I giorni di bassa volatilità sembrano essere finiti sulla base del grafico dell'iPath S&P 500 Short-Term Futures ETN (VXX), che discuteremo di seguito. Sulla base della costruzione dell'indice di volatilità, molti trader attivi stanno iniziando a mettere in discussione la convinzione della tendenza al rialzo e stanno iniziando ad analizzare ampi indici di mercato e fondi negoziati in borsa (ETF) per capire se ci sono segni di un importante inversione. In questo articolo, diamo un'occhiata ad alcuni dei grafici e proviamo a determinare cosa potrebbe essere in serbo per i mercati nelle prossime settimane. (Per ulteriori informazioni, vedi: VIX raggiunge il massimo di 5 mesi come obbligazioni, scorte di titoli ).
iPath S&P 500 VIX Future a breve termine ETN (VXX)
L'indice di volatilità, noto anche come indice di paura, è comunemente usato da investitori e trader allo stesso modo per valutare le aspettative di volatilità del mercato azionario come implicite da una composizione di opzioni di indice. Negli ultimi anni, con l'aumento della popolarità dei prodotti negoziati in borsa come l'ETN iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures, è ora possibile ottenere un'esposizione alla volatilità come classe di attività.
Dando un'occhiata alla tabella qui sotto, puoi vedere che la volatilità è diminuita per anni, ma l'improvviso picco all'inizio di quest'anno ha cambiato il gioco. Il prezzo è stato in grado di chiudere al di sopra del supporto a lungo termine per la prima volta in un paio d'anni, e il forte aumento sembra che porterà a un crossover dorato tra le medie mobili a 50 e 200 giorni. Avere la croce mobile a 50 giorni al di sopra dei 200 giorni è un segnale di acquisto a lungo termine comune e viene spesso utilizzato per segnare l'inizio di importanti cambiamenti di tendenza.
ETF SPDR S&P 500 (SPY)
Quando il valore dell'ETF VXX aumenta, è intrinsecamente dovuto all'aumento dell'interesse e all'acquisto di opzioni put su indici S&P 500. Man mano che un numero maggiore di investitori inizia a coprire la propria esposizione al mercato e inizia a preoccuparsi di un pullback, è naturale che la pressione di vendita aumenti. Man mano che la paura, l'incertezza e il momento negativo aumentano, diventa una corsa per le uscite e i prezzi iniziano a scendere.
Dando un'occhiata al grafico dell'ETF SPDR S&P 500 (SPY), puoi vedere che il prezzo si è recentemente chiuso sotto una linea di tendenza ascendente chiave. Questo segnale tecnico di vendita potrebbe essere il catalizzatore che i trader attivi stessero aspettando per innescare il posizionamento dei loro ordini di vendita. La chiusura al ribasso, come mostrato dal cerchio rosso, suggerisce che i venditori hanno il controllo della dinamica, e gli operatori manterranno probabilmente una prospettiva ribassista fino a quando segnali chiari di acquisto non inizieranno a contrastare il declino.
ETF PowerShares QQQ (QQQ)
Nonostante le notizie negative relative ai titoli tecnologici come Facebook, Inc. (FB), il pesante Nasdaq è riuscito a rimanere al di sopra della sua linea di tendenza ascendente, come mostrato nella tabella dell'ETF PowerShares QQQ. Dal momento che il settore tecnologico è riuscito a guidare gran parte della tendenza al rialzo, questo è un settore a cui gli operatori attivi presteranno particolare attenzione. Una chiusura al di sotto della linea di tendenza punteggiata potrebbe essere la goccia finale che segnala un più ampio sell-off del mercato. Le prossime sessioni di trading potrebbero rivelarsi critiche sulla direzione dell'andamento nei prossimi mesi. (Per ulteriori informazioni, vedere: 3 modi per scambiare la volatilità in aumento .)
La linea di fondo
La crescente volatilità sta costringendo molti investitori e trader a coprire posizioni lunghe che hanno accumulato negli ultimi due anni. La chiusura al di sopra della media mobile a 200 giorni dell'ETF VXX suggerisce che l'aumento dei livelli di volatilità sarà probabilmente la norma. I trader attivi continueranno probabilmente a seguire da vicino le linee di tendenza su fondi di ampio mercato come SPY e QQQ perché molte altre chiusure di seguito causeranno probabilmente un flusso di ordini di vendita. (Per ulteriori letture, controlla: 3 ETF per il trading dello spike nella volatilità )
