Componente Dow La Boeing Company (BA) ha premiato gli azionisti con forti guadagni a gennaio 2018, ma è stata colpita dalla pressione delle vendite nelle ultime sessioni, identificata come obiettivo primario per ritorsioni europee e asiatiche contro le tariffe imposte dall'amministrazione Trump. Lo stock è sceso di 15 punti, o del 7%, in tre giorni prima di rimbalzare martedì pomeriggio, chiudendo per la prima volta al di sotto della media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA) da maggio 2017.
I venditori sono attivi da due settimane, a partire da quando il presidente ha proposto per la prima volta tariffe in acciaio e alluminio. Oltre il 70% del portafoglio ordini della società proviene da fuori degli Stati Uniti, esponendo Boeing ai capricci delle leggi sul commercio internazionale. La compagnia è particolarmente vulnerabile in Europa, data la forte concorrenza di Airbus SE (EADSF), mentre un accordo di novembre per vendere 300 aerei del valore di $ 37 miliardi alla Cina potrebbe ora essere a rischio.
Lo stock è quasi triplicato nel prezzo tra il 2016 e il 2018, quindi un consolidamento sano è atteso da tempo, rendendo più difficile separare la politica dalle forze di mercato naturali. Anche così, le ritorsioni tariffarie potrebbero intensificare il rovescio della medaglia durante una correzione, esponendo un viaggio all'EMA a 200 giorni, attualmente salendo da $ 275. Tale livello di prezzo non è stato toccato dall'ottobre 2016, aumentando le probabilità che la reversione eserciterà presto il suo enorme potere.
Grafico a lungo termine di BA (1995-2018)
Lo stock ha montato la resistenza del 1990 a $ 31 nel 1995, entrando in un progresso di tendenza che ha superato gli $ 50 nel 1997. Un breakout del 2000 fallito, generando un forte declino che è continuato nel minimo di otto anni del 2003 a $ 24, 85. Ciò ha segnato il minimo più basso degli ultimi 15 anni, in vista di guadagni superiori che hanno raggiunto la tripla cifra nel 2007. Durante il crollo economico del 2008, il titolo ha fatto la coda ai mercati mondiali, facendo cadere oltre 70 punti nel marzo 2009.
Il successivo aumento ha richiesto quasi quattro anni e mezzo per raggiungere il massimo del decennio precedente, in vista di un breakout del 2013 che si è bloccato rapidamente sopra $ 140. Lo stock ha trascorso più di due anni a macinare lateralmente prima di aumentare quel livello di resistenza dopo le elezioni presidenziali del 2016 e decollare per i cieli amichevoli, scolpendo un forte trend rialzista che ha generato pochi pullback del 2017. Un'ultima raffica di pressione d'acquisto ha cancellato $ 350 a gennaio 2018, con un'azione sui prezzi da quel momento in poi che ha segnato un potenziale massimo a lungo termine.
L'oscillatore mensile di stocastici è entrato in un ciclo di acquisto a maggio 2016, raggiungendo il livello di ipercomprato a dicembre. Ha trascorso tutto il 2017 incollato a quel livello, riflettendo il potente trend rialzista sottostante. L'indicatore ha finalmente attraversato a febbraio 2018 ma non si è esteso attraverso la linea di ipercomprato, che è necessaria per attivare un segnale di vendita a lungo termine. Minacciosamente per i tori, ciò potrebbe accadere ora con solo una o due settimane in giù.
( Scopri come determinare se un titolo è tecnicamente ipercomprato o ipervenduto nel capitolo 4 del corso di Analisi tecnica sull'Accademia Investopedia )
Grafico a breve termine di BA (2017-2018)
Il divario non riempito di luglio 2017 tra $ 214 e $ 223 stampato vicino al punto medio della tendenza rialzista di due anni, segnando un gap di continuazione che potrebbe fungere da obiettivo naturale se una correzione rompe l'EMA a 200 giorni. Ciò sembra estremo dato l'attuale posizionamento, ma la mancanza di pullback del 2017 ha attirato poco supporto tra quella zona di prezzo e l'azione di questa settimana tra $ 320 e $ 330. Per ora, lo stock deve mantenere il supporto della gamma al minimo di febbraio appena sotto i $ 320 per evitare di iniziare il prossimo round di segnali di vendita.
Il volume di bilancio (OBV) ha raggiunto il picco a metà febbraio, una settimana prima che un raduno finale raggiungesse il massimo storico a $ 371, 60. I venditori aggressivi hanno quindi preso il controllo, con una serie di fondi che probabilmente hanno preso profitti e chiuso posizioni. Lo stock ha registrato il suo giorno di vendita dal volume più alto da febbraio 2016 mercoledì, portando l'indicatore al minimo più basso dalla prima settimana di gennaio. Una pausa del supporto di metà febbraio potrebbe innescare un esodo altrettanto feroce. (Per di più, vedi: Goldman e Boeing: Driver di Dow Gains 2018. )
La linea di fondo
Le azioni Boeing vengono vendute in modo aggressivo in risposta alle crescenti paure che le nazioni straniere si vendicheranno per le tariffe statunitensi prendendo di mira gli aerei estremamente popolari della compagnia. (Per ulteriori letture, controlla: Perché i tecnici, le banche possono sovraperformare in una guerra commerciale .)
