Per quegli investitori che sono sopravvissuti a una o più importanti flessioni del mercato, sono state apprese alcune lezioni. Alcune aziende non solo sopravvivono a queste recessioni, ma ne traggono proficuamente profitto. Perché alcune società di investimento hanno un rendimento migliore di altre e sopravvivono alle ondate del mercato?
Le aziende di successo hanno una filosofia di investimento a lungo termine e la rispettano. Hanno anche una forte strategia di investimento che formalizzano all'interno dei loro prodotti e comprendono che, pur assumendo alcuni rischi, fa parte del gioco, un approccio costante e disciplinato garantisce un successo a lungo termine. Una volta compresi gli strumenti chiave delle imprese di investimento di successo, possono essere facilmente adottati dai singoli investitori per avere successo. Adottando alcune delle loro strategie, puoi investire come i professionisti.
Forza nella strategia
Determinare una forte filosofia di investimento prima di considerare qualsiasi strategia di investimento. Una filosofia di investimento è la base per politiche e procedure di investimento e, in definitiva, piani a lungo termine. In breve, una filosofia di investimento è un insieme di convinzioni fondamentali da cui vengono sviluppate tutte le strategie di investimento. Affinché una filosofia di investimento sia solida, deve basarsi su ragionevoli aspettative e ipotesi su come le informazioni storiche possano servire da strumento per una corretta guida agli investimenti.
Ad esempio, la filosofia di investimento "battere il mercato ogni anno" è un obiettivo positivo, ma è troppo vago e non incorpora solidi principi. È anche importante per una solida filosofia di investimento definire orizzonti temporali di investimento, classi di attività in cui investire e indicazioni su come rispondere alla volatilità del mercato, aderendo ai principi di investimento. Una solida filosofia di investimento a lungo termine mantiene anche le aziende di successo in linea con tali linee guida, piuttosto che inseguire tendenze e tentazioni.
Poiché ogni filosofia di investimento è sviluppata per adattarsi all'impresa di investimento, o forse al singolo investitore, non esistono procedure standard per scriverne una. Se stai sviluppando una filosofia di investimento per la prima volta e vuoi investire come un professionista, assicurati di coprire i seguenti argomenti:
- Definisci le tue convinzioni fondamentali
Le convinzioni più elementari e fondamentali sono delineate per quanto riguarda la ragione e lo scopo delle decisioni di investimento. Orizzonti temporali
Mentre gli investitori dovrebbero sempre pianificare orizzonti a lungo termine, una buona filosofia dovrebbe delineare i tempi più precisi. Rischio
Definisci chiaramente come accetti e misura il rischio. Contrariamente all'investimento in un conto di risparmio, la regola fondamentale dell'investimento è il concetto di rischio / rendimento di aumentare i rendimenti attesi con un rischio maggiore. Asset allocation e diversificazione
Definisci chiaramente le tue convinzioni fondamentali sull'allocazione e la diversificazione delle attività, siano esse attive o passive, tattiche o strategiche, fortemente focalizzate o ampiamente diversificate. Questa parte della tua filosofia sarà la forza trainante nello sviluppo delle tue strategie di investimento e costruirà una base su cui tornare quando le tue strategie devono essere ridefinite o modificate.
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Il segreto del successo
Le aziende di successo implementano anche fondi di prodotti che riflettono le loro filosofie e strategie di investimento. Poiché la filosofia guida lo sviluppo delle strategie, le strategie di investimento in stile core, ad esempio, sono in genere le più comuni nelle linee di prodotti di maggior successo e dovrebbero far parte di un piano individuale. Le partecipazioni o le strategie core hanno molteplici interpretazioni, ma in generale le strategie core azionarie e obbligazionarie tendono ad essere fondi di tipo large cap, blue chip e investment grade che riflettono il mercato complessivo.
Le aziende di successo limitano anche le loro capacità di accettare scommesse settoriali di grandi dimensioni nei loro prodotti principali. Mentre questo può limitare il potenziale rialzo quando si effettua la giusta scommessa settoriale, le scommesse direzionali possono aiutare ad aggiungere una volatilità significativa a un fondo.
