Che cos'è Impose?
Impose è un termine che si riferisce all'atto di imporre una commissione, un tributo, un'imposta o un addebito su un'attività o transazione a danno dell'investitore. L'imposizione di commissioni è una pratica comune nella maggior parte dei prodotti e servizi di investimento e può essere utilizzata come deterrente per la vendita o l'uscita anticipata di una posizione finanziaria.
Key Takeaways
- Il termine "imporre" si riferisce all'atto di imporre una commissione, un tributo, un'imposta o una tassa su un'attività o transazione a danno dell'investitore. L'imposizione di commissioni è una pratica comune nella maggior parte dei prodotti e servizi di investimento e può essere utilizzata come deterrente alla vendita o all'uscita anticipata di una posizione finanziaria. La maggior parte delle commissioni dovrebbe essere resa nota agli investitori prima che acquistino un nuovo titolo o trasferiscano fondi in modo tale da comportare un addebito di qualche tipo. Molte commissioni non sono imposte al momento della operazione, ma invece riscossa su base annua come percentuale di attività o partecipazioni.
Capire Impose
Le commissioni sono inevitabili, indipendentemente dal fatto che tu sia un piccolo investitore al dettaglio o una banca di investimento multinazionale (IB). Quasi ogni servizio finanziario comporta un pagamento alla parte che aiuta a facilitare la transazione.
La maggior parte delle commissioni deve essere resa nota agli investitori prima che acquistino un nuovo titolo o trasferiscano fondi in modo da sostenere un addebito di qualche tipo. Molte commissioni non sono imposte al momento della transazione, ma sono invece riscosse su base annua in percentuale delle attività o delle partecipazioni.
Tipi di commissioni imposte agli investitori
Gli investitori possono mettere i loro soldi al lavoro in diversi modi. Alcuni preferiscono lasciare che qualcun altro, come un consulente per gli investimenti, prenda il controllo completo del proprio capitale. Altri potrebbero avere un'idea della classe di attività in cui desiderano investire e da qui scegliere di affidare a un gestore di fondi la scelta dei titoli pertinenti per loro conto. In alternativa, ci sono quelli che optano per un approccio completamente fai-da-te (fai-da-te), assumendo il compito di selezionare singoli titoli in cui investire da solo attraverso un conto di intermediazione.
Naturalmente, più gli investitori esternalizzano le decisioni, più solitamente dovranno pagare. Le competenze esterne hanno un costo, anche se ciò non significa che andare da soli sia sempre uno sforzo molto meno costoso.
Consulente per gli investimenti
Agli investitori che desiderano che qualcun altro gestisca il proprio capitale verrà generalmente addebitata una percentuale del patrimonio totale gestito. Queste commissioni, che tendono a variare a seconda delle dimensioni del conto e del portafoglio, possono talvolta essere parzialmente finanziate con dollari deducibili dalle tasse.
Di solito, le commissioni vengono addebitate dai conti ogni trimestre. Ciò significa che se un consulente per gli investimenti addebita l'1, 5% per ogni $ 100.000 investiti, un cliente con quella somma gestita pagherebbe $ 375 ogni tre mesi.
Fondo comune
Fondi comuni di investimento, veicoli di investimento gestiti professionalmente che riuniscono i fondi di numerosi investitori per acquistare un portafoglio di titoli, costo denaro per l'esecuzione. Si prevede che gli investitori che seguiranno questa strada contribuiranno a coprire tali spese operative, costituite principalmente da commissioni di gestione e amministrative , entro il pagare quello che è noto come un rapporto di spesa (ER).
L'ER, che viene calcolato dividendo le spese operative di un fondo comune per il valore medio totale in dollari per tutte le attività all'interno del fondo, non viene presentato come una fattura da pagare immediatamente e viene invece detratto dal rendimento ricevuto dall'investitore. Alcuni fondi comuni di investimento aggiungono inoltre commissioni e penali per prelievi anticipati, nonché una commissione per l'acquisto o la vendita.
Le commissioni variano in base al tipo di classe di attività in cui è investito il fondo e al livello di gestione richiesto per gestire il portafoglio. Ad esempio, i fondi che investono in small cap spesso imporranno una commissione più elevata rispetto a quelli specializzati in società più grandi. Comprensibilmente, anche i veicoli a gestione attiva impongono oneri più elevati rispetto a quelli passivi, come i fondi indicizzati.
Commissione di transazione del broker
I conti di intermediazione impongono una commissione di transazione agli investitori ogni volta che acquistano o vendono un titolo. Questi addebiti, che in genere vanno da $ 5 a $ 50, incoraggiano gli investitori a eseguire operazioni più ampie e tendono a farli riflettere due volte su come modificare regolarmente i loro portafogli, anche se a volte vengono offerti sconti per attività regolari.
considerazioni speciali
Ai consumatori vengono inoltre imposti diversi addebiti per la semplice gestione dei contanti nei loro conti bancari.
Commissioni imposte dalle banche
Dalla crisi finanziaria del 2008, sempre più banche hanno imposto commissioni sui conti e sulle transazioni dei clienti. Il Dodd-Frank Wall Street Reform e la Consumer Protection Act del 2010 hanno implementato una serie di nuovi regolamenti e regole per il settore finanziario, che si sono tradotti in maggiori commissioni per i clienti bancari.
L'emendamento di Durbin al Dodd-Frank Act impone un limite alle commissioni che le banche possono addebitare ai commercianti per l'elaborazione della carta di debito acquisti, con conseguenti spese ancora maggiori per i titolari di conti. Le banche impongono inoltre commissioni ai bancomat (ATM) perché le commissioni ATM rendono queste opzioni bancarie fuori sede più redditizie. Spesso, la banca proprietaria del bancomat applica una commissione e la banca che ha emesso la carta di debito del cliente, se si tratta di una banca diversa, impone la propria commissione. Ciò può comportare commissioni ATM totali di almeno $ 11 in alcune località.
Altri tipi di commissioni che le banche potrebbero imporre includono:
- Commissioni minime di deposito Commissioni di deposito restituite Commissioni di scoperto Spese di manutenzione annuali o mensili Commissioni di chiusura anticipata del conto Commissioni di dichiarazione della carta Commissioni perse delle carte di debito Commissioni di posta restituite Commissioni per il riscatto di punti premio
Secondo la Federal Reserve (Fed), le banche possono addebitare ai clienti commissioni di scoperto solo sulle transazioni con carta di debito se il cliente accetta.
Le grandi banche, quelle con un patrimonio di almeno 50 miliardi di dollari, applicano il maggior numero di commissioni perché sono meno efficienti delle banche più piccole e devono pagare di più per mantenere conti comuni di deposito della domanda. Sempre più spesso, i clienti scelgono di evitare l'imposizione della maggior parte delle commissioni bancarie con banche o sindacati di credito più piccoli.
