Cos'è Market-If-Touched (MIT)?
Un ordine market-if-touch (MIT) è un ordine condizionale che diventa un ordine di mercato quando un titolo raggiunge un prezzo specificato. Quando si utilizza un ordine di acquisto se toccato dal mercato, un broker attenderà fino a quando il titolo raggiungerà il livello specificato prima di acquistare l'asset. Un ordine di vendita se toccato dal mercato attiverà un ordine di vendita sul mercato quando il titolo raggiunge un prezzo di vendita specificato.
Mentre viene specificato un prezzo per quando verrà distribuito l'ordine di mercato, il prezzo di riempimento effettivo dell'ordine varierà in base alla liquidità. Gli ordini di mercato prendono qualsiasi prezzo disponibile una volta attivato, e pertanto potrebbero non corrispondere al prezzo specificato.
Key Takeaways
- Un ordine market-if-touch (MIT) invia un ordine di mercato quando viene raggiunto un livello di prezzo specifico. Gli ordini MIT vengono generalmente utilizzati per acquistare quando un prezzo è in calo o per vendere quando un titolo è in aumento. Gli ordini di mercato sono inclini a slittare risultando in un prezzo di riempimento peggiore del previsto, a differenza degli ordini limite.
Comprensione degli ordini Market-If-Touched (MIT)
Un ordine se toccato dal mercato consente agli investitori di acquistare o vendere un titolo al valore desiderato senza monitorare attivamente il mercato. Sebbene simili a un ordine di arresto, gli ordini del MIT hanno un'azione di acquisto o vendita inversa rispetto agli ordini di arresto. Ad esempio, un ordine del MIT di acquisto cerca il prezzo di una risorsa in calo mentre un ordine di stop acquisto si attiva quando il valore di mercato del titolo aumenta oltre un livello specificato.
Supponiamo che un'azione sia scambiata a $ 10, 00 per azione. Secondo la tua analisi, il titolo sarà sottovalutato a $ 8, 00 per azione. È possibile effettuare un ordine MIT a $ 8, 00 per azione. Se il prezzo si sposta a $ 8, 00 o al di sotto, il prezzo di attivazione, un ordine di acquisto sul mercato verrà inviato e riempito al miglior prezzo in quel momento. Quel prezzo potrebbe essere $ 8. Potrei essere $ 8, 02, $ 8, 10 o $ 7, 90, per esempio. Ciò significa che puoi investire vicino al prezzo "sottovalutato" senza guardare costantemente il mercato.
Strategie di ordine di mercato se toccate
Gli ordini market-to-touch sono progettati per sfruttare improvvise o inaspettate variazioni di prezzo. Se combinati con ordini stop o limitati, questi tipi di ordini coprono qualsiasi scenario in cui è possibile acquistare o vendere azioni in base a un prezzo di attivazione.
I trader a breve termine potrebbero attendere che il prezzo raggiunga un livello di supporto chiave prima di entrare in una posizione lunga. In questo caso, possono effettuare un ordine di acquisto MIT a livello di supporto per inviare automaticamente un ordine di acquisto sul mercato una volta che il prezzo raggiunge il livello di supporto. Se il prezzo non raggiunge il prezzo specificato, l'ordine non si attiva e non vi è alcun trade.
Gli investitori a lungo termine potrebbero essere in attesa che il prezzo raggiunga un determinato prezzo in cui potrebbe essere "sottovalutato". In questo caso, possono effettuare un ordine MIT a quel prezzo per attivare automaticamente un ordine di acquisto sul mercato una volta che il prezzo raggiunge il livello di prezzo che considerano sottovalutato.
Come dimostrano questi esempi, gli ordini market-to-touch vengono spesso utilizzati insieme a varie forme di analisi fondamentali e tecniche che aiutano a stabilire un prezzo di attivazione chiave. Una volta raggiunto quel prezzo, il tipo di ordine esegue un ordine di mercato, il che è utile per le persone che gestiscono molte opportunità diverse o per coloro che potrebbero non essere prontamente disponibili per eseguire manualmente le negoziazioni.
Ordini e slippage di mercato se toccati
Tutti gli ordini di mercato sono soggetti a slippage. Lo slippage sta ottenendo un prezzo diverso da quello previsto per un ordine. Ad esempio, supponiamo che un trader collochi un MIT per vendere azioni sottilmente scambiate a $ 50. Se lo stock in genere non fa molto volume, potrebbe esserci un ampio spread tra il prezzo di offerta e il prezzo di domanda.
Supponiamo che l'offerta sia $ 49, 80 e l'offerta sia $ 50. Se qualcun altro acquista dall'offerta a $ 50 (toccato), questo attiverà l'ordine di vendita del MIT. Poiché si tratta di un ordine di mercato, cercherà l'offerta più vicina alla quale vendere. In questo caso, l'ordine verrà riempito a $ 49, 80, supponendo che la quantità dell'offerta a $ 49, 80 sia di dimensioni uguali o maggiori rispetto all'ordine di vendita.
Se l'ordine di vendita è superiore alla quantità offerta a $ 49, 80, l'ordine di mercato prenderà tutte le azioni a $ 49, 80 e quindi continuerà a cercare azioni a cui vendere a prezzi inferiori. La prossima offerta potrebbe essere $ 49, 71. L'ordine di vendita verrà venduto anche a tali offerte, tentando di riempire il resto dell'ordine di vendita. Il processo continuerà, cercando ulteriori azioni a cui vendere a prezzi inferiori, fino a quando l'ordine di vendita non viene riempito.
Lo stesso processo può avvenire al momento dell'acquisto, in cui il trader finisce per acquistare a un prezzo superiore rispetto al prezzo di attivazione.
È anche possibile che il trader possa vedere un miglioramento del prezzo nel proprio ordine, ricevendo un prezzo medio migliore rispetto al prezzo di attivazione. Ciò potrebbe accadere se il prezzo si rompe attraverso il prezzo di attivazione. Quando il titolo riapre il giorno di negoziazione successivo, l'ordine di mercato verrà distribuito, ricevendo potenzialmente un prezzo di riempimento molto migliore rispetto al prezzo di attivazione.
Esempio di un ordine di mercato se toccato per acquistare un titolo
Supponiamo che un trader guardi un grafico di Facebook Inc. (FB) e decida di voler inserire il titolo se il prezzo scende a $ 130. Potrebbero effettuare un ordine limite, che farà un'offerta a $ 130 e si riempirà solo a $ 130 o meno.
Il nostro operatore non vuole rischiare che il prezzo tocchi $ 130, per poi spostarsi verso l'alto senza che il suo ordine limite a $ 130 venga riempito. Quindi invece piazzano un MIT con un prezzo di innesco di $ 130. Se si toccano $ 130 - un singolo ordine viene elaborato a $ 130 - il MIT attiverà l'invio di un ordine di acquisto sul mercato, prendendo qualunque prezzo possa ottenere. L'offerta quando si toccano $ 130 potrebbe essere $ 130, 10, nel qual caso l'ordine di acquisto sul mercato si riempirà a $ 130, 10.
TradingView
L'aspetto dell'ordine di mercato dell'ordine del MIT indica una certa urgenza da parte del trader di entrare. Non vogliono perdere se viene toccato il loro prezzo di attivazione. Ciò significa che potrebbero pagare un prezzo leggermente superiore rispetto a qualcuno che utilizza un ordine limite a $ 130. Il compromesso è che è leggermente più probabile che l'ordine MIT venga eseguito rispetto all'ordine limite.