Quando si definisce una strategia di investimento, seguire una rigida disciplina. Ad esempio, quando si definisce una strategia di base, non inseguire le tendenze. Anche se, naturalmente, gli investitori potrebbero aver definito strategie di momentum che sono incorporate nel piano di investimento complessivo.
Delineare una strategia
Quando si delinea una solida strategia di investimento, devono essere considerati i seguenti problemi.
- Orizzonte temporale
Un errore comune per la maggior parte dei singoli investitori è che il loro orizzonte temporale termina quando vanno in pensione. In realtà, può andare ben oltre la pensione e persino la vita, se hai risparmiato per la prossima generazione. Le strategie di investimento devono concentrarsi sull'orizzonte a lungo termine della tua carriera di investimento, nonché sul tempo per investimenti specifici. Asset Allocation
Questo è quando si definisce chiaramente quale sarà l'allocazione target. Se questa è una strategia tattica, dovrebbero essere definiti intervalli di allocazioni, se di natura strategica. D'altra parte, è necessario tracciare linee dure con piani specifici per riequilibrare quando i mercati si sono mossi. Le imprese di investimento di successo seguono rigide linee guida durante il riequilibrio, soprattutto nei piani strategici. Gli individui, d'altra parte, spesso commettono l'errore di allontanarsi dalle loro strategie quando i mercati si muovono bruscamente. Rischio vs. Ritorno
Definisci chiaramente la tua tolleranza al rischio. Questo è uno degli aspetti più importanti di una strategia di investimento, poiché il rischio e il rendimento hanno una stretta relazione per lunghi periodi di tempo. Sia che lo si misuri in relazione a un benchmark o a una deviazione standard assoluta del portafoglio, attenersi ai limiti prestabiliti.
Elaborazione dei dettagli
Le strategie di investimento definiscono parti specifiche di un piano generale. Gli investitori di successo non possono battere il mercato il 100 percento delle volte, ma possono valutare le loro decisioni di investimento in base all'adattamento alla strategia di investimento originale.
Dopo essere sopravvissuto ad alcuni cicli di mercato, puoi potenzialmente iniziare a vedere modelli di società di investimento popolari o popolari che raccolgono guadagni senza precedenti. Questo è stato un fenomeno durante il boom degli investimenti nella tecnologia Internet. Le azioni delle società tecnologiche sono salite ai livelli di rock star e gli investitori - istituzionali e personali - hanno accumulato fondi. Sfortunatamente per alcune di quelle aziende, il successo ebbe vita breve, poiché questi straordinari guadagni erano ingiustificati. Molti investitori si sono discostati dalle loro strategie di investimento iniziali per inseguire rendimenti maggiori. Non provare a colpire le corse a casa. Concentrati sui colpi di base.
Ciò significa che cercare di battere il mercato con tiri lunghi non è solo difficile, ma porta a un livello di volatilità che non si adatta bene agli investitori a lungo termine. I singoli investitori spesso commettono errori come usare troppa leva finanziaria quando i mercati si stanno muovendo verso l'alto e allontanarsi dai mercati mentre stanno cadendo. Rimuovere i pregiudizi umani attenendosi a un approccio prestabilito e concentrandosi su vittorie a breve termine è un ottimo modo per modellare la tua strategia di investimento come i professionisti.
La linea di fondo
Prendere spunto da investitori professionali di successo è il modo più semplice per evitare errori comuni e mantenere una traccia concentrata. Delineare una solida filosofia di investimento pone le basi per investitori professionali e individuali, proprio come una solida base in una casa. Costruire da quella base per formare strategie di investimento crea direzioni forti, stabilendo i percorsi da seguire.
Investire come i professionisti significa anche evitare la tentazione di andare alla deriva dalla vostra filosofia e strategie di investimento e cercare di sovraperformare con ampi margini. Mentre questo può essere fatto occasionalmente e alcune aziende lo hanno fatto in passato, è quasi impossibile battere i mercati con ampi margini in modo coerente. Se puoi modellare i tuoi piani e obiettivi di investimento come quelle società di investimento di successo, puoi investire come i professionisti.
