Una stretta creditizia si verifica quando vi è una mancanza di fondi disponibili nel mercato del credito, rendendo difficile per i mutuatari ottenere finanziamenti. Ciò accade in uno dei tre scenari: quando i finanziatori hanno fondi limitati disponibili per il prestito, quando non sono disposti a prestare fondi aggiuntivi o quando hanno aumentato il costo del prestito a un tasso inaccessibile per la maggior parte dei mutuatari.
Diamo un'occhiata all'anatomia di una stretta creditizia.
Quando gli istituti di credito hanno subito perdite a causa di prestiti precedenti, sono generalmente riluttanti o incapaci di concedere prestiti. Ciò si verifica quando i mutuatari sono inadempienti e le proprietà sottostanti a un calo del valore predefinito del prestito. In questa situazione, come default dei mutuatari, le banche precludono i mutui e tentano di vendere queste proprietà, al fine di recuperare i fondi che hanno prestato. Di conseguenza, se i prezzi delle case diminuiscono, la banca viene lasciata a vendere la proprietà in perdita. Poiché le banche sono tenute a mantenere livelli minimi di liquidità (capitale), quando subiscono perdite le loro posizioni patrimoniali sono ridotte, il che riduce l'importo che sono in grado di prestare.
Le crisi del credito possono anche verificarsi quando gli organismi di regolamentazione aumentano i requisiti patrimoniali per gli istituti finanziari. Le banche e altri istituti di credito sono tenuti a mantenere un determinato importo di liquidità patrimoniale in base al loro livello di attività ponderato per il rischio. Se questo requisito aumenta, molte banche dovranno aumentare le riserve di capitale. Per conformarsi, le banche ridurranno i prestiti, riducendo la disponibilità di prestiti per privati e aziende.
Inoltre, se le banche percepiscono un rischio maggiore nel mercato, aumentano spesso i tassi di prestito per compensare tale rischio. Ciò aumenta il costo del prestito e rende più difficile l'accesso ai finanziamenti da parte dei mutuatari. Se i mutuatari non sono disposti a contrarre prestiti a tali tassi, è improbabile che la banca conceda prestiti.
Una stretta creditizia può arrecare molti danni all'economia soffocando la crescita economica a causa della ridotta liquidità del capitale e della ridotta capacità di indebitamento. Molte società devono prendere in prestito denaro dagli istituti di credito per finanziare e / o espandere le operazioni; senza questa capacità, l'espansione non è possibile; in alcuni casi, le aziende dovranno interrompere le operazioni. Se associato a una recessione, una stretta creditizia spesso porterà a molti fallimenti aziendali. Ciò aumenta l'impatto economico della crisi, soffocando la capacità di ripresa dell'economia.
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