Le scorte indipendenti di petrolio e gas hanno premiato generosamente gli investitori nel primo trimestre del 2019, poiché l'Organizzazione dei paesi esportatori di petrolio (OPEC) ha tenuto stretto l'offerta e i timori di un rallentamento economico globale hanno alleviato l'ottimismo che un progresso commerciale tra gli Stati Uniti e La Cina era all'orizzonte.
Avanti veloce di due mesi e preoccupazioni di offerta eccessiva insieme a un'escalation delle tensioni commerciali tra Stati Uniti e Cina stanno facendo sì che gli stessi titoli cadano gravemente in disaccordo con gli investitori. Se l'ultima iterazione dello schiaffo delle tariffe tra i due maggiori superpoteri economici del mondo non fosse abbastanza per far pressione sui prezzi del petrolio, i dati del governo USA hanno pubblicato mercoledì che hanno rivelato un aumento a sorpresa degli inventari del greggio.
Il greggio intermedio del Texas occidentale per la consegna di luglio (F * CL.NYM) è precipitato ieri del 5, 7% - quest'anno il suo peggior declino in un solo giorno - facendo precipitare i prezzi delle azioni delle società produttrici di petrolio e gas in caduta libera a causa della svendita. "Le recenti costruzioni di azioni, abbinate al timore di un rallentamento economico globale, hanno attualmente il mercato in modalità risk-off", ha dichiarato a CNN Business Ryan Fitzmaurice, stratega energetico di Rabobank.
I trader che vogliono posizionarsi per ulteriori cali del prezzo del petrolio dovrebbero monitorare questi tre attori del settore che hanno rotto sotto il supporto tecnico nella sessione di trading di giovedì. Esaminiamo più attentamente ogni problema e analizziamo alcune tattiche di trading.
Noble Energy, Inc. (NBL)
Noble Energy, Inc. (NBL) si impegna nell'esplorazione e nella produzione di petrolio greggio, gas naturale e liquidi di gas naturale, con operazioni negli Stati Uniti, in Israele e in Africa occidentale. La società con sede a Houston ha riserve nette comprovate di circa 1, 9 miliardi di barili di petrolio equivalente. Noble Energy ha registrato una perdita nel primo trimestre di 9 centesimi per azione, mancando le aspettative degli analisti di 8 centesimi per azione. Ciò si confronta con un utile di 35 centesimi per azione nel trimestre dell'anno precedente. Il produttore di petrolio e gas prevede di effettuare investimenti organici tra 675 e 750 milioni di dollari nel secondo trimestre. Al 24 maggio 2019, il titolo Noble Energy ha una capitalizzazione di mercato di $ 10, 41 miliardi, paga un rendimento da dividendi dell'1, 78% e negozia fino al 17, 27% da inizio anno (YTD).
Le azioni nobili sono aumentate al di sopra della media mobile semplice (SMA) a 200 giorni inclinata verso il basso a metà aprile, ma non sono riuscite a mantenere l'indicatore popolare quando i prezzi del petrolio hanno iniziato a ritirarsi. Nella sessione di negoziazione di ieri, il titolo si è rotto al di sotto di una linea di tendenza rialzista risalente al ribasso a fine dicembre. La mossa è avvenuta sul volume più pesante nelle ultime due settimane, aggiungendo convinzione al sell-off. Coloro che aprono una vendita allo scoperto dovrebbero cercare di coprire la loro posizione vicino al minimo del 26 dicembre a $ 16, 94. Un ordine stop-loss potrebbe superare il massimo di giovedì o un periodo di consolidamento all'inizio di questo mese al livello di $ 24, 65.
Devon Energy Corporation (DVN)
La Devon Energy Corporation (DVN) di Oklahoma City esplora, sviluppa e produce petrolio e gas naturale negli Stati Uniti e in Canada. Il gigante dell'energia da $ 11, 28 miliardi gestisce circa 12.900 pozzi e ha riserve per un totale di 1.927 milioni di barili di petrolio equivalente. La Royal Bank of Canada ha declassato il titolo Devon Energy al "settore" da "sovraperformare" a marzo, citando il rischio al ribasso delle aspettative del mercato sulle vendite di attività pianificate. Devon Energy è scambiata con un premio rispetto ai suoi concorrenti, con un rapporto prezzo / utili (rapporto P / E) di 22, 8 rispetto al multiplo medio del settore di 17, 9. Le azioni della società offrono un rendimento da dividendi dell'1, 12% e un rendimento YTD del 20, 90% al 24 maggio 2019.
Il prezzo delle azioni Devon Energy ha recuperato circa il 50% della sua ripida perdita del quarto trimestre 2018 nei primi quattro mesi di quest'anno. Tuttavia, i bei tempi si sono conclusi bruscamente giovedì, con lo stock che si è rotto in modo convincente sotto il supporto di una linea di tendenza orizzontale che collega diversi punti di oscillazione reazionari. Coloro che intraprendono il trade dovrebbero impostare un ordine di take profit vicino alla fine di dicembre. Proteggi il capitale di trading inserendo un ordine stop sopra il massimo di ieri a $ 28, 71. In alternativa, concedi più spazio di manovra impostando uno stop sopra la SMA a 50 giorni.
Cimarex Energy Co. (XEC)
Con una capitalizzazione di mercato di $ 6, 39 miliardi, Cimarex Energy Co. (XEC) opera come società indipendente di esplorazione e produzione di petrolio e gas, con attività principalmente in Oklahoma, Texas e New Mexico. La società ha un totale di attività comprovate di 591, 2 milioni di barili di petrolio equivalente e partecipa a 2.902 pozzi di petrolio e gas. L'utile per azione (EPS) del primo trimestre della società è stato di $ 1, 20, mancando le stime degli analisti di 17 centesimi, pari al 12, 4%. Cimarex attribuisce la sottoperformance al calo dei prezzi delle materie prime realizzate. Lo stock di petrolio e gas ha un rendimento dell'1, 17% e ha registrato un rendimento del 4, 56% nell'anno, sottoperformando la media del settore e l'indice S&P 500 dell'1, 30% e dell'8, 02%, rispettivamente al 24 maggio 2019.
Le azioni di Cimarex sono state scambiate da piatte a leggermente inferiori dall'inizio di febbraio. Il prezzo ha tentato di superare la SMA a 50 giorni in diverse occasioni in quel periodo, ma non è riuscito a vedere ogni volta l'acquisto successivo. I venditori hanno scaricato le loro posizioni giovedì, portando lo stock in calo del 6, 58% e al di sotto di un'area di consolidamento di due mesi / deriva laterale. Nonostante la significativa caduta, l'indice di forza relativa (RSI) fornisce una lettura al di sopra del territorio ipervenduto che dà al prezzo un ampio spazio per continuare il suo slancio verso il basso prima che i cacciatori di occasioni entrino nel mercato. Prendi in considerazione l'idea di utilizzare una strategia di uscita simile ai titoli discussi sopra dagli utili bancari su una capitolazione ai minimi di dicembre. Ridurre le perdite se il prezzo si inverte e si chiude al di sopra della SMA a 50 giorni.
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