Esistono numerose teorie che parlano del metodo migliore per risparmiare per la pensione: un'allocazione patrimoniale tradizionale basata su un arco temporale. Ciò include classi di attività alternative per conseguire diversificazione e dividendi per reddito o per coprire i rischi di mercato. Vi sono vantaggi e svantaggi nell'utilizzare i dividendi durante la pensione.
Key Takeaways
- Gli investitori possiedono una parte della società di cui hanno acquistato azioni, rendendole autorizzate anche a una parte degli utili che vengono pagati in dividendi. I dividendi possono essere pagati a tassi fissi per gli azionisti preferiti o a tassi variabili per gli azionisti ordinari e il pagamento è più comunemente visto su base trimestrale. I dividendi possono essere utilizzati per coprire la volatilità e l'inflazione fornendo una consegna costante del reddito. Sul lato negativo, le società possono scegliere di non dichiarare i dividendi, il che può negare il beneficio della diversificazione un portafoglio pensionistico con dividendi. I dividendi sono tassati all'aliquota dell'imposta sul reddito, che è superiore all'aliquota delle plusvalenze.
Come funzionano i dividendi
Prima di determinare se i dividendi sono l'opzione migliore per il risparmio previdenziale, è importante capire come funzionano i dividendi. Quando un investitore acquista un titolo, diventa un proprietario proporzionale della società in base al numero di azioni acquistate. A causa di questa relazione, i profitti realizzati dalla società vengono condivisi con l'azionista in due modi:
- Un dividendo viene pagato in base all'azione. Se un investitore possiede 100 azioni e la società dichiara un dividendo di $ 0, 50 per azione, l'investitore riceve un dividendo complessivo di $ 50. Il prezzo delle azioni della società può aumentare nel tempo, rendendo le azioni di proprietà dell'investitore più preziose, note anche come capitale apprezzamento.
I dividendi sono in genere pagati in contanti su base trimestrale e devono essere posseduti entro la data ex dividendo per ricevere il dividendo dichiarato. Gli azionisti che possiedono azioni privilegiate ricevono dividendi a tasso fisso, mentre gli azionisti ordinari ricevono pagamenti a tasso variabile.
Vantaggi e svantaggi dei dividendi
vantaggi
La maggior parte degli investitori è preoccupata per la scarsa performance degli investimenti, la perdita di capitale e la costante minaccia di un'alta inflazione. I dividendi possono fornire una copertura contro questi rischi mentre risparmiano per la pensione.
Sebbene gli investimenti azionari siano interessanti per gli investitori per il potenziale di rendimenti più elevati, la volatilità all'interno del mercato può essere motivo di preoccupazione per gli investitori che risparmiano per la pensione. Concentrarsi esclusivamente sull'apprezzamento del capitale attraverso investimenti azionari potrebbe non fornire la coerenza di cui gli investitori hanno bisogno per raggiungere gli obiettivi di risparmio pensionistico. L'aggiunta di azioni che pagano dividendi all'asset allocation può contribuire a mitigare la perdita di posizioni azionarie.
Gli investitori possono utilizzare i dividendi per proteggersi dall'aumento dell'inflazione a lungo termine. Sebbene i tassi siano stati relativamente bassi di recente, l'inflazione ha ancora un effetto corrosivo sui rendimenti degli investimenti. Gli investitori che detengono posizioni in titoli che pagano dividendi possono essere più in grado di navigare tassi di inflazione più elevati risparmiando al tempo stesso per la pensione.
svantaggi
Sebbene vi siano ragioni per le quali gli investitori potrebbero voler integrare l'apprezzamento del capitale in posizioni azionarie con pagamenti di dividendi apparentemente costanti, ci sono alcuni avvertimenti da considerare. I dividendi non sono garantiti; fare affidamento su pagamenti coerenti potrebbe distorcere le proiezioni di risparmio nella direzione sbagliata. Se le aziende decidessero di non dichiarare dividendi, gli investitori potrebbero non raggiungere i propri obiettivi di risparmio.
I dividendi sono tassati con un'aliquota fiscale sui dividendi qualificata che dipende dalla fascia di reddito in cui l'investitore rientra, mentre i guadagni associati alla vendita di titoli apprezzati sono tassati al tasso di plusvalenze più basso. Il pagamento di imposte più elevate può avere un effetto dannoso quando arriva il momento di percepire un reddito in pensione.
Sebbene i dividendi possano rappresentare un'opportunità per una crescita costante e una copertura contro l'inflazione, gli investitori che risparmiano per la pensione devono essere consapevoli dei potenziali svantaggi di questa strategia di investimento.
