Il contratto futures sul greggio WTI è sceso di oltre il 5% prima di rimbalzare nella sessione nordamericana di mercoledì pomeriggio, registrando il più grande calo di un giorno in 13 mesi. L'inversione si è manifestata a lungo termine con Fibonacci e resistenza del modello, segnalando forse un massimo pluriennale. In tal caso, è ora possibile un viaggio lento e tortuoso nei $ 50 per WTI, con i rialzisti di energia di recente ottimismo destinati a rinunciare alla maggior parte dei guadagni del 2018.
I principali fondi energetici si sono discostati dal contratto futures negli ultimi mesi, bloccandosi alla resistenza del 2016 a gennaio 2018 e cadendo in schemi laterali mentre le tensioni commerciali internazionali hanno frenato l'interesse all'acquisto. Questi strumenti potrebbero completare anche i modelli di topping, premiando le posizioni aggressive di vendita allo scoperto dopo aver superato i livelli di supporto indicati nei grafici seguenti.
L' ETF SPDR Select Sector Energy (XLE) è rimbalzato alla resistenza al massimo del 2008 a $ 91, 42 nel 2014 ed è scoppiato, raggiungendo il massimo storico a $ 101, 52 solo due mesi dopo. Il successivo declino ha fallito il breakout, in vista di una tendenza al ribasso multi-onda che si è conclusa con un minimo di cinque anni negli ultimi $ 40 a gennaio 2016. Il successivo rimbalzo si è bloccato appena sopra il livello di ritracciamento di sell-off del 50% a metà $ 70 s nel dicembre 2016, segnando una barriera impenetrabile per l'anno passato e mezzo.
Le inversioni di gennaio e maggio 2018 hanno scolpito il contorno di una tazza e gestiscono il modello di breakout, ma il tempo sta per scadere dopo l'inversione del greggio. L'azione dei prezzi si basa attualmente sulla media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA) a $ 75, mentre un sell-off attraverso il minimo di giugno a $ 73, 14 porterebbe a segnali preliminari di vendita in vista di un calo che potrebbe raggiungere la linea di tendenza di 2, 5 anni (linea blu) a $ 67, 50. Ci vorrebbe una pausa di quel livello di supporto per innescare un segnale di vendita a lungo termine. (Per ulteriori informazioni, consultare: XLE: ETF SPDR settoriale di selezione dell'energia .)
L' ETF VanEck Vectors Oil Services (OIH) ha notevolmente sottoperformato altri sottosettori energetici dal crollo economico del 2008 e potrebbe portare al ribasso se il greggio entrasse in un mercato ribassista. Un rimbalzo nel 2011 si è invertito al livello di ritracciamento del mercato orso.618 Fibonacci negli anni '50, mentre un test del 2014 a quel livello non è riuscito a innescare un breakout. Il fondo ha ceduto ai minimi del 2008 a gennaio 2016 e ha registrato un rialzo, registrando un massimo inferiore a metà degli anni '30 a dicembre 2016.
Un calo ad agosto 2017 si è concluso a meno di due punti al di sopra del supporto dei nove anni, generando un rimbalzo che ha inciso il terzo massimo inferiore dal picco del 2014 a gennaio 2018. Il fondo non è riuscito a scoppiare in un'ondata di ripresa di maggio e ha perso terreno da allora quella volta. La linea di tendenza pluriennale dei minimi crescenti si trova ora a meno di tre punti sotto il prezzo di chiusura più recente, con una ripartizione che fa scattare un segnale di vendita importante che potrebbe presagire un viaggio verso gli adolescenti più bassi.
L' ETF SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production (XOP) ha inciso leggermente più forte sui prezzi del 2018 rispetto ai suoi pari, con una ponderazione domestica più pesante che offre un certo isolamento dalle tensioni del commercio internazionale. L'ETF è scoppiato al di sopra del massimo del 2008 a $ 73, 04 nel 2014 e ha registrato un massimo storico a $ 84, 04 solo due mesi dopo. Un declino nel 2015 non è riuscito a sbloccare, con la pressione di vendita che continua nel test di gennaio 2016 del mercato ribassista del decennio precedente.
Un rimbalzo a dicembre 2016 si è concluso al livello di ritracciamento di sell-off di.382 Fibonacci, lasciando il posto a un pullback che ha registrato due minimi più alti, seguito da un fallito tentativo di breakout del gennaio 2018. Il fondo è salito a quel livello all'inizio di questa settimana e si è invertito con altri fondi energetici a seguito della flessione del greggio. Un'interruzione del supporto EMA di 50 giorni a $ 41, 50 segnerà ora un segnale di vendita preliminare, mentre un segnale di vendita più distruttivo scoppierebbe se un calo rompe la linea di tendenza a $ 33, 50. (Per ulteriori informazioni, vedere: 6 Stock petroliferi in ritardo pronti al rimbalzo .)
La linea di fondo
Il greggio ha registrato il suo più grande giorno negativo in 13 mesi questa settimana, dopo essersi invertito al doppio breakdown quinquennale e al livello di ritracciamento di sell-off di.618 Fibonacci. Questa azione sui prezzi potrebbe segnalare l'inizio di un significativo declino e la possibile fine della tendenza rialzista di 2, 5 anni. (Per ulteriori letture, controlla: ETF sul petrolio .)
