I prestiti agli studenti sono distribuiti allo scopo di coprire i costi educativi per frequentare l'università e provengono da organizzazioni di prestito private e governative. In alcuni casi, gli studenti che si ritrovano con un eccesso di denaro durante il college scelgono di investire prestiti studenteschi piuttosto che restituirli al governo. Sebbene questo tipo di investimento non sia strettamente illegale, solleva numerose questioni etiche che si traducono in un'area grigia legale e morale per aspiranti investitori studenteschi.
Tra il 1998 e il 2000, Chris Sacca, studente universitario e investitore inesperto, ha utilizzato i suoi prestiti studenteschi per generare un portafoglio di investimenti di oltre $ 12 milioni, secondo Inc.com. Sacca è un esempio estremo della crescente tendenza degli studenti universitari che scelgono di deviare denaro destinato a spese educative e tentano di generare un ritorno in borsa. Una tale mossa è rischiosa, ma non è priva di benefici, poiché investimenti saggi possono generare entrate che superano l'interesse sui prestiti privati e federali.
La più grande considerazione legale quando si investono prestiti studenteschi è se i prestiti provengono da un prestatore privato o da un prestatore con contratto del Dipartimento della Pubblica Istruzione degli Stati Uniti. Il Dipartimento della Pubblica Istruzione ha generalmente regole più rigide sugli usi accettati dei fondi per prestiti studenteschi, mentre i finanziatori privati scambiano spesso tassi di interesse più elevati con minori restrizioni. Una delle maggiori differenze tra prestiti studenteschi federali e prestiti privati è che il governo sovvenziona gli interessi su alcuni prestiti studenteschi come investimento in una popolazione istruita. Gli studenti che spendono i loro soldi del prestito federale per spese non istruttive potrebbero non infrangere la legge, ma potrebbero affrontare azioni legali dal DOE se le loro azioni venissero scoperte. In alcuni casi, ciò può includere il rimborso di interessi agevolati.
La quantità di prestiti studenteschi che ogni studente riceve si basa su una formula relativamente complessa che tiene conto dello stato dipendente, del reddito dei genitori, del reddito annuale, dello stato di residenza e del fatto che lo studente frequenterà a tempo pieno o part-time. La cifra finale è nota come il costo della frequenza e generalmente include un'indennità di soggiorno per gli studenti che vivono fuori dal campus. L'indennità di vita è dove inizia l'area grigia dell'uso del prestito studentesco, poiché alcuni studenti scelgono di investire prestiti studenteschi in eccesso rispetto alle spese di frequenza nello stesso modo in cui altri scelgono di usarli per spese di vita non correlate. Nei casi in cui le borse di studio istituzionali coprono il costo delle tasse scolastiche, vitto e alloggio, gli studenti possono ritrovarsi con migliaia di dollari in denaro per prestiti agli studenti non utilizzati per restituire o investire.
Gli studenti che desiderano investire prestiti studenteschi correndo il minor rischio possibile di azioni legali dovrebbero evitare di investire prestiti agevolati dal governo. Investire l'intero importo dei prestiti studenteschi rimborsati è anche una mossa rischiosa e gli investitori più conservatori scelgono di attenersi all'importo in eccesso assegnato per le spese generali di vita. Mentre il contenzioso è un possibile rischio, il rischio reale che la maggior parte degli investitori in prestiti agli studenti affronta non è in grado di fare un ritorno sul proprio investimento prima che i pagamenti arrivino dopo la laurea.
Advisor Insight
Scott Snider, CPF®, CRPC®
Mellen Money Management LLC, Jacksonville, FL
Sebbene non sia strettamente illegale, investire i proventi del prestito studentesco significa che devi battere il tasso di interesse addebitato sul tuo prestito per ottenere benefici significativi. Con gli attuali tassi di prestito dal 5, 05% al 7, 60%, la gamma è incredibilmente ampia, mentre il rendimento medio storico dell'S & P 500 risalente al 1928 è del 10%. Pertanto, il compromesso rischio-rendimento per l'investimento del denaro di qualsiasi prestito che addebita almeno il 5% non è sufficiente per giustificare il potenziale al ribasso. Questo rischio è particolarmente pronunciato se si investe il denaro subito prima dell'inizio di una recessione, che potrebbe potenzialmente costare l'intero capitale più altro. Per i prestiti che applicano tassi di interesse più bassi, è consigliabile concentrarsi sul pagamento del debito e quindi investire altri risparmi.
