L'importo massimo dei depositi controllabili che una banca crea attraverso il prestito di denaro non può superare l'importo delle riserve della banca moltiplicato per il moltiplicatore di deposito. Il moltiplicatore di depositi fa parte dell'attività di espansione dell'offerta di moneta da parte di una banca resa possibile dalle banche frazionarie di riserva. Le banche creano denaro, o espandono l'offerta di moneta, sotto forma di depositi controllabili moltiplicando il loro importo di riserva richiesto in un importo maggiore di depositi. Il moltiplicatore di deposito riflette la variazione dei depositi controllabili che è possibile da una variazione delle riserve, una variazione che equivale sempre a un multiplo della variazione delle riserve.
Il rapporto sui requisiti di riserva
La chiave per comprendere il moltiplicatore di deposito è innanzitutto comprendere il rapporto tra i requisiti di riserva, o la percentuale di riserve che le banche devono mantenere per gestire i potenziali prelievi dei clienti. Il rapporto sui requisiti di riserva determina l'importo che le banche devono tenere in riserva e l'importo che le banche possono prestare, creando depositi aggiuntivi.
Il moltiplicatore di deposito dipende dal coefficiente di riserva richiesto. Il sistema bancario a riserva frazionaria consente alle banche di aumentare l'offerta di moneta attraverso il prestito di riserve in eccesso. L'importo massimo dei depositi controllabili creati dalle banche attraverso la concessione di prestiti è limitato dal coefficiente di riserva. Il moltiplicatore di deposito è l'inverso del coefficiente di riserva. Ad esempio, se la banca ha un coefficiente di riserva del 20%, il moltiplicatore di deposito è 5, il che significa che l'importo totale di una banca di depositi controllabili non può superare un importo pari a 5 volte le sue riserve.
Il moltiplicatore di denaro
Il moltiplicatore di deposito costituisce la base del moltiplicatore di denaro. Il moltiplicatore monetario indica la variazione dell'offerta di moneta effettiva che deriva da una variazione delle riserve bancarie. Le due cifre differiscono perché le banche non prestano l'importo totale delle loro riserve in eccesso e perché l'intero importo dei prestiti bancari non viene convertito in depositi verificabili poiché i mutuatari in genere impegnano alcuni fondi per risparmiare e convertire alcuni fondi in valuta.
