prezzo del titolo. Dopotutto, gli investitori non investiranno in un'azienda che non guadagna, né farà mai soldi. Questo è uno dei motivi per cui è scoppiata la bolla tecnologica: le aziende tecnologiche commerciavano a multipli molto grandi - ben a centinaia - ma non stavano facendo soldi.
Gli investitori includeranno anche fattori più fondamentali nel prezzo di un titolo, come le caratteristiche di gestione e l'economia del settore. Tutti questi fattori influenzano il potenziale di guadagno dell'azienda.
La linea di fondo
Al suo livello più elementare, massimizzare i profitti e, in definitiva, i prezzi delle azioni dipende dall'aumento dei ricavi e dalla riduzione dei costi associati ai prodotti o servizi venduti. Una buona gestione produrrà guadagni e crescita del settore, il che aumenterà le vendite specifiche dell'azienda. In breve, le aziende che vogliono massimizzare il loro prezzo delle azioni lavoreranno per massimizzare i guadagni a lungo termine.
