Che cos'è LIBOR Flat
LIBOR flat è un benchmark dei tassi di interesse basato su LIBOR.
LIBORAZIONE DOWN LIBOR Flat
Il LIBOR flat viene spesso utilizzato nei prestiti interbancari e nei contratti di swap su tassi di interesse. Si riferisce al tasso LIBOR senza aggiunta di spread aggiuntivi. LIBOR flat rappresenta uno dei migliori tassi di interesse globali disponibili per i prestiti a breve termine nel mercato attuale. Come tasso di prestito universale, il LIBOR viene utilizzato anche dalle banche come tasso base per il quale viene aggiunto un livello di spread generato dal rischio per i prestiti non interbancari.
LIBOR
LIBOR è l'acronimo di London Interbank Offer Rate. Il LIBOR è un importante tasso di interesse seguito nel settore dei servizi finanziari. È generalmente un indicatore dei tassi a breve termine. Le banche globali utilizzano principalmente LIBOR nei loro prestiti interbancari come riferimento di tasso di interesse centrale. Il LIBOR a un anno può anche essere utilizzato come proxy per i tassi del conto di risparmio che pagano gli interessi annuali. LIBOR offre sette diverse scadenze: overnight, una settimana e 1, 2, 3, 6 e 12 mesi. Pertanto, la sua formazione di curva dei rendimenti varierà da una curva di rendimenti più lunga come la curva dei rendimenti del Tesoro che va da breve a 20+ anni.
Come i rendimenti del Tesoro USA, il tasso LIBOR cambia quotidianamente in base all'attuale contesto di mercato. Le banche globali utilizzeranno spesso LIBOR con uno spread aggiuntivo come tasso base per i prestiti commerciali e al consumo.
LIBOR e Swap
LIBOR e LIBOR flat sono anche comunemente utilizzati nel mercato degli swap su tassi di interesse che viene fortemente utilizzato dagli istituti bancari. Gli swap su tassi di interesse sono costruiti con una componente a tasso fisso e variabile. Le controparti in uno swap su tassi di interesse assumeranno una posizione a tasso fisso o variabile sulla base dell'esposizione di bilancio e delle prospettive per i livelli di tasso di interesse.
Il LIBOR flat è costituito da una tariffa LIBOR designata senza spread aggiuntivi. In un semplice esempio di swap su tassi di interesse, il LIBOR flat può fungere da tasso di interesse di base. Il pagatore a tasso fisso può contrarre per pagare gli interessi al tasso LIBOR quotato al momento dell'inizio della transazione. Ciò consentirebbe alla controparte a tasso fisso di pagare un tasso LIBOR fisso per tutto il contratto. La controparte a tasso variabile può concordare di pagare il LIBOR flat per tutta la durata del contratto. Ciò significherebbe che la controparte a tasso variabile paga il tasso di interesse LIBOR del mercato ad ogni pagamento dell'intervallo richiesto senza spread aggiuntivi. In questo scenario, la controparte a tasso variabile trarrebbe vantaggio quando il LIBOR diminuisce, mentre la controparte a tasso fisso trarrebbe beneficio quando aumenterebbe LIBOR.
