Cos'è un prestito con titolo auto?
Un prestito con titolo di auto è un tipo di prestito a breve termine in cui il mutuatario garantisce la propria auto come garanzia. Sono anche noti come prestiti con titolo auto.
Al fine di ottenere un prestito di titolo auto, il mutuatario deve possedere la propria auto libera e chiara. Se il mutuatario non riesce a rimborsare il prestito, il prestatore diventa proprietario dell'auto e può venderlo per recuperare il proprio investimento.
Key Takeaways
- I prestiti per titoli di auto sono prestiti garantiti a breve termine che utilizzano l'auto del mutuatario come garanzia; sono associati a prestiti subprime, in quanto spesso comportano tassi di interesse elevati e mutuatari con rating creditizio scadente. Talvolta sono necessarie misure aggiuntive per ridurre il prestito rischio, ad esempio l'installazione di localizzatori GPS sull'auto per favorire il potenziale recupero.
Comprensione dei prestiti di titoli di auto
I prestiti per titoli automobilistici sono generalmente visti come un esempio di prestito subprime. Questo perché gli utenti di questi prestiti sono spesso mutuatari a basso reddito con rating creditizi relativamente scarsi. Poiché sono considerati ad alto rischio di insolvenza, questi mutuatari spesso non sono in grado di garantire forme di finanziamento più tradizionali, come una linea di credito personale (LOC). Di conseguenza, i prestiti del titolo auto generalmente portano alti tassi di interesse.
I critici dei prestiti per titoli automobilistici sostengono che si tratta di una forma di prestito predatorio in cui i finanziatori cercano di sfruttare la disperazione dei mutuatari e la loro mancanza di alternative chiare. D'altra parte, i difensori della pratica sostengono che i prestatori di titoli automobilistici hanno diritto a tassi di interesse e garanzie più elevati a causa del rischio di insolvenza superiore alla media associato ai prestiti subprime.
Una delle pratiche controverse specifiche associate ai prestiti di titoli di auto e ai prestiti a breve termine in generale è l'uso di tassi di interesse non annualizzati. Ad esempio, se un finanziatore pubblicizza un prestito di 30 giorni come un tasso di interesse del 10%, senza specificare se il tasso di interesse è annualizzato, il mutuatario potrebbe essere ingannato nell'accettare un prestito estremamente costoso. In alcuni casi, questi errori potrebbero causare la perdita accidentale del titolo del veicolo da parte del mutuatario a causa della sottovalutazione dei costi degli interessi durante l'iscrizione in bilancio del rimborso del prestito.
Tariffe aggiuntive
I prestiti di titoli di auto spesso comportano commissioni aggiuntive, che possono aumentare materialmente il costo del prestito. Se il mutuatario non è in grado di effettuare i pagamenti, può scegliere di rinnovare il prestito in un nuovo periodo di scadenza. In tali circostanze, il nuovo prestito comporterebbe probabilmente commissioni aggiuntive nonché un tasso di interesse più elevato. Se il mutuatario continua a non essere in grado di rimborsare il debito, la sua auto può essere recuperata e venduta dal prestatore.
I prestiti per titoli automobilistici sono generalmente fatti per somme relativamente piccole, che vanno da poche centinaia a qualche migliaio di dollari. Il saldo esatto viene calcolato in base al valore di mercato dell'auto oggetto di garanzia, con un importo del prestito che spesso oscilla tra il 25% e il 50% del valore dell'auto.
Le domande di prestiti per titoli di auto possono essere completate online o presso un negozio. In entrambi i casi, il richiedente dovrà presentare la prova del proprio titolo all'auto, la sua assicurazione auto, la patente di guida e, naturalmente, l'auto stessa. A seconda del prestatore, il mutuatario potrebbe anche aver bisogno di installare un localizzatore GPS nell'auto e un dispositivo che disabiliti l'accensione dell'auto se diventa necessario per il creditore rientrare in possesso del veicolo.
Esempio reale di un prestito di titolo di automobile
Mary ha recentemente perso il lavoro e sta lottando per trovare i mezzi per permettersi il suo prossimo pagamento dell'affitto. Come soluzione a breve termine, decide di prendere in prestito denaro utilizzando un prestito del titolo di auto contro la sua auto, che ha un valore di mercato attuale di $ 2.500. Il fornitore del prestito accetta di estenderle un prestito per il titolo di un'auto per $ 1.250.
Nel processo di candidatura, Mary doveva fornire la prova del suo titolo all'auto e documentazione aggiuntiva. Il tasso di interesse è stato pubblicizzato come 20% per la durata di un mese del prestito, ma Mary ha commesso l'errore di presumere che il tasso di interesse fosse già annualizzato. Il vero tasso di interesse annualizzato era in realtà del 240%, molto più di quanto Mary avrebbe accettato consapevolmente.
Alla fine del termine di un mese, Mary doveva rimborsare $ 1.500, significativamente più dei circa $ 1.270 che si aspettava. Data la sua disperata situazione finanziaria, Mary non è stata in grado di trovare ulteriori $ 230 ed è stata quindi costretta a rinunciare al titolo per la sua auto.
