Gli utili o le perdite nella quota di mercato possono avere un impatto significativo sulla performance delle azioni di una società, a seconda delle condizioni del settore. La quota di mercato è essenzialmente la percentuale delle vendite totali di un settore che l'azienda guadagna. I cambiamenti nella quota di mercato hanno un impatto maggiore sulle prestazioni delle aziende nei settori ciclici in cui la crescita è bassa.
Al contrario, i cambiamenti nella quota di mercato hanno un impatto minore sulle aziende nei settori in crescita. In questi settori, la torta totale sta crescendo, quindi le aziende possono ancora aumentare le vendite anche se stanno perdendo quote di mercato. Per le società che si trovano in questa situazione, l'andamento delle scorte è più influenzato dalla crescita delle vendite e dai margini rispetto ad altri fattori.
Nelle industrie cicliche, la concorrenza per la quota di mercato è brutale. I fattori economici svolgono un ruolo maggiore nella varianza delle vendite, degli utili e dei margini, più di altri fattori. I margini tendono ad essere bassi e le operazioni si svolgono alla massima efficienza a causa della concorrenza. Dal momento che le vendite sono a carico di altre società, investono pesantemente negli sforzi di marketing o addirittura nei leader di perdita per attrarre le vendite.
In questi settori, le aziende potrebbero essere disposte a perdere temporaneamente denaro sui prodotti per costringere i concorrenti a rinunciare o dichiarare fallimento. Una volta acquisita una maggiore quota di mercato e i concorrenti vengono estromessi, tentano di aumentare i prezzi. Questa strategia può funzionare o può ritorcersi contro, aggravando le loro perdite. Tuttavia, questo è il motivo per cui molte industrie sono dominate da alcuni grandi attori, come la vendita all'ingrosso scontata con negozi tra cui Sam's Club, BJ's Wholesale Club e Costco.
