Che cos'è l'analisi di stile?
L'analisi di stile è il processo per determinare quale tipo di comportamento di investimento utilizza un investitore o un gestore di denaro quando prende decisioni di investimento. Praticamente tutti gli investitori sottoscrivono una forma di filosofia di investimento e un'analisi prudente dello stile di un gestore di denaro deve essere eseguita prima che un investitore possa determinare se il gestore sarà adatto ai suoi obiettivi e preferenze di investimento personali.
Comprensione dell'analisi di stile
Esiste praticamente un numero illimitato di stili di investimento; tuttavia, alcuni dei tipi più comuni di stili di investimento sono classificati come investimenti in crescita, investimenti di valore e trading attivo. Alcuni gestori monetari cambiano i loro stili di investimento nel tempo, scegliendo di seguire un approccio mentre sta funzionando bene e passando poi a un altro quando il vecchio approccio sembra perdere la sua lucentezza.
Key Takeaways
- L'analisi di stile significa semplicemente identificare la filosofia di investimento complessiva di un gestore di denaro. Esistono molti stili di investimento, variazioni e combinazioni di quegli stili, ma alcune delle scuole più comuni investono in crescita, investono in valore e trading attivo. Un investitore sarà probabilmente più soddisfatto un gestore di denaro che corrisponde al suo stile, ma c'è un vantaggio di diversificazione nel mettere dei fondi con gestori di denaro che hanno uno stile diverso da quello personale.
Crescita Investire Stile
Gli investimenti in crescita sono uno stile e una strategia incentrati sulla crescita del capitale. Gli investitori in crescita generalmente investono in azioni o società i cui utili dovrebbero crescere a un tasso superiore alla media rispetto al proprio settore o al mercato complessivo. Questi tipi di azioni comportano molti rischi perché gli azionisti si affidano esclusivamente al successo dell'azienda per generare rendimenti sul proprio investimento. Se la crescita dell'azienda è inaspettatamente lenta, gli azionisti potrebbero trovarsi di fronte a un calo dei corsi azionari. Lo stile di investimento in crescita è considerato uno degli stili di investimento più aggressivi.
Value Investing Style
Gli investitori di valore spesso cercano titoli che tendono a negoziare a un prezzo inferiore rispetto ai loro fondamentali e sono pertanto considerati sottovalutati. Le azioni di valore sono spesso identificate come aventi caratteristiche quali un basso rapporto prezzo / utili o un alto rendimento da dividendi. Gli investitori di valore credono che il mercato abbia reagito in modo eccessivo alle notizie, buone o cattive, determinando movimenti dei prezzi che non coincidono con i fondamentali a lungo termine di un'azienda. Lo stile di investimento a valore si presta ad un approccio buy and hold con un fatturato del portafoglio inferiore, che può anche risparmiare denaro in termini di commissioni.
Stile di trading attivo
Il trading attivo, noto anche come day trading o swing trading, è considerato uno stile di trading altamente speculativo. Un day trader acquista e vende titoli con l'intenzione di detenerli per una breve durata, spesso volte non più di un giorno. I trader attivi cercano di trarre vantaggio dai movimenti dei prezzi a breve termine in mercati altamente liquidi come azioni, opzioni e cambi. La maggior parte degli operatori attivi utilizza la leva finanziaria (debito o capitale preso in prestito) nel tentativo di migliorare i potenziali rendimenti delle loro posizioni. Un conto a margine ti consente di prendere in prestito denaro da un broker per un tasso di interesse fisso per acquistare titoli con l'aspettativa di ricevere alti livelli di rendimento.
Utilizzo dell'analisi di stile per selezionare un gestore di denaro
Fare analisi di stile è relativamente semplice in quanto la maggior parte dei gestori di denaro dice esplicitamente agli investitori cosa praticano. Tuttavia, vale sempre la pena guardare il curriculum del gestore del denaro negli ultimi anni per assicurarsi che stiano praticando ciò che predicano. Ad esempio, vedere un fondo di valore con un fatturato elevato suggerisce che il gestore del denaro non è impegnato con le sue scelte di valore come ci si aspetterebbe. Generalmente gli investitori dovrebbero utilizzare l'analisi dello stile per trovare un gestore di denaro che si adatti alla loro tolleranza al rischio. Detto questo, c'è un argomento per mettere alcuni fondi con manager il cui stile è diverso dal tuo stile personale in quanto probabilmente diversificheranno le tue partecipazioni in un modo che sia vantaggioso per il tuo portafoglio complessivo.
