Che cos'è un mutuo a tasso variabile ibrido 5/1 (5/1 ARM)?
Un mutuo a tasso variabile ibrido 5/1 (ARM 5/1) inizia con un periodo iniziale di cinque anni a tasso fisso, seguito da un tasso che si adegua su base annuale. Il "5" nel termine si riferisce al numero di anni con un tasso fisso, e il "1" si riferisce alla frequenza con cui il tasso si adegua successivamente (una volta all'anno). Pertanto, i pagamenti mensili possono aumentare, a volte in modo drammatico, dopo cinque anni.
Key Takeaways
- I mutui a tasso variabile ibrido 5/1 (ARM) offrono un tasso fisso introduttivo per cinque anni, dopo di che il tasso di interesse si aggiusta ogni anno. godono generalmente di pagamenti ipotecari più bassi durante il periodo introduttivo.
Come funziona un mutuo ibrido a tasso variabile (5/1 Hybrid ARM)
Il 5/1 ibrido ARM potrebbe essere il tipo più popolare di mutuo a tasso variabile, ma non è l'unica opzione. Esistono anche ARM 1/1, 7/1 e 10/1. Questi prestiti offrono un tasso fisso introduttivo rispettivamente per tre, sette o 10 anni, dopo di che si adeguano ogni anno.
Conosciuto anche come ARM a cinque anni o 5 anni, questo mutuo presenta un tasso di interesse che si adegua a un indice più un margine. I ARM ibridi sono molto popolari tra i consumatori, in quanto possono presentare un tasso di interesse iniziale significativamente inferiore a un normale mutuo a tasso fisso. La maggior parte dei finanziatori offre almeno una versione di tali ARM ibridi, di questi prestiti, l'ARM ibrido 5/1 è particolarmente popolare.
Esistono altre strutture ARM, come le ARM 5/5 e 5/6, che presentano anche un periodo introduttivo di cinque anni seguito da un adeguamento del tasso ogni cinque anni o ogni sei mesi, rispettivamente. 15/15 ARM si regolano una volta dopo 15 anni. Meno comuni sono i ARM 2/28 e 3/27. Con il primo, il tasso di interesse fisso si applica solo per i primi due anni, seguiti da 28 anni di tassi regolabili; con quest'ultimo, il tasso fisso è di tre anni, con adeguamenti in ciascuno dei 27 anni successivi. Alcuni di questi prestiti si adeguano ogni sei mesi anziché ogni anno.
I ARM ibridi hanno un tasso di interesse fisso per un determinato periodo di anni, seguito da un periodo prolungato durante il quale i tassi sono regolabili.
Esempio di un ARM ibrido 5/1
I tassi di interesse cambiano in base ai loro tassi marginali quando gli ARM si adeguano insieme agli indici a cui sono legati. Se un ARM ibrido 5/1 ha un margine del 3% e l'indice è del 3%, si regola al 6%.
Ma la misura in cui il tasso di interesse completamente indicizzato su un ARM ibrido 5/1 può adeguarsi è spesso limitato da una struttura di capitalizzazione del tasso di interesse. Il tasso di interesse completamente indicizzato può essere legato a diversi indici diversi e, sebbene questo numero vari, il margine è fisso per la durata del prestito.
Un mutuatario può risparmiare una somma significativa sui propri pagamenti mensili con un ARM ibrido 5/1. Supponendo un prezzo di acquisto di $ 300.000 a casa con un acconto del 20% ($ 60.000), un mutuatario con un credito molto buono / eccellente può risparmiare tra 50 e 150 punti base su un prestito e più di $ 100 al mese in pagamenti sul prestito di $ 240.000. Naturalmente, tale tasso potrebbe aumentare, quindi i mutuatari dovrebbero anticipare un aumento del loro pagamento mensile, essere pronti a vendere la loro casa quando il loro tasso aumenta o essere pronti a rifinanziare.
Vantaggi e svantaggi di un ARM ibrido 5/1
Nella maggior parte dei casi, gli ARM offrono tassi di lancio inferiori rispetto ai mutui tradizionali con tassi di interesse fissi. Questi prestiti possono essere ideali per gli acquirenti che intendono vivere nelle loro case solo per un breve periodo di tempo e vendere prima della fine del periodo introduttivo. Il 5/1 Hybrid ARM funziona bene anche per gli acquirenti che intendono rifinanziare prima della scadenza della tariffa introduttiva. Detto questo, i ARM ibridi come il 5/1 tendono ad avere un tasso di interesse più elevato rispetto ai ARM standard.
Professionisti
-
Tassi introduttivi inferiori rispetto ai mutui ipotecari a tasso fisso tradizionali
-
I tassi di interesse potrebbero scendere prima che il mutuo si adegui, con conseguente riduzione dei pagamenti
-
Buono per gli acquirenti che vivranno nelle loro case per brevi periodi di tempo
Contro
-
Tassi di interesse più elevati rispetto ai mutui a tasso variabile standard (ARM)
-
Quando il mutuo si adegua, i tassi di interesse probabilmente aumenteranno
-
Potrebbe essere intrappolato in aumenti dei tassi inaccessibili a causa di problemi personali o forze di mercato
C'è anche la possibilità che il tasso di interesse possa diminuire, abbassando i pagamenti mensili del debitore quando si adegua. Ma in molti casi il tasso aumenterà, aumentando i pagamenti mensili del debitore.
Se un mutuatario sottoscrive un ARM con l'intenzione di uscire dall'ipoteca vendendo o rifinanziando prima che i tassi si ripristinino, le finanze personali o le forze di mercato potrebbero intrappolarli nel prestito, sottoponendoli potenzialmente a un aumento dei tassi che non possono permettersi. I consumatori che considerano un mutuo a tasso variabile dovrebbero informarsi su come funzionano.
