Le società Shell sono entità legali legittime che non possiedono beni reali o gestiscono operazioni commerciali. Funzionano come veicoli transazionali per una varietà di aziende e per una miriade di scopi. Generalmente, sono utilizzati per ottenere finanziamenti, mantenere il controllo su una società conglomerata, consentire alle imprese un trattamento fiscale più favorevole e occasionalmente facilitare il riciclaggio di denaro e altre attività illegali.
Struttura
Le società Shell sono società non quotate, il che significa che non sono quotate in alcuna borsa per l'acquisto e la vendita da parte degli investitori. La maggior parte esiste solo a nome, diverso da come un indirizzo postale e su carta come entità finanziaria registrata. Per diventare una società per azioni, una parte interessata deve prima presentare una domanda alla Securities and Exchanges Commission (SEC) degli Stati Uniti. Esempi sono società a responsabilità limitata (LLC) e trust, a condizione che non siano costituiti da proprietà fisiche. In un certo senso, qualsiasi impresa di avvio che file con la SEC è tecnicamente una società di shell.
VEDI: SEC: una breve storia della regolamentazione
Usi legali
Come accennato, la stragrande maggioranza delle società di comodo ha scopi legittimi, come detenere azioni o attività immateriali di un'altra entità aziendale o facilitare trasferimenti di valuta e di attività nazionali e transfrontalieri e fusioni societarie, come spiegato dal Dipartimento del Tesoro Rete per l'applicazione dei reati finanziari. Ad esempio, molte società di micro-cap rientrano nella categoria delle società di comodo, in quanto in genere hanno attività limitate e spesso scambiano volumi inferiori alla media. Molte startup Internet sono categoricamente società di shell. Possono anche utilmente proteggere i segreti commerciali o salvaguardare i direttori dai rapitori o dai trafficanti.
Un esempio di un uso legale di una società di capitali potrebbe essere quando una società interagisce finanziariamente con un'altra società. Tuttavia, se la "Società A" non desidera essere associata alla "Società B", a causa della scarsa reputazione della "Società B", è possibile creare una società di copertura attraverso la quale la transazione può essere mascherata.
Usi non così legali
Tuttavia, troppo spesso sono società di comodo coinvolte in attività illegali. Nel maggio di quest'anno, la SEC ha sospeso le negoziazioni di 379 società inattive che erano vulnerabili a invertire le fusioni e altri potenziali schemi di frode. Queste società hanno la caratteristica essenziale di poter oscurare la vera proprietà di un bene. Gettare il vantaggio aggiunto di una generale mancanza di trasparenza delle transazioni finanziarie nel settore delle società di comodo (queste società sono delinquenti nelle loro comunicazioni al pubblico) ed è ovvio che gli individui e le imprese abuserebbero di tali benefici.
VEDERE: Una guida per individuare una fusione inversa
Un abuso comunemente citato del modello di società Shell è il riciclaggio di denaro. Quando il denaro viene ottenuto con mezzi illegali, è di fondamentale importanza che vi siano buffer significativi per impedire la scoperta dei fondi. Una società di shell è l'ideale per questo scopo. Oscurando sia la proprietà della shell company sia le sue attività, è relativamente semplice nascondere la vera origine e l'intento di grandi quantità di fondi. Non che lo sapremmo, ovviamente.
La SEC è altamente consapevole della natura discutibile della struttura della società shell, monitorando attivamente lo spazio della società shell. In effetti, la SEC impone alle società di comodo di divulgare pubblicamente informazioni in situazioni che possono potenzialmente indurre in errore gli investitori, come le fusioni di società private con società di comodo.
Differenza dalle entità a scopo speciale (SPE)
Un'entità a scopo speciale (SPE) è molto simile a una società per azioni e tuttavia notevolmente diversa. Proprio come le società di comodo, le entità a scopo speciale sono entità legali depositate presso la Securities and Exchanges Commission degli Stati Uniti. Le SPE sono utilizzate in molti modi come le corporazioni di guscio: rappresentare una posizione aziendale più favorevole di quella vera. Tuttavia, a differenza delle società di gestione collettiva, le SPE sono utilizzate dalle imprese per ridurre al minimo i loro rischi finanziari attraverso l'allocazione delle attività alle entità a destinazione specifica. In questo modo, un'impresa pubblica può isolarsi dall'esposizione a iniziative imprenditoriali più rischiose e anche dalla responsabilità verso i progetti in essa contenuti.
La linea di fondo
Le corporazioni Shell sono usate per molti scopi, alcuni legali e altri non tanto. Mentre le entità finanziarie potenzialmente pericolose, le società di comodo svolgono un ruolo importante nei mercati di tutto il mondo. Data la loro statura internazionale e le prospettive di crescita, devono essere impiegate rigorose strategie di regolamentazione per garantire stabilità economica e sicurezza degli investitori nello spazio.
