Le scorte energetiche sono aumentate vertiginosamente da metà dicembre, con i fondi del settore che hanno toccato massimi da sei a 12 mesi. Il rally ha seguito le aspettative rialziste a seguito di breakout intermedi, con elevate probabilità che questi titoli alla fine testeranno i livelli di resistenza dal 2014 al 2016. Tuttavia, i componenti principali che includono il contratto futures WTI sul petrolio greggio hanno appena raggiunto livelli di resistenza intermedi che dovrebbero generare pullback di più settimane, segnalando voci di investimento a breve termine e di investimento più vantaggiose a prezzi più bassi.
Il greggio ha appena raggiunto la resistenza al massimo di maggio 2015 sopra i $ 62, con quel livello che segna il massimo più alto negli ultimi due anni. L'attuale ondata di rally è iniziata a $ 43 a giugno 2017, mentre l'impulso del 2014 è iniziato allo stesso prezzo, suggerendo un comportamento frattale che segnala un livello intermedio. Inoltre, l' ETF SPDR (XLE) del settore Energy Select altamente liquido è appena salito al livello di ritracciamento di Fibonacci.786, con quella barriera armonica che prevede anche un'inversione e un declino di più settimane. Nel loro insieme, gli attori del mercato dovrebbero prendere in considerazione misure difensive per proteggere i profitti.
Le prospettive a lungo termine del settore rimangono fortemente rialziste nonostante la probabilità di un'inversione intermedia, prevedendo un forte interesse all'acquisto non appena le mani deboli vengono scosse dal sistema. Un calo del greggio di $ 55 compirebbe tale compito, facendo cadere il contratto a sostegno al massimo del primo trimestre 2017, che potrebbe fungere da piattaforma naturale per il prossimo impulso all'acquisto. Quell'ondata di rally potrebbe essere significativa, portando l'ampio settore energetico alla leadership del 2018.
Il componente Dow Chevron Corporation (CVX) ha guadagnato oltre il 20% da luglio e ora è scambiato al massimo di tre anni, meno di sette punti al di sotto del massimo storico di tutti i 2014. È scoppiato al di sopra del livello di ritracciamento di.786 della tendenza al ribasso 2014-2015 nel dicembre 2017, dopo un test di due mesi, e ora ha superato le letture tecniche di stocastici settimanali e mensili. Presi insieme ai parametri di riferimento del settore che raggiungono la resistenza, lo stock potrebbe invertire qui e ritirarsi per testare il nuovo supporto a $ 121.
La fascia di prezzo compresa tra $ 119 e $ 121 segna anche il punto di partenza di una coppa lunga annuale e gestisce il modello di breakout, aggiungendo affidabilità a una strategia di ingresso da acquistare. Ancora più importante, il livello di ritracciamento.786 segna l'ultima barriera prima di un round trip del 100% in un precedente massimo o minimo, indicando una ricompensa favorevole: il rischio in un obiettivo al rialzo di metà $ 130. Ciò segnerebbe anche il livello appropriato per realizzare profitti perché la resistenza ai massimi pluriennali può essere difficile da superare.
L' ETF sulle prestazioni e l'esplorazione e la produzione di petrolio e gas SPDR S&P (XOP) sottoperformance potrebbe essere in ripresa nei prossimi mesi, ma il rialzo intermedio potrebbe avvicinarsi alla sua fine, con il rally che segnerà il ritracciamento di.618 della tendenza al ribasso 2016-2017. L'ETF negozia inoltre quasi tre punti al di sotto della media mobile esponenziale (EMA) di 200 settimane, aggiungendo una barriera che richiederà tempo per essere superata. Anche così, questo sembra un gioco di pesca a fondo perfetto per i marketer disposti a rimanere in carica per almeno 6-18 mesi.
Il fondo ha subito un forte rimbalzo dopo aver registrato un minimo più elevato ad agosto 2017, raggiungendo il ritracciamento del sell-off del 50% all'inizio di novembre. Sei settimane di test a quel livello di resistenza hanno prodotto un breakout durante le festività che ha aggiunto due punti nelle ultime due settimane. Cerca il livello di $ 40 per fermare questo progresso e innescare un'inversione che rafforza la resistenza armonica. Un successivo declino dell'EMA a 50 giorni, attualmente in aumento da $ 35, 50, dovrebbe segnare un'opportunità di acquisto che alla fine ripaga con un rally nel massimo di dicembre 2015 vicino a $ 45.
La linea di fondo
Il contratto sul greggio e i migliori fondi energetici si sono radunati in livelli di resistenza provvisori a seguito di forti impulsi di rialzo e potrebbero ribaltarsi in pullback di più settimane che generano opportunità di acquisto a basso rischio. (Per ulteriori informazioni, controlla: Oil potrebbe raggiungere $ 80 entro la fine del 2018: Natixis .)
