Che cos'è il trading manuale?
Il trading manuale è un processo di trading che coinvolge il processo decisionale umano per entrare ed uscire dagli scambi. Ciò è in contrasto con il trading automatico o automatizzato che impiega programmi che originano scambi basati su criteri didattici umani. I commercianti manuali spesso utilizzano programmi per computer al fine di consolidare le informazioni. In alcuni casi, possono anche impostare indicatori automatici per avvisarli di potenziali opportunità commerciali. Tuttavia, in tutti i casi, è necessario un contributo umano per autorizzare le negoziazioni durante le negoziazioni manuali.
Key Takeaways
- Il trading manuale è quando le negoziazioni sono inserite da un essere umano, e non da un computer o da un programma. I trader manuali sono spesso ancora assistiti da programmi e tecnologie nel prendere le loro decisioni di trading. Il trading manuale e il trading automatico hanno sia vantaggi che svantaggi. Spetta a ogni persona decidere cosa funziona per loro.
Comprensione del trading manuale
È in corso un dibattito sull'opportunità o meno di fare trading automatizzato. Alcuni trader ritengono che il trading manuale sia superiore poiché è necessario un giudizio umano per valutare le tendenze del mercato e controllare il rischio. Ritengono che il posto giusto per l'automazione sia nel monitoraggio dei dati e nel consolidamento per l'interpretazione umana.
I sostenitori del trading automatico sostengono che questo metodo è superiore poiché elimina il comportamento umano irrazionale. Il trading automatizzato si basa anche su regole e statistiche, mentre il trading manuale può essere basato su più emozioni. Questo non deve sempre essere il caso, poiché un operatore manuale può basare la propria strategia su logica, statistiche e disciplina valide.
I sistemi di trading automatizzato, noti anche come sistemi di trading meccanico, trading algoritmico, trading automatizzato o trading di sistema, consentono agli operatori di stabilire regole specifiche sia per le entrate che per le uscite che, una volta programmate, possono essere eseguite automaticamente tramite un computer. I sistemi automatizzati devono ancora essere creati da un essere umano, il che significa che sono ancora soggetti a errori umani, tranne per gli errori che si verificano nel codice di programmazione e non nell'esecuzione del codice. Il trading automatizzato in genere riduce il numero di errori, come errori fat finger che sono più prevalenti nel trading manuale, tuttavia si verificano ancora errori nella programmazione o nell'implementazione di un sistema automatizzato.
Il tempo dirà se i computer sono superiori agli umani nell'allocazione del capitale. Nel frattempo, molti investitori si sentono più a loro agio con un umano che esegue e compra gli ordini manualmente. Gli "arresti anomali del flash" sono un doloroso promemoria sul fatto che il trasferimento delle decisioni di investimento ai computer non è privo di rischi. L'esempio più ovvio è il Flash Crash di maggio 2010. In un periodo di 36 minuti, gli indici popolari tra cui S&P 500, Dow Jones Industrial Average e Nasdaq Composite sono crollati e sono rimbalzati molto rapidamente. Il Dow è sceso di quasi il 9% nel giro di pochi minuti.
Sulla scia di questo episodio, commercianti e regolatori hanno incolpato allo stesso modo i sistemi di trading automatizzati per computer istituiti per eseguire ordini di acquisto e vendita a fuoco rapido. Da allora, investitori e gestori monetari non hanno dimenticato il potenziale di mercato destabilizzante delle strategie di investimento computerizzate.
Strategie di trading manuali
Qualsiasi strategia comporta un ordine umano di acquisto e vendita è una strategia di trading manuale.
Alcuni stili di trading popolari prevedono buy-and-hold. Questo è quando un investitore acquista investimenti che credono apprezzeranno nel lungo termine. Poiché le negoziazioni sono poco frequenti, spesso vengono eseguite manualmente quando si presenta un'opportunità. L'investitore può vendere a un prezzo predeterminato o quando un indicatore tecnico o un indicatore fondamentale si sposta per indicare che è tempo di uscire.
Lo swing trading può essere manuale o automatizzato e comporta scambi che durano da pochi giorni a qualche mese. L'idea generale è quella di catturare la maggior parte di uno spostamento di prezzo previsto, durante una tendenza o una fascia di prezzo, e quindi uscire e passare alla prossima opportunità.
Il day trading può essere manuale o automatizzato e prevede di effettuare più transazioni al giorno, sfruttando i movimenti dei prezzi infragiornalieri.
Esempio reale di trading manuale
Jim è un trader di tendenza. Cerca opportunità per entrare in titoli fortemente in trend attorno alla media mobile a 100 giorni (MA), quindi usa anche la MA a 100 giorni come sua uscita.
Ciò richiede il trading manuale poiché c'è una certa soggettività quando entra in uno scambio. La soggettività non si traduce molto bene in un sistema automatizzato.
Ad esempio, a Jim spesso piace vedere un calo delle scorte al di sotto del MA a 100 giorni, ma solo leggermente, e poi risalire al di sopra innescando il suo lungo commercio.
Una volta che è nel commercio, esce quando il prezzo ritorna sotto i 100 giorni.
Inoltre, il prezzo non può spostarsi lateralmente. Deve essere in una tendenza rialzista. Ciò consente di evitare gli scenari di frustate che si verificano quando il prezzo si sposta avanti e indietro attraverso la MA mentre si muove lateralmente.
Nel 2017 Netflix (NFLX) era in aumento. Cadde brevemente sotto i 100 giorni, creando un po 'di spazio sotto la linea, quindi tornò sopra. Jim ha comprato. Verso la fine di quell'anno, Jim vendette quando il prezzo passò di nuovo sotto i 100 giorni.
Grafico giornaliero Netflix con esempi di scambi manuali. TradingView
Poco dopo la sua vendita, il prezzo ha trovato supporto nei 100 giorni e poi ha iniziato a salire. Jim ha comprato di nuovo. Questo commercio è durato per gran parte dell'anno fino a quando il prezzo è sceso di nuovo al di sotto dei 100 giorni. Jim ha venduto la sua posizione.
Non molto tempo dopo, il prezzo, ancora in una tendenza rialzista, attraversò nuovamente il MA e Jim andò a lungo. Dovette vendere qualche giorno dopo mentre le azioni di Netflix continuavano a cadere. A questo punto, la tendenza al rialzo era in discussione, e il prezzo stava spingendo la MA. Questa è una situazione che a Jim piace evitare e quindi ha deciso di non scambiare nessuno dei crossover verificatisi nel resto del 2018 e del 2019. Questo tipo di processo decisionale soggettivo è molto difficile da programmare su un computer. Pertanto, a Jim piace posizionare manualmente tutti i suoi scambi.
