Cos'è l'arbitraggio interiore
L'arbitraggio interno è una forma di arbitraggio che comporta la riorganizzazione della liquidità di una banca prendendo a prestito dal mercato interbancario e quindi depositando nuovamente il denaro preso in prestito localmente a un tasso di interesse più elevato. Il mercato interbancario è una rete globale di banche, ma la maggior parte dei prestiti ha luogo tra le banche. La principale caratteristica dell'arbitraggio interno è prendere in prestito denaro a livello globale a tassi di interesse più bassi, quindi reinvestire i fondi a livello locale dove i tassi di interesse sono più elevati. La banca farà soldi sullo spread tra il tasso di interesse sulla valuta locale e il tasso di interesse sulla valuta presa in prestito.
RIPARTIZIONE Arbitraggio interno
L'arbitraggio interno è l'opposto dell'arbitraggio esterno, che si verifica quando la banca ridistribuisce la valuta locale in Eurobank per guadagnare più interessi. L'arbitraggio essenzialmente verso l'esterno sta prendendo fondi locali a basso interesse e ridistribuendo il denaro in mercati esteri con tassi di interesse più elevati al fine di realizzare un profitto. Tuttavia, sia l'arbitraggio verso l'interno che verso l'esterno mirano ad aumentare lo spread della banca attraverso tassi di cambio diversi e, quindi, tassi di interesse diversi, per aumentare i profitti ottenuti.
L'arbitraggio interno funziona perché consente a una banca o a un'impresa di prendere a prestito a un tasso inferiore rispetto a quanto potrebbe fare sul mercato valutario locale. Ad esempio, supponiamo che una banca americana vada sul mercato interbancario per prendere in prestito al tasso Eurodollar più basso, quindi deposita tali Eurodollari presso una banca negli Stati Uniti. Maggiore è lo spread, più denaro si può fare.
L'obiettivo dell'arbitraggio interno è quello di guadagnare un rendimento con un rischio molto basso, se non addirittura zero, sul profitto. L'arbitraggio interno è possibile solo quando i fondi possono essere reinvestiti o ridistribuiti in conti con tassi di interesse più elevati rispetto ai loro conti di origine. Tuttavia, nella maggior parte dei casi di arbitraggio bancario interno, la tecnica viene utilizzata come un modo per gestire le passività, non è necessario aumentare la nota della banca. In molti casi, i CD sono la forma preferita di esecuzione dell'arbitraggio interno.
Esempio di arbitraggio interiore
Come esempio di come l'arbitraggio interno potrebbe funzionare, la Banca A potrebbe prendere in prestito $ 10.000 ciascuno dalle Banche straniere B, C e D a tassi di interesse dell'1% e quindi ridistribuire i $ 30.000 nelle Banche locali E ed F, che offrono tassi di interesse dell'1, 25 percento e l'1, 35 percento, rispettivamente, per guadagnare un ritorno maggiore sui fondi ridistribuiti. Quando il tasso di interesse dei fondi ridistribuiti eccede i tassi di interesse che la banca deve pagare sui fondi presi in prestito, l'arbitraggio interno ha avuto successo.
