La teoria del caos è una teoria matematica complicata e controversa che cerca di spiegare l'effetto di fattori apparentemente insignificanti. Alcuni considerano la teoria del caos per spiegare eventi caotici o casuali e la teoria viene spesso applicata ai mercati finanziari. I sistemi caotici sono prevedibili per un po 'e poi sembrano casuali.
Le origini della teoria del caos
Il primo vero esperimento nella teoria del caos è stato condotto da un meteorologo, Edward Lorenz. Lorenz ha lavorato con un sistema di equazioni per prevedere il tempo. Nel 1961, Lorenz voleva ricreare una sequenza meteorologica passata usando un modello computerizzato basato su 12 variabili tra cui la velocità e la temperatura del vento. Queste variabili, o valori, sono stati rappresentati con linee che sono aumentate e diminuite nel tempo. Lorenz stava ripetendo una precedente simulazione nel 1961. Tuttavia, in questo giorno, ha arrotondato i suoi valori variabili a solo tre cifre decimali anziché sei. Questo piccolo cambiamento ha drasticamente trasformato l'intero modello di due mesi di tempo simulato.
Pertanto, Lorenz ha dimostrato che fattori apparentemente insignificanti possono avere un effetto enorme sul risultato complessivo. La teoria del caos esplora gli effetti di piccole occorrenze che possono influenzare drammaticamente i risultati di eventi apparentemente non correlati.
Teoria del caos e mercati
Ci sono due errori comuni sui mercati azionari. Uno si basa sulla teoria economica classica e afferma che i mercati sono efficienti al 100% e imprevedibili. L'altra teoria è che i mercati sono, ad un certo livello, prevedibili. Altrimenti, come fanno le grandi case di negoziazione e gli investitori a realizzare costantemente profitti?
La verità è che i mercati sono sistemi complessi e caotici e il loro comportamento ha componenti sia sistemiche che casuali. Le previsioni del mercato azionario possono essere precise solo fino a un certo punto.
Come dimostrato da Lorenz, i sistemi caotici complessi sono vulnerabili a piccoli cambiamenti e questi possono interrompere un sistema, spingendolo lontano dal suo equilibrio. Le dinamiche del sistema di mercato possono essere descritte come due feedback di base e cicli causali che influenzano vari aspetti del mercato azionario. Un circuito di feedback positivo si autoalimenta. Ad esempio, un effetto positivo in una variabile aumenta l'altra variabile, che a sua volta aumenta anche la prima variabile. Ciò porta a una crescita esponenziale del sistema, spostandolo fuori dal suo equilibrio e portando infine a un collasso del sistema (una bolla). Al contrario, un circuito di feedback negativo ha un effetto simile, il sistema risponde a un cambiamento nella direzione opposta.
I periodi con elevata incertezza potrebbero non essere causati solo dalla dinamica del sistema. Fattori ambientali come catastrofi naturali, terremoti o alluvioni possono anche rendere instabili i mercati, così come improvvisi cali di un singolo titolo.
In finanza, la teoria del caos sostiene che il prezzo è l'ultima cosa da cambiare per una sicurezza. Utilizzando la teoria del caos, una variazione del prezzo è determinata attraverso previsioni matematiche dei seguenti fattori: motivazioni personali di un trader (come dubbio, desiderio o speranza, che sono tutte non lineari e complesse), variazioni di volume, accelerazione delle variazioni, e slancio dietro i cambiamenti.
Mentre alcuni teorici sostengono che la teoria del caos può aiutare gli investitori a migliorare le loro prestazioni, l'applicazione della teoria del caos alla finanza rimane controversa.
Per ulteriori informazioni sulle teorie di borsa, consultare Le basi della teoria dei giochi e la teoria del portafoglio moderno: perché è ancora alla moda .
