Investire in materie prime è uno dei mezzi migliori per coprire un portafoglio che è altrimenti dominato da azioni contro crisi finanziarie o politiche impreviste o normali recessioni economiche. Ad esempio, sulla scia della Grande Recessione, tra la fine degli anni 2000 e l'inizio degli anni 2010, i prezzi dell'oro sono passati da circa $ 800 l'oncia nel 2008 a quasi $ 2000 l'oncia nel 2011. C'è una tendenza storica per una relazione inversa tra azioni e merci; quando il mercato azionario complessivo è in un mercato ribassista, le materie prime tendono a sperimentare un mercato rialzista.
I fondi comuni di investimento offrono agli investitori una facile esposizione ai mercati delle materie prime, evitando al contempo le complicazioni e i rischi aggiuntivi derivanti dalla negoziazione diretta di future su materie prime ad alta leva. I fondi comuni di investimento in materie prime investono in genere in entrambi i titoli di società coinvolte in materie prime, come le società minerarie e in materie prime proprie. Un vantaggio di questo approccio all'investimento in materie prime è che i fondi comuni di investimento in materie prime possono avere buoni risultati anche quando i prezzi delle materie prime non lo sono. Le azioni delle società minerarie possono aumentare anche durante un periodo in cui il prezzo spot della merce estratta sta diminuendo. Altri fattori oltre ai prezzi delle materie prime che incidono sui prezzi delle azioni delle società legate alle materie prime includono le situazioni di indebitamento e flusso di cassa delle società.
Gabelli Gold Fund Classe A
Il Gabelli Gold Fund Classe A è un buon fondo comune di investimento per gli investitori che cercano specificamente un'esposizione ai mercati dell'oro e dei metalli preziosi. Lanciato da Gabelli Funds nel 1994, il suo principale obiettivo di investimento è la crescita del capitale a lungo termine. In circostanze ordinarie, almeno l'80% del patrimonio di $ 290 milioni del fondo viene investito, insieme al capitale preso in prestito per investimenti, sia in titoli domestici statunitensi sia in titoli esteri di società principalmente impegnate in operazioni commerciali legate all'oro. Il gestore del fondo cerca titoli legati all'oro attualmente sottovalutati e con un potenziale di crescita superiore alla media. Una parte sostanziale delle attività può essere dedicata a titoli esteri poiché molte delle principali società di estrazione dell'oro hanno sede al di fuori degli Stati Uniti. Eventuali dividendi o plusvalenze vengono distribuiti annualmente.
I titoli del settore minerario e dei metalli rappresentano circa la metà delle posizioni in portafoglio del fondo. Le principali partecipazioni del fondo includono Randgold Resources e Agnico Eagle Mines, ciascuna delle quali detiene rispettivamente circa l'8, 5% e il 7% delle attività in portafoglio. Altre partecipazioni significative sono Royal Gold, Franco-Nevada Corporation e Fresnillo.
Il fondo fa appello a quegli investitori che cercano obiettivi a lungo termine, come la pensione, e se la propensione al rischio è più alta, con la consapevolezza che il payoff ha rendimenti a lungo termine.
Invesco Balanced-Risk Commodity Strategy Fund Classe A
La Classe A di Invesco Balanced-Risk Commodity Strategy Fund offre agli investitori un'esposizione paniera più ampia al mercato totale delle materie prime. Questo fondo Invesco è relativamente nuovo, essendo stato lanciato nel 2010. Il fondo ha oltre $ 1 miliardo di attività che utilizza per perseguire l'obiettivo di investimento con il massimo ritorno sull'investimento (ROI). Le attività del fondo sono generalmente investite in derivati e altri strumenti di investimento basati su materie prime che dovrebbero riflettere la performance complessiva delle materie prime sottostanti e che forniscono esposizione a quattro dei principali segmenti del mercato delle materie prime. Questi segmenti sono: metalli preziosi e industriali, energia e agricoltura. Tali investimenti comprendono comunemente contratti futures e swap. Il fondo investe inoltre in titoli del Tesoro USA e titoli di debito di altri paesi. Il fondo può inoltre avvalersi di investimenti in fondi negoziati in borsa (ETF) basati su materie prime o in titoli negoziati in borsa (ETN). Le plusvalenze o i dividendi vengono distribuiti annualmente.
Le principali partecipazioni del fondo sono: Soymeal GSCI 1-2 mesi ER Swap al 7, 03%, XB Benzina RBOB Future al 6, 91%, Alluminio MACQ Dynamic ER Swap al 6, 27% e S Soybean Future al 5, 99%.
Al 31/07/2019, Morningstar ha assegnato al fondo un "rating complessivo di 3 stelle su 103 fondi ed è stato valutato 2 stelle su 103 fondi, 4 stelle su 85 fondi e N / A stelle su 26 fondi per il Periodi di 3, 5 e 10 anni, rispettivamente."
BlackRock Commodity Strategies Fund
Il BlackRock Commodity Strategies Fund, lanciato da BlackRock nel 2011, offre agli investitori un'esposizione a quattro principali gruppi di materie prime: energia, metalli preziosi, metalli e miniere, agricoltura e bestiame. L'obiettivo di investimento del fondo è l'apprezzamento del capitale a lungo termine. Il fondo implementa due strategie di base per raggiungere l'obiettivo di investimento dichiarato del fondo di rivalutazione del capitale, suddividendo le attività del fondo per $ 295, 2 milioni in importi approssimativamente uguali dedicati a ciascuna strategia, ad eccezione dei metalli preziosi, che sono assegnati solo al 2, 5%. La prima strategia si concentra sugli investimenti in derivati correlati alle materie prime. L'altro si concentra sugli investimenti azionari in società legate alle materie prime, comprese le società minerarie, energetiche e agricole. Il fondo è investito in titoli statunitensi ed esteri.
Alcune partecipazioni del fondo includono Royal Dutch Shell Plc al 2, 28%, BHP Billiton Plc al 2, 02% e Exxon Mobile Corp. all'1, 83%.
