Il componente Dow Intel Corporation (INTC) è salito a due punti dal massimo del mercato rialzista del 2018 negli ultimi $ 50, ponendo le basi per un test chiave a resistenza, con un breakout che segnala la prossima tappa del forte trend rialzista iniziato dopo lo stock ha eliminato la resistenza di 17 anni nel 2017. Il picco degli acquisti aumenterebbe anche le probabilità di un impulso fortemente rialzista che finalmente raggiungerà il massimo storico del 2000 a $ 75, 81.
L'indice PHLX Semiconductor (SOX) si è invertito ai massimi del 2000 vicino a 1.400 nel 2018, entrando in una ripida correzione che alla fine si è conclusa con un minimo di 16 mesi a dicembre. L'indice è salito da allora e ora sta scambiando alcuni punti sopra il massimo del 2018 in un potenziale breakout. Tuttavia, la resistenza pluridecennale si arrende raramente senza uno scontro prolungato e l'indice ha creato un solo livello di supporto durante l'ascesa del 38%, aumentando le probabilità di una trappola per tori.
Intel riporta utili il 25 aprile, con gli analisti che prevedono utili per azione (EPS) di $ 0, 87 su $ 16, 03 miliardi di ricavi nel primo trimestre. Il gigante delle chips ha ceduto dopo aver tagliato le linee guida del primo trimestre a gennaio, e quei numeri depressi rimangono al loro posto, aumentando le probabilità di una sorpresa degli utili e di una forte reazione all'acquisto. Anche così, questo stock è unito all'anca con l'indice SOX, che sarà la forza direzionale guida indipendentemente dai risultati trimestrali.
Grafico a lungo termine INTC (1995-2019)
TradingView.com
Un breakout del 1995 al di sopra di $ 4, 75 rettificato ha preso fuoco, registrando guadagni impressionanti mentre si è diviso due volte nel massimo del 1997 a $ 25, 50. Ha superato quel livello di resistenza un anno dopo ed è decollato in un impulso di acquisto finale che si è bloccato nei bassi anni '70 nel marzo 2000. Un breakout di mezza estate fallito dopo aver registrato un massimo storico a $ 75, 81, scolpendo la fase finale di un doppio schema superiore che si è rotto al ribasso a settembre.
Il fondo è caduto dopo lo scoppio della bolla Internet, scaricando lo stock di oltre l'80% nel mercato ribassista di marzo 2002 a $ 12, 95. Un rimbalzo di 13 mesi a metà dei $ 30 ha segnato il massimo per i prossimi 11 anni, in vista dell'azione a distanza con il supporto a metà dell'adolescenza. Il titolo ha rotto il supporto della gamma durante il crollo economico del 2008, raggiungendo un minimo di 12 anni a $ 12, 05 a marzo 2009.
Quella stampa ha chiuso la tendenza al ribasso di otto anni, in vista di una ripresa al rallentatore che ha completato un viaggio di andata e ritorno nel massimo del 2003 nel 2014. Il titolo si è poi allentato in una tazza e ha gestito il modello con resistenza a quel livello, scoppiando a ottobre 2017 e pubblicando guadagni salutari nel massimo dei 17 anni di giugno 2018 a $ 57, 60. Quell'ondata ha colmato il divario di settembre 2000 tra $ 50 e $ 55, mentre il declino a fine anno ha tenuto il supporto della gamma nei $ 40 inferiori, ponendo le basi per una forte ripresa del primo trimestre.
Resistenza armonica ancora in gioco
L'inversione del 2018 si è svolta appena al di sotto del livello di ritracciamento del sell-off di Fibonacci.786, che segna una zona di prezzo comune per massimi più bassi all'interno di modelli di topping. Di conseguenza, un breakout verso la metà degli anni '60 avrebbe innescato un segnale d'acquisto perché quell'azione avrebbe cancellato l'ultimo livello di resistenza armonica prima che lo stock completasse un ritracciamento del 100% nel massimo del 2000. Tuttavia, è necessaria la pazienza perché le probabilità sono ora equamente ponderate tra un breakout e una trappola per tori.
L'oscillatore mensile di stocastici è entrato in un ciclo di acquisto a novembre 2018 ed è appena entrato nella zona di ipercomprato. Questo è un comportamento rialzista perché può indicare una tendenza rialzista sostenuta, ma gli operatori del mercato scettici staranno attenti a un crossover ribassista, prima o subito dopo un breakout negli anni '60. È anche possibile che l'uptick si inverta dopo aver colpito il ritracciamento.786, segnando un'ultima possibilità di realizzare profitti prima di un forte calo.
La linea di fondo
Le azioni Intel stanno testando il mercato rialzista e potrebbero esplodere, ma devono raggiungere la metà degli anni '60 per eliminare la resistenza nascosta.
